BTC Staking是承載L2的重要敘事

一、BTC 資產(chǎn)發(fā)射敘事的已經(jīng)告一段落

BTC 資產(chǎn)發(fā)射敘事的已經(jīng)告一段落，memecoin永遠都可以玩，但并不是 BTC生態(tài)的最終形態(tài)，BTC資產(chǎn)生息的敘事即將在接下來成為主流。

以 Babylon 為代表，通過質(zhì)押 BTC 為其他 Pos 鏈提供經(jīng)濟型的安全保障，通過質(zhì)押獲取收益，這開辟了BTC staking 的賽道，也將徹底地改變 BTC 生態(tài)的玩法，大家從玩 BTC 本金到玩 BTC利息。

BTC staking 由兩個重要的推動敘事，首先是就如ETH的 DeFi一樣，首先是提高整體資產(chǎn)的收益率。

根據(jù) DefiLlama 的數(shù)據(jù)，目前 BTC 生息的市場規(guī)模超過 100 億美元，收益率在 0.01%到1.25%之間，一般都需要委托給第三方的 CeFi 機構(gòu)。而 PoS 區(qū)塊鏈的質(zhì)押獎勵往往在 5%-20%之間不等，質(zhì)押 BTC為其他 PoS 鏈提供質(zhì)押的收益也不會太低，BTCStaking 能獲得 50 倍于傳統(tǒng) BTC 生息的收益，這將是巨大的增長點。

第二個點實在 BTC L2 火熱的背景，填補L2與 BTC聯(lián)系的敘事缺失。當(dāng)前市場上已經(jīng)出現(xiàn)了接近 80 條BTC L2，而 BTC主網(wǎng)區(qū)塊如果完全被 DA 裝滿，最多也就能承載二十條L2，很多L2 已經(jīng)退而求其次，將上傳 BTC 數(shù)據(jù)頻率變?yōu)榱藬?shù)月一次。這些使用資產(chǎn)使用中心化托管橋、安全性不受 BTC 擔(dān)保、使用 EVM 建立的 BTC L2 如何說服社區(qū)與 BTC 生態(tài)相關(guān)呢?這里存在巨大的敘事空白。

顯然，能作為 Babylon或 BounceBit 的驗證者網(wǎng)絡(luò)，降為 BTCL2s 帶來巨大的正當(dāng)性，同時能通過PoS 生息能盡早吃到 Staking BTC 的溢出，顯然更能讓代幣與生態(tài)獲得直接好處。

當(dāng)然，于ETH的restaking項目 Eigenlayer 面臨的市場情況不同，大部分的 BTC持有者都是被動持有者，67%的 BTC 持有者都超過1年沒動過，因此想說服 BTC 持有者參與質(zhì)押具備一定的難度。

同時 BTC staking 不像 ETH staking 具備原生幣本位利息，利息往往都是L2 自己的代幣，存在一定風(fēng)險。當(dāng)然有些使用 BTC作為 gas fee的L2 也嘗試將手續(xù)費收到的 BTC分給 staking用戶，但顯然這足以支撐。

說的不好聽的，BTCL2存在的意義就是吸(忽)引(悠)BTC 存款， BTC Staking 是一種更高效的方式。

除了 Staking 之外同時思考 BTC 的性能，基于現(xiàn)有成熟L2 stake 搭建L3 并不是什么偽需求，而是必須的。像 Nubit 這樣能將L2 做成能 DA 嵌套，或 CBK的 UTXo Stack 框架的項目在技術(shù)選型上能獲得更大優(yōu)勢。

二、@babylon_chain

Babylon 以密碼學(xué)的方式，通過 BTC 一層的原生質(zhì)押，為其他區(qū)塊鏈提供 POS 的安全性保證。

Babylon 的質(zhì)押是垮鏈質(zhì)押，質(zhì)押的比特幣保留在比特幣網(wǎng)絡(luò)上的腳本中，質(zhì)押者可以指定所選的驗證者，在對應(yīng)的 POS 鏈上賺取驗證者收益。

在技術(shù)實現(xiàn)層面，Babylon質(zhì)押過程完全“可提取的一次性簽名 EOTS”的密碼學(xué)方式運行，不依靠任意的第三方橋與托管方。Babylon也在功能上設(shè)計了包含罰沒的完整 BTC Staking，如果質(zhì)押者(也是這個POS鏈的驗證者)保持誠實，每次只簽名一個有效區(qū)塊，那么它將獲得 POS 鏈的驗證者獎勵;如果它試圖作惡，在同一區(qū)塊高度同時簽名了兩個區(qū)塊，那么它的 EOTS 私鑰就會被反推出來，任何人都可以使用這個私鑰去 BTC 鏈上轉(zhuǎn)走質(zhì)押的 BTC,實現(xiàn)罰沒。

目前 Babylon 正在進行測試網(wǎng)質(zhì)押，即將在5月啟動下一次 SBTC 測試，并將在下半年開啟預(yù)存款，代幣可能在年底發(fā)行。Babylon 在space 中透露也會發(fā)行質(zhì)押 BTC 的流動性資產(chǎn)(類似 stETH)，后續(xù)restaking與lrt、lst項目目前已有 @Chakrachain@LorenzoProtocol @yalaorg @SataBTC .

三、@ChakraChain

Chakra是BTC的staking&restaking協(xié)議，用戶存入的 BTC 會投入 Babylon 等 BTC Staking 協(xié)議中獲得多重收益。同時Chakra提供由 Staker維護的驗證服務(wù)，為 BTC L2 提供安全性保障。

Chakra 通過 MuSig2 協(xié)議對一些列用戶的簽名進行聚合，生成一個包含時間鎖的 UTXO，能在一定時間內(nèi)"質(zhì)押"比特幣，完成質(zhì)押動作。比特幣持有者不需要將 BTC 轉(zhuǎn)入任何一個第三方的托管地址，而是通過一個衍生地址實現(xiàn)“1層的自托管。

質(zhì)押后的 BTC UTXO 的解鎖條件只有兩個:一個是Chakra 網(wǎng)絡(luò)與用戶共同簽名后取回，這可能是用戶在 Chakra 網(wǎng)絡(luò)中發(fā)起了提前解鎖的請求，這提供靈活性;第二個是到達了初始設(shè)定的鎖定期，用戶將自動獲得這些 BTC的控制權(quán)，即使在 Chakra 網(wǎng)絡(luò)停止運行后，用戶依然可以按時提取 BTC。

與同樣使用自托管 BTC質(zhì)押的 Babylon 不同，Chakra 網(wǎng)絡(luò)沒有罰沒用戶質(zhì)押的 BTC的能力，而是通過削減共識獎勵的方式來保障共識，這也進一步避免一些可能的錯誤罰沒威脅到用戶的 BTC 資產(chǎn)。

Chakra 也將ZK的能力引入了 BTC staking 生態(tài),獲得了 Starkware、ABCDE、Bixin、Coin Summer的投資。目前正在進行測試網(wǎng)，可以去chakrachain.io/devnet 連接錢包領(lǐng)取早期參與者證明。

四、@build_on_bob

BOB 是一個使用 OP 超級鏈 SDK 實現(xiàn)的 BTC EVM側(cè)鏈架構(gòu)，使用 wBTC、tBTC 等 ETH上的包裝 BTC作為 gas 費用使用，未來還將通過全新的 POW 合并挖礦協(xié)議引入 BTC的安全性。

目前 BOB 測試網(wǎng)已經(jīng)運行了幾個月，已經(jīng)具備了一定的生態(tài)，主網(wǎng)將在5月1號上線，目前正在進行第一期的存款活動，存款積累的 Spice 點數(shù)，對應(yīng)未來的 $BOB 代幣，會在主網(wǎng)啟動后直接 TGE。

參與 BOB 的預(yù)先質(zhì)押，需要在ETH主網(wǎng)上進行操作，如果是 BTC 需要跨鏈為 $tBTC、$wBTC，收益倍率為 1.5倍，還接受 DAI,eDLLR,rETH,USDC,USDT, wstETH、STONE，質(zhì)押獎勵倍數(shù) 1.3倍，并接受的 ALEX,ETH,eSOV質(zhì)押，獎勵倍數(shù)為1倍。

BOB 具備較強的資源，和美股最大上市礦企$MARA合作推出了 BTCL2，并剛剛宣布了Coinbase的1000萬美金投資，可以視為對標幣安與 bouncebit 的項目，目前 BOB的第一期存款TVI目前在 2.5 億美元上下，具備較大潛力。

存款鏈接:fusion.gobob.xyz/?refCode=cdmzz5

五、@BotanixLabs

BotanixLabs 在比特幣上構(gòu)架了EVM 等效L2，該L2 由 POS 運行，用戶可以將 BTC 存入多簽名地址來參與L2 的 staking，或橋接 BTC到L2 參與生態(tài)。其特點在于這些 BTC 資產(chǎn)由一個去中心化的多簽網(wǎng)絡(luò) Spiderchain 保護。

可以通過質(zhì)押 BTC 成為驗證者節(jié)點參與 PoS 與多簽網(wǎng)絡(luò) Spiderchain，Botanix將比特幣區(qū)塊哈希值作為來源，隨機的選擇節(jié)點參與 PoS 出塊，一段實現(xiàn)后的區(qū)塊頭會被銘刻到 BTC 區(qū)塊中完成最終確認。

BotanixL2 的結(jié)算層為 BTC，其 gas 也為垮鏈來的BTC，其共識也利用了 BTC的安全性作為保障。

L2 在 BTC上的資產(chǎn)全部由多簽網(wǎng)絡(luò) Spiderchain 保護，節(jié)點也互相隨機組成了多簽組，來控制的多簽地址中的 BTC。節(jié)點的作惡成本較高，因為其質(zhì)押的 BTC 可以被罰沒。

目前 Botanix的測試網(wǎng)已經(jīng)運行了半年，botanixlabs.xyz/en/testnet，用戶可以參與測測試并領(lǐng)取一系列的 NFT憑證。BotanixLabs從2022年就開始構(gòu)建 BTC上的L2，具備一定的技術(shù)實力，其測試網(wǎng)是不錯的參與機會。

六、@bounce_bit

BounceBit是一個基于 BTC 的生息與 restaking 基礎(chǔ)設(shè)施。BounceBit 嘗試在 BTC生息中融合 CeFi與DeFi業(yè)務(wù)，并使用 BTC的質(zhì)押來擔(dān)保區(qū)塊鏈的安全性。

BounceBit其本身也是一條 BTC EVML2，L2 的PoS staking 除了可以質(zhì)押其原生代幣 BB 外，還可以質(zhì)押 BTC 資產(chǎn)。

同時 BounceBit 吸收的 BTC 資產(chǎn)((包括主網(wǎng) BTC 與BNBChain上的 BTCB、WBTC)都被托管在Mainnet Digital和 Ceffu 支持的中心化托管服務(wù)中，這是幣安唯一使用機構(gòu)托管服務(wù)。BounceBit嘗試通過這層背書消除 BTC用戶對安全性的擔(dān)憂。

用戶存入的 BTC 資產(chǎn)在 BounceBit上變成了bounceBTC，用戶可以選擇將這些 BTC質(zhì)押給其他驗證者網(wǎng)絡(luò)，比如 EVM 鏈、去中心化橋與預(yù)言機賺取這些網(wǎng)絡(luò)的驗證收益。

BounceBit通過一系列業(yè)務(wù)為用戶帶來了三重收益，主網(wǎng) BTC 資產(chǎn)被托管入幣安等cefi套取穩(wěn)定收益，用戶也可以在 bouncebit 本鏈上進行 staking 賺取 bb 代幣，或者restaking 給其他驗證者網(wǎng)絡(luò)賺取獎勵，或者用于 AMM、借貸等 DeFi 業(yè)務(wù)。BounceBit受到了幣安的支持，將把代幣的8%提供給 Binance Megadrop 的 BNB 質(zhì)押者。

七、@MezoNetwork

Mezo 是基于 tBTC 構(gòu)建的 BTCL2，使用 CosmosEVM 的架構(gòu)，通過 tBTC的多簽跨鏈橋?qū)崿F(xiàn) BTC到Mzeo l2 的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

Mezo 的特色是引入了被稱為 HODLProof 的旁氏經(jīng)濟學(xué)，這類似于 BTCstaking的ve33。用戶可以在Mezo 上鎖定 BTC 參與共識，鎖定時間越長，獲得的質(zhì)押驗證權(quán)重成倍增長，獎勵越高。

Mezo 的 PoS 分為兩個部分，BTC部分與原生代幣MEZO 部分，都可以獲得veMEZO 作為獎勵，激勵分不同的激勵池，總激勵的 1/3 由 BTC 質(zhì)押者獲得，2/3 由 MEZO 質(zhì)押者獲得。

4月9日，比特幣二層網(wǎng)絡(luò) Mezo 完成 2100萬美元A輪融資，由 Pantera Capital領(lǐng)投，Multicoin、HackVC、DraperAssociates 等參投。

目前 Mezo 已經(jīng)開始了早期存款活動，現(xiàn)在可以存取原生 BTC、wBTC與 tBTC，預(yù)計在 2024年下半年啟動 Mezo 主網(wǎng)。

八、@LorenzoProtocol

基于 Babylon 構(gòu)建的比特幣的流動性質(zhì)押協(xié)議，提供了L2-as-a-service 的快速部署服務(wù)。Lorenzo 試圖降低 Babylon 等 BTC staking 項目的參與門檻，降低質(zhì)押者的罰沒風(fēng)險，并釋放質(zhì)押 BTC 資產(chǎn)的流動性。

Babylon 是一個較為底層的 BTC質(zhì)押協(xié)議，這類似于 ETH 的原生質(zhì)押，可能對最小質(zhì)押 BTC 數(shù)量有一定要求。

同時，對于單個用戶來說，質(zhì)押收益并不穩(wěn)定，卻又被罰沒的風(fēng)險。因此就需要通過獎勵 BTC 質(zhì)押池，以一個風(fēng)險收益整體為單位參與 BTC Staking的流動性質(zhì)押協(xié)議，這就是Lorenzo 協(xié)議要做的是事，這類似于 Lido。

質(zhì)押者可以希望參與質(zhì)押的 PoS鏈，并將其比特幣存入對應(yīng)的 Lorenzo 委托金庫，這是一個比特幣多簽地址。

質(zhì)押者可以在 Lorenzo 自己的鏈上獲得等量的stBTC 作為參與 Babylon質(zhì)押比特幣的流動性證明，并以此領(lǐng)取質(zhì)押收益。

Lorenzo 鏈是本身就是由 Babylon 比特幣共享安全保護的，EVM兼容的比特幣L2，后續(xù)也將用模塊化方式幫助更多 BTCL2 的部署，Lorenzo 鏈作為這些L2鏈直接的互操作鏈。