原文標(biāo)題：How to make fucking $$ in the Agentic Economy 2025
原文作者：Foxi_xyz，加密 KOL
原文編譯：zhouzhou，BlockBeats

編者按：本文探討了 agent 經(jīng)濟(jì)的未來發(fā)展，尤其是 AI agent 的演變。從階段 1 的簡單聊天機(jī)器人，到階段 2 的隱私和 DeFi 結(jié)合，再到階段 3 的 agent 之間的協(xié)作，強(qiáng)調(diào)了基礎(chǔ)設(shè)施、框架和技術(shù)的關(guān)鍵作用。盡管當(dāng)前市場充斥著簡單的社交媒體 agent，真正的機(jī)會在于為自主經(jīng)濟(jì)活動提供支持的技術(shù)和平臺。

以下為原文內(nèi)容（為便于閱讀理解，原內(nèi)容有所整編）：

「agent 不僅僅是來搶你的推特動態(tài)——他們正在重新塑造整個數(shù)字經(jīng)濟(jì)。」

在本文中，我們將深入探討如何通過全面理解其背后的方法論來發(fā)現(xiàn)下一個 AIagentAlpha。記住，一旦每個人都看到了，它就不再是 Alpha 了。關(guān)鍵是通過應(yīng)用這種方法論，保持領(lǐng)先兩步，你就能成功。

黃金法則：共識

我會甩掉你的幣，你會甩掉別人。我們都在這里賺錢，所以你永遠(yuǎn)不應(yīng)該真正「娶」你的投資包。你的任務(wù)是找對時機(jī)甩掉它。為了將這些爛幣甩給別人，你需要找到一個擁有「共識」的項(xiàng)目。這意味著你很有可能找到你的退出流動性。

如何賺錢？

以堅(jiān)定的信念預(yù)測一個新興趨勢（共識）。

在潛力股上進(jìn)行投資，確保其有足夠的合法性和創(chuàng)新性。

當(dāng)共識形成時，將你的bags賣給別人。

接下來的文章將重點(diǎn)討論最難的部分：預(yù)測。

如果你腦袋里沒有任何東西，或者沒有對這個趨勢的個人信念，那么你根本無法自己去投資潛力股。要么你完全依賴運(yùn)氣，要么等待別人打電話給你，等著 KOL 們再次甩掉你。讓我們開始吧。

一、agent 進(jìn)化的三波浪潮

盡管 2024 年是由 OpenAI 的 o1 和數(shù)十億美元估值等 AI 突破定義的，但 2025 年將成為人工智能金融化的一年。但在這個快速發(fā)展的環(huán)境中，發(fā)現(xiàn)真正價值的關(guān)鍵是超越「AIagent」炒作，理解正在發(fā)生的基礎(chǔ)性變化。

了解我們在采用周期中的位置對于發(fā)現(xiàn)機(jī)會至關(guān)重要。agent 經(jīng)濟(jì)正在以三個不同的階段展開：

第一波：人類到 agent（當(dāng)前）

我們現(xiàn)在正處于這一階段——想象一下你在 X（aixbt agent）看到的簡單聊天機(jī)器人互動，這些 agent 主要充當(dāng)研究助理和人類意圖的執(zhí)行層。雖然有價值，但它們并不需要革命性的基礎(chǔ)設(shè)施變革?，F(xiàn)在，大多數(shù) agent 看起來像是量身定制的 ChatGPT，幫助你進(jìn)行簡單的研究。這些 agent 并不具備高度的自主性。它們不能獨(dú)立管理資源、承擔(dān)風(fēng)險或支付其他服務(wù)費(fèi)用。

第二波：agent 到人類（新興）

這才是最有意思的地方，AIagent 開始獨(dú)立處理日常任務(wù)——比如執(zhí)行交易策略、優(yōu)化家庭能源使用、或者協(xié)商和支付賬單——而這一切都不需要你不斷介入。雖然像 Stripe 的 Agent SDK 這樣的工具可以覆蓋部分場景，但它們也預(yù)示著更大的轉(zhuǎn)變：你將不再支付固定的月費(fèi)或年費(fèi)，而是看到更加細(xì)化的按需計(jì)費(fèi)方式。

隨著 agent 承擔(dān)更多責(zé)任，它們需要覆蓋計(jì)算能力、每次查詢的 API 費(fèi)用、模型推理費(fèi)用等——無論何時何地。這些小規(guī)模的按需交易迅速暴露出現(xiàn)有支付系統(tǒng)的局限性，因?yàn)檫@些系統(tǒng)并未設(shè)計(jì)為支持實(shí)時微支付。而這正是加密貨幣能夠發(fā)揮作用的地方，它提供了更快的結(jié)算、較低的費(fèi)用和更加靈活的方式，能夠比傳統(tǒng)系統(tǒng)更好地應(yīng)對這些新需求。

一些鏈上例子可能包括：

自動化交易系統(tǒng)

收益優(yōu)化

資產(chǎn)組合再平衡

第三波：agent 到 agent/協(xié)作（未來）

這才是最大的機(jī)會所在。我們已經(jīng)看到一些早期的實(shí)驗(yàn)，像 Terminal of Truth 和 Zerebro 這樣的項(xiàng)目正探索 agent 到 agent 的商業(yè)模式，但真正的潛力遠(yuǎn)不止社交媒體代幣：

資源市場：計(jì)算 agent 與存儲 agent 協(xié)商以實(shí)現(xiàn)最佳數(shù)據(jù)位置

服務(wù)優(yōu)化：數(shù)據(jù)庫 agent 與計(jì)算 agent 協(xié)商查詢優(yōu)化服務(wù)

金融服務(wù)：風(fēng)險評估 agent 與保障 agent 進(jìn)行保險交易

這一階段需要專為機(jī)器間交互設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施，傳統(tǒng)的貨幣系統(tǒng)，側(cè)重于人工驗(yàn)證和控制，在由自主實(shí)體主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)中顯得力不從心。相反，穩(wěn)定幣提供了至關(guān)重要的框架，其可編程性、跨境能力、快速交易結(jié)算以及微支付的促進(jìn)作用，使其比傳統(tǒng)系統(tǒng)更好地應(yīng)對這些新需求。

二、解析 Web3 AI 堆棧

Delphi Digital 已經(jīng)做出了相當(dāng)清晰的「去中心化 AI」堆棧分類，這里有 6 個重點(diǎn)方向（我認(rèn)為這些方向具有高潛力），每個方向下都有一些「子行業(yè)」。你可以把它們稱為敘事或創(chuàng)新方向。我可以保證，每個子行業(yè)都會有一個領(lǐng)頭者，在接下來的幾個月里達(dá)到至少 5 億的市值。

6 個重點(diǎn)方向及著名例子：

應(yīng)用程序 aixbt agent

agent 使能/協(xié)調(diào) virtuals

隱私 PhalaNetwork

AI 訓(xùn)練/推理 ritualnet

計(jì)算 ionet

數(shù)據(jù) Arweave

每個重點(diǎn)方向下都有很多子行業(yè)，所以我不會在這里涵蓋所有內(nèi)容。然而，我預(yù)期會有一個「資金流入的順序」。這個順序?qū)⒏叨纫蕾囉谑袌龅某墒於群桶l(fā)展階段，下面是我制作的一個視覺圖：

階段 1：

我們每天都看到大量的 agent 發(fā)布，而其中大多數(shù)是聊天機(jī)器人/ChatGPT 的外包裝，實(shí)際用途非常有限，但它們卻是個有趣的模因。正如我們所知，產(chǎn)品是否有用與其估值完全無關(guān)，因此，許多充滿想象空間的有趣 agent 將會被炒作。

Agent Enablers（啟動平臺）在這一階段成為 agent 的第一級基礎(chǔ)設(shè)施。例如，隨著 agent 通過觀眾互動產(chǎn)生收入，這些資金將用于回購并銷毀與$Virtual 配對的流動性池中的代幣。這創(chuàng)造了 agent 成功與平臺價值之間的直接關(guān)聯(lián)，促使生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的激勵機(jī)制保持一致。

階段 2：

如果一個敘事只剩下推特上的聊天機(jī)器人在發(fā)垃圾信息，那它就不再吸引人了。因此，我們開始看到人們將「隱私」概念融入其中（例如：aipool tee 和 sporedotfun）。

好消息是，大多數(shù)人并不理解像 TEE、FHE、ZKP 這樣的技術(shù)術(shù)語。這一下子讓 agent 應(yīng)用看起來非常創(chuàng)新，即使這些 agent 可能并沒有實(shí)際實(shí)現(xiàn) TEE。然而，這一切都是為了提升 agent 應(yīng)用的價值，并賦予它更多的「實(shí)用性」。agent 們很快將進(jìn)軍 DeFi/錢包領(lǐng)域。

我們將看到 agent 能夠進(jìn)行代幣交換、跨鏈橋接、優(yōu)化交易路線、為你最小化交易費(fèi)用，這些 agent 將被集成到錢包界面中。

關(guān)鍵是這些 agent 現(xiàn)在需要在「技術(shù)」而非「文化」上進(jìn)行競爭，這與階段 1 有所不同。因此，你會看到像$BUZZ 或$ACOLYT 這樣的代幣被炒作，因?yàn)楸澈笥幸粋€合法的 AI 團(tuán)隊(duì)或開發(fā)者支持（盡管他們與 Web2 的 AI 專家相比可能還差得遠(yuǎn)）。

你很快就會看到：「AIagent 財富效應(yīng)」將吸引大量頂級 Web2 AI 開發(fā)者進(jìn)入 Web3 領(lǐng)域賺錢，進(jìn)而帶來許多強(qiáng)大的 AI 項(xiàng)目。如果我是你，我可能會更頻繁地查看 LinkedIn，而不是 Dexscreener。

階段 3：

這些 agent 最終將成熟，并從 AI 推理、數(shù)據(jù)和分布式計(jì)算中獲取核心價值。
我們將擁有基于 TEE 的基礎(chǔ)設(shè)施來進(jìn)行安全密鑰管理，專門的數(shù)據(jù)可用性（DA）層來存儲和檢索大語言模型（LLM）的上下文，鏈上預(yù)言機(jī)（Oracles）提供可信的數(shù)據(jù)流，zkVM 框架用于可驗(yàn)證的執(zhí)行，以及鏈抽象解決方案。

這也意味著我們將接入大規(guī)模的、去信任的計(jì)算資源，同時確保交互、數(shù)據(jù)流和輸出保持可驗(yàn)證和安全。在這一點(diǎn)上，像 ritualnet、ionet 和 StoryProtocol 這樣的先進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施將從單純的投機(jī)變?yōu)橥苿酉乱淮?AI 創(chuàng)新的真正必需品。

第三部分：那我現(xiàn)在該投資什么？

讓我們回到之前看到的概述：

我認(rèn)為我們現(xiàn)在正從階段 1 過渡到階段 2，我會更感興趣的是，如果 agent 能夠「主動」地為我們提供真正的價值，而不僅僅是發(fā)布推特或分析代幣的價格圖表（這些我可以用 GPT 做）。按照「主動」這一定義，我假設(shè) agent 能夠?yàn)槲夜芾碣Y源并自主做出決策。它們能夠獨(dú)立完成交易結(jié)算。

一些我個人愿意投資的更復(fù)雜應(yīng)用包括：

自動化交易系統(tǒng)

資產(chǎn)組合再平衡

虛擬現(xiàn)實(shí)

基于 AI 的智能合約（預(yù)測市場仲裁）

以上這些方向?qū)τ诖蠖鄶?shù)人來說可能還是太寬泛了，包括我自己。根據(jù)我們黃金規(guī)則的「共識」，我觀察到大部分共識都集中在以下幾個方向：

1.shawmakesmagic

他是這個 AI 超級周期中的終極 AI cult 引領(lǐng)者，就像 memecoin 超級周期中的 MustStopMurad 一樣。不要忽視 ai16z 和 shaw/核心 ai16z 成員關(guān)注的任何項(xiàng)目。他關(guān)注并推廣的項(xiàng)目就是買入的機(jī)會。

注意：「ai16z 合作伙伴」，他們并不總是核心成員，我自己也可以稱自己為合作伙伴。

2. Solana 黑客松獲獎?wù)?/h2>

這個鏈正在推動一些項(xiàng)目，幫助你篩選有潛力的項(xiàng)目。你需要走在市場前沿，選擇一些高質(zhì)量的項(xiàng)目。我已經(jīng)為你做了這些工作，你可以查看我的帖子。我不是內(nèi)部人士，所以只能根據(jù)個人經(jīng)驗(yàn)來判斷這些項(xiàng)目。你也應(yīng)該自己做一些研究。

然而，要從這個敘事中實(shí)際獲利，你需要工具來幫助你，否則你將無法在最佳時機(jī)進(jìn)入市場。

例如：AgentiPy 最初是在我的高質(zhì)量項(xiàng)目名單中的，帶有一個代幣。它一旦推出代幣，就暴漲到 40M，而我個人也沒能及時跟進(jìn)。你需要一個工具來監(jiān)控該項(xiàng)目的推特，當(dāng)檢測到 CA（合約地址）發(fā)布時及時進(jìn)入。更多教程即將發(fā)布。

3.. AI 框架

你知道為什么現(xiàn)在有 500 多個框架層，而且所有去中心化應(yīng)用（dapps）都轉(zhuǎn)變成了應(yīng)用鏈（appchain）嗎？這只是因?yàn)椤父叩墓乐怠?。基礎(chǔ)設(shè)施本質(zhì)上是給你提供更高的估值空間。然而，并非每個框架都一樣。

你要么進(jìn)入市場的領(lǐng)軍者，要么研究技術(shù)和 GitHub，找到一個「好的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施」。如果你不能搞定這些，最好的選擇仍然是在$ai16z 或$virtual 中找到一個好入口。不要把你的 SOL/ETH 投入到隨機(jī)的 AI 騙局項(xiàng)目中。

4. DeFi x AI

正如上面提到的，我看好即將到來的 DEFAI（DeFi 與 AI 的結(jié)合）敘事。這符合我對階段 2（agent 對人類）的假設(shè)。一個很好的起點(diǎn)是通過以下的 DeFi x AI 項(xiàng)目及其細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行學(xué)習(xí)：

最后，理解這些動態(tài)對于識別 agent 經(jīng)濟(jì)中的真正機(jī)會至關(guān)重要。

盡管目前的市場看起來似乎被簡單的社交媒體 agent 主導(dǎo)，但真正的價值在于那些將推動下一代自主經(jīng)濟(jì)活動的基礎(chǔ)設(shè)施和框架，我目前會繼續(xù)持有我的$ai16z 和$Virtual 代幣。

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