Celestia 會(huì)對(duì)以太坊構(gòu)成威脅嗎？

作者：Michael Nadeau，The DeFi Report；編譯：鄧通，金色財(cái)經(jīng)

在本報(bào)告中，我們將范圍縮小，將當(dāng)今以太坊的構(gòu)建與互聯(lián)網(wǎng)的構(gòu)建進(jìn)行比較，同時(shí)介紹 Celestia——它試圖顛覆以太坊，成為服務(wù)于以太坊 L2 和主權(quán)匯總的默認(rèn)數(shù)據(jù)可用性 (DA) 解決方案。

以太坊的挑戰(zhàn)

以太坊的擴(kuò)容路線(xiàn)圖為投資者提出了克服這一周期的兩個(gè)主要障礙，而這在 21 世紀(jì)周期中并不存在：

• 過(guò)去幾年中，L2 代幣的大量涌入稀釋了可以將 ETH 作為長(zhǎng)期投資流入的風(fēng)險(xiǎn)資本數(shù)量。

• 從執(zhí)行的角度來(lái)看，L2 改進(jìn)了以太坊的基礎(chǔ)層技術(shù)，這導(dǎo)致其經(jīng)濟(jì)的很大一部分轉(zhuǎn)移到 L2。

從投資者的角度來(lái)看，渣打銀行本周發(fā)布的報(bào)告可以理解這一結(jié)果——他們估計(jì) Base 已從以太坊 L1 奪走了 500 億美元的市值。因此，渣打銀行將年底價(jià)格目標(biāo)從 1 萬(wàn)美元下調(diào)至 4 千美元。

鑒于以太坊在 L1 層缺乏可擴(kuò)展性，它必須能夠?yàn)?L2 提供服務(wù)，因?yàn)?L2 是其未來(lái)的主要客戶(hù)。

以太坊如今擁有這個(gè)市場(chǎng)。但展望未來(lái)，競(jìng)爭(zhēng)威脅正在出現(xiàn)。

為了充分了解正在發(fā)生的事情，我們想縮小范圍，將以太坊的建設(shè)與互聯(lián)網(wǎng)本身的建設(shè)進(jìn)行比較。首先闡述這一點(diǎn)將有助于闡明以太坊當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)。

然后，我們介紹 Celetia 的價(jià)值主張——我們將在報(bào)告后面詳細(xì)介紹。

早期互聯(lián)網(wǎng)

• 在網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的早期，如果你想創(chuàng)建一個(gè)網(wǎng)站，你必須托管自己的物理服務(wù)器——這成本高昂，而且擴(kuò)展性不好。

• 我們通過(guò)創(chuàng)建共享服務(wù)器托管解決了這個(gè)問(wèn)題。通過(guò)利用 GeoCities 等托管服務(wù)，這使得建立網(wǎng)站變得更加容易和便宜。

• 互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)始擴(kuò)展，企業(yè)家建立提供產(chǎn)品和服務(wù)的網(wǎng)站變得更加便宜。

• 最終，創(chuàng)新受到 GeoCities 提供的共享執(zhí)行的限制。虛擬服務(wù)器的出現(xiàn)——它提供了你自己服務(wù)器的可擴(kuò)展性 + 自定義/靈活性，但具有使用共享主機(jī)的便利性。亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)誕生了。

• 隨著 AWS 的出現(xiàn)，電子商務(wù)、SaaS 公司和社交媒體也應(yīng)運(yùn)而生——所有這些在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的早期都是不可能實(shí)現(xiàn)的。

如今，同樣的過(guò)程正在公共區(qū)塊鏈上上演——它們通過(guò)全球會(huì)計(jì)賬本和數(shù)字產(chǎn)權(quán)向互聯(lián)網(wǎng)引入了一種新的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。

它從笨重、低效和昂貴的用戶(hù)體驗(yàn)開(kāi)始，然后變得精簡(jiǎn)、便宜和快速。

公共區(qū)塊鏈和以太坊

• 比特幣是第一個(gè)公共區(qū)塊鏈。在 web3 的早期，如果你想利用這項(xiàng)突破性新技術(shù)創(chuàng)建新的應(yīng)用程序，你必須從自己的區(qū)塊鏈開(kāi)始。比特幣的分叉幣（點(diǎn)對(duì)點(diǎn)命名系統(tǒng)）就是一個(gè)早期的例子。公共區(qū)塊鏈的這個(gè)時(shí)代類(lèi)似于早期的網(wǎng)絡(luò)——當(dāng)時(shí)你必須托管自己的服務(wù)器來(lái)構(gòu)建網(wǎng)站。

• 以太坊于 2015 年嶄露頭角。我們可以將 L1 視為“web3 的 GeoCities”。為什么？以太坊讓開(kāi)發(fā)人員能夠使用共享基礎(chǔ)設(shè)施啟動(dòng)應(yīng)用程序。無(wú)需啟動(dòng)自己的鏈和自舉驗(yàn)證器。這類(lèi)似于 GeoCities，允許開(kāi)發(fā)人員構(gòu)建網(wǎng)站而無(wú)需在自己的服務(wù)器上托管。

• 當(dāng)然，開(kāi)發(fā)人員需要更多的吞吐量和靈活性來(lái)構(gòu)建專(zhuān)門(mén)的用例。進(jìn)入以太坊 L2s——在 L1“之上”構(gòu)建的執(zhí)行環(huán)境，以太坊作為數(shù)據(jù)可用性和安全性的基礎(chǔ)架構(gòu)。

• 現(xiàn)在，以太坊開(kāi)始看起來(lái)像一個(gè)“網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)絡(luò)”——類(lèi)似于互聯(lián)網(wǎng)本身的構(gòu)建。

• 然而，仍然存在一些挑戰(zhàn)。特別是，以太坊的 DA 成本仍然相當(dāng)高。這為 Celestia 等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為以太坊的 L2 客戶(hù)提供服務(wù)打開(kāi)了大門(mén)，類(lèi)似于 AWS 在當(dāng)前云時(shí)代為 web2 應(yīng)用程序提供服務(wù)的方式。

現(xiàn)在。鑒于 Celestia 早期的成功，我們不得不問(wèn)一個(gè)問(wèn)題：Celestia 是否對(duì)以太坊的 L2 路線(xiàn)圖構(gòu)成威脅？

如果以太坊 L2 轉(zhuǎn)向 Celestia 這樣的解決方案，會(huì)發(fā)生什么？

Celestia 簡(jiǎn)介

Celestia 是一個(gè)權(quán)益證明區(qū)塊鏈（目前有 100 個(gè)驗(yàn)證器），專(zhuān)門(mén)用于解決數(shù)據(jù)可用性驗(yàn)證問(wèn)題 —— 過(guò)去，驗(yàn)證需要節(jié)點(diǎn)下載區(qū)塊中的所有交易。他們通過(guò)數(shù)據(jù)可用性抽樣解決了這個(gè)問(wèn)題 —— 無(wú)需節(jié)點(diǎn)下載數(shù)據(jù)即可保證數(shù)據(jù)可用性。

他們的目標(biāo)客戶(hù)是其他區(qū)塊鏈。

現(xiàn)在，假設(shè)您是 Robinhood。您的平臺(tái)上每月有超過(guò) 2000 萬(wàn)用戶(hù)交易股票和期權(quán)。與此同時(shí)，加密貨幣交易已成為您業(yè)務(wù)的重要組成部分（第四季度收入的 35%）。

假設(shè)您決定進(jìn)一步融入加密貨幣基礎(chǔ)設(shè)施，因?yàn)槟吹轿磥?lái)所有資產(chǎn)都將被代幣化以用于交易和結(jié)算/會(huì)計(jì)。

自然而然，您決定在保持控制和靈活性的同時(shí)獲取最大價(jià)值的最佳方式是在以太坊上構(gòu)建 L2（它在加密貨幣中具有最佳網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)）。

您需要以下組件才能使其全部工作：

• 執(zhí)行：處理交易、掉期、付款和其他用戶(hù)操作

• 共識(shí)：確保沒(méi)有人作弊，每個(gè)人都遵循相同的規(guī)則（將共識(shí)視為安全）

• 數(shù)據(jù)可用性：使發(fā)生的事情的歷史記錄（數(shù)據(jù)）可供其他人審計(jì)或其他應(yīng)用程序訪(fǎng)問(wèn)

• 結(jié)算：最終會(huì)計(jì)/記分牌

如果你是 Robinhood，你會(huì)想要構(gòu)建自己的主權(quán) L2，在那里你可以控制執(zhí)行。但是，你可能不想為共識(shí)/安全構(gòu)建自己的驗(yàn)證器網(wǎng)絡(luò)。也許你會(huì)為此使用以太坊。

當(dāng)然，你需要讓你的所有數(shù)據(jù)可供其他人審計(jì)/驗(yàn)證，并供其他應(yīng)用程序訪(fǎng)問(wèn)。你也可以為此使用以太坊。但 Celestia 便宜 100 倍 + 它可以讓你與其他 L2 集成，甚至與 Solana（未來(lái)）集成，并在那里提供你的數(shù)據(jù)。

也許你選擇 Celestia 作為你的 DA 層。

最后，你需要一個(gè)地方來(lái)將所有用戶(hù)活動(dòng)作為“最終記分牌”來(lái)解決?？紤]到以太坊的安全性、去中心化和 lindy，你選擇它作為你的官方會(huì)計(jì)分類(lèi)賬。

這是你的技術(shù)堆棧：

Celestia 為 Robinhood 解決了什么問(wèn)題？

Celestia 使 Robinhood 能夠更輕松地執(zhí)行以下操作：

• 擁有自己的執(zhí)行環(huán)境。

• 利用以太坊達(dá)成共識(shí)和結(jié)算 —— 這是以太坊作為最安全和去中心化的 L1 所擅長(zhǎng)的。

• 利用 Celestia 實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)可用性，成本比使用以太坊低得多（現(xiàn)在便宜 100 倍）。

• 將來(lái)，如果 Celestia 能夠構(gòu)建一個(gè) L2 網(wǎng)絡(luò)（具有本地橋接），利用它來(lái)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)可用性，那么 Robinhood 可以從向該網(wǎng)絡(luò)中的每個(gè)人提供對(duì)其數(shù)據(jù)的訪(fǎng)問(wèn)權(quán)限中受益。此外，假設(shè) Celestia 能夠以原生、無(wú)縫的體驗(yàn)連接 L1（這不是一件容易的事），Celestia 甚至可以為其他鏈上的應(yīng)用程序和用戶(hù)提供對(duì)其數(shù)據(jù)的訪(fǎng)問(wèn)權(quán)限。

要點(diǎn)：

• 在提到 DeFi 應(yīng)用程序的可組合性時(shí)，您可能聽(tīng)說(shuō)過(guò)“貨幣樂(lè)高”這個(gè)術(shù)語(yǔ)。Celestia 致力于為希望定制其技術(shù)堆棧的主權(quán)匯總提供這種體驗(yàn)，同時(shí)使數(shù)據(jù)可在各種鏈/應(yīng)用程序/和執(zhí)行環(huán)境中使用。

• L1 目前通過(guò)共享標(biāo)準(zhǔn)（代幣、智能合約、開(kāi)發(fā)工具等）實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。Celestia 尋求在 L1 和 L2 之間創(chuàng)建網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，作為 web3 技術(shù)堆棧的關(guān)鍵“中間件”協(xié)議。這是一個(gè)偉大的想法。它的目標(biāo)是通過(guò)“blob 費(fèi)用”創(chuàng)建網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)作為“默認(rèn) DA 解決方案”——這是所有 L2 在使用 Celestia 時(shí)都會(huì)選擇的標(biāo)準(zhǔn)。由于它與其他匯總和 L1 之間的可組合性，這可能會(huì)給它帶來(lái)“護(hù)城河”——解決 L1 和 L2 之間分散的流動(dòng)性和用戶(hù)群。同樣，這是一個(gè)偉大的想法，并非易事。

• 為了取得成功，它需要獲得最大的 L2 作為客戶(hù)（目前它還沒(méi)有），并成為所有新進(jìn)入者的默認(rèn)選擇。

• Robinhood（和現(xiàn)有的 L2）可能希望堅(jiān)持使用以太坊而不是 Celestia，原因有很多。

• 安全風(fēng)險(xiǎn)。以太坊在驗(yàn)證匯總時(shí)假設(shè) DA 和結(jié)算是統(tǒng)一的。如果 Robinhood 將數(shù)據(jù)發(fā)布到 Celestia 但結(jié)算到以太坊，以太坊就無(wú)法原生驗(yàn)證 Celestia 的 DA 保證。這增加了以太坊驗(yàn)證者的信任假設(shè)，他們必須依賴(lài) Celestia 的外部監(jiān)控。

• 額外的復(fù)雜性。Blob 直接內(nèi)置于以太坊的協(xié)議中，使其更易于實(shí)現(xiàn)和維護(hù)。

• 風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)。以太坊是當(dāng)今最去中心化和最安全的智能合約網(wǎng)絡(luò)。在這個(gè)新興階段，選擇一種不太成熟的替代方案可能會(huì)被視為高風(fēng)險(xiǎn)、低回報(bào)。

Celestia 的采用

如前所述，Celestia 需要吸引最大、最成功的匯總 + 大多數(shù)新進(jìn)入者。為什么？它需要吸引最大的客戶(hù)，然后將他們?nèi)窟B接起來(lái)——這樣就可以為未來(lái)的建設(shè)者創(chuàng)建無(wú)縫的用戶(hù)體驗(yàn)，他們希望訪(fǎng)問(wèn)所有鏈上的用戶(hù)和數(shù)據(jù)，同時(shí)讓任何人都可以驗(yàn)證數(shù)據(jù)。

如果實(shí)現(xiàn)了這種勢(shì)頭，Celestia（作為通過(guò)數(shù)據(jù)可用性連接所有鏈的中間件）可能會(huì)成為 web3 中最重要的協(xié)議之一（類(lèi)似于比特幣、以太坊和 Solana）。

當(dāng)然，這還有很長(zhǎng)的路要走。

目前進(jìn)展

Celestia 誕生至今不到 1.5 年。但它已經(jīng)是加密領(lǐng)域領(lǐng)先的 DA 解決方案，就發(fā)布的數(shù)據(jù)量而言，目前占據(jù)了 90% 的市場(chǎng)份額。

頂級(jí)客戶(hù)

通用 L2：86.7%（Eclipse，Solana 虛擬機(jī) (SVM) L2 構(gòu)成了今天發(fā)布到 Celestia 的絕大部分?jǐn)?shù)據(jù)）

游戲 L2：2.8%

金融 L2：1.7%

社交 L2：.5%

消費(fèi)者 L2：.12%

總共有大約 30 個(gè) rollup 今天向 Celestia 發(fā)布數(shù)據(jù)。它確保了約 5 億美元的價(jià)值。

如前所述，Celestia 尚未獲得頂級(jí)以太坊 L2 之一來(lái)利用它進(jìn)行 DA。我們認(rèn)為他們的目標(biāo)是讓頂級(jí) L2 移動(dòng)，然后成為新進(jìn)入者的“默認(rèn) DA 解決方案”。從那里，他們可以通過(guò)圍繞“blob 費(fèi)用”的新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和“護(hù)城河”——實(shí)現(xiàn)跨鏈可組合性。

話(huà)雖如此，我們認(rèn)為 Base、Arbitrum 和 Optimism 等 L2 今天幾乎沒(méi)有動(dòng)力離開(kāi)以太坊。

Celestia 商業(yè)模式和費(fèi)用

雖然 Celestia 在發(fā)布數(shù)據(jù)方面占有大約 90% 的市場(chǎng)份額，但在費(fèi)用方面，它只占有 25% 的市場(chǎng)份額（因?yàn)槌杀镜陀谝蕴唬Ｄ壳?，它每天的費(fèi)用大約為 2-2.5 萬(wàn)美元。

費(fèi)用設(shè)置得盡可能低，以防止垃圾郵件。目標(biāo)是今天形成網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，以后控制定價(jià)權(quán)。

最終，Celestia 的定價(jià)權(quán)將來(lái)自其作為 L2 和 L1 統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，就沒(méi)有定價(jià)權(quán)。

可尋址市場(chǎng)

一切都與規(guī)模經(jīng)濟(jì)有關(guān)。Celestia 可尋址市場(chǎng)包括所有以太坊匯總、主權(quán)應(yīng)用鏈以及結(jié)算到 Solana 或其他 L1 的潛在 L2。

最終，Celestia 認(rèn)為鏈的數(shù)量可能會(huì)比網(wǎng)站的數(shù)量還多。

其目標(biāo)是對(duì)大規(guī)模交易收取約 1/10 美分的費(fèi)用。

Celestia 會(huì)成為“web3 版的 AWS”嗎？

正如 AWS 通過(guò)處理繁重的服務(wù)器和可擴(kuò)展性來(lái)促進(jìn) Web 應(yīng)用程序的普及一樣，Celestia 可以通過(guò)處理大規(guī)模數(shù)據(jù)可用性來(lái)促進(jìn)定制區(qū)塊鏈應(yīng)用程序的普及。

借助 Celestia，開(kāi)發(fā)人員可以部署自己的鏈（匯總或主權(quán)鏈），而無(wú)需招募數(shù)百名驗(yàn)證者或發(fā)明新的共識(shí)協(xié)議。這類(lèi)似于初創(chuàng)公司使用 AWS 啟動(dòng)云服務(wù)器，而不是購(gòu)買(mǎi)物理服務(wù)器。

Web2 的最終結(jié)果是進(jìn)入門(mén)檻大幅降低。因此，Celestia 認(rèn)為，如果 web3 用例能夠?qū)崿F(xiàn)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，作為需要定制 web3 堆棧的開(kāi)發(fā)人員的默認(rèn)解決方案，那么其潛在市場(chǎng)可能會(huì)大幅擴(kuò)大。

AWS 通過(guò)消除基礎(chǔ)設(shè)施障礙和降低成本，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)站和應(yīng)用程序的普及產(chǎn)生了巨大影響。

Celestia 正在尋求為匯總和主權(quán)區(qū)塊鏈的普及提供同樣的支持。

總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)由一系列去中心化協(xié)議組成，這些協(xié)議最終實(shí)現(xiàn)了全球信息（數(shù)據(jù)）共享，這樣一臺(tái)計(jì)算機(jī)就可以訪(fǎng)問(wèn)世界上的所有內(nèi)容。

但這并非一蹴而就。這是一個(gè)將關(guān)鍵協(xié)議（如 TCP/IP、HTTP、DNS 等）與 AWS 等工具結(jié)合在一起的過(guò)程，最終才造就了今天的互聯(lián)網(wǎng)。

在許多方面，web3 正在以類(lèi)似的去中心化方式構(gòu)建。

最終，需要有一個(gè)跨鏈和數(shù)據(jù)的“結(jié)締組織”，以在 web3 中提供類(lèi)似于我們?cè)?web2 中的用戶(hù)體驗(yàn)。

Celestia 希望成為這種“結(jié)締組織”。

他們押注于一個(gè)樂(lè)觀的未來(lái)，在這個(gè)未來(lái)中，開(kāi)發(fā)人員將希望擁有不受約束的靈活性來(lái)構(gòu)建 web3 應(yīng)用程序，同時(shí)讓所有人都能訪(fǎng)問(wèn)數(shù)據(jù)。

我們認(rèn)為他們今天可能已經(jīng)找到了解決方案。

但技術(shù)還不夠。他們需要通過(guò)跨鏈可組合性在 L2 和 L1 之間創(chuàng)造巨大的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，才能實(shí)現(xiàn)這一愿景。

這并非易事。

但考慮到目前的估值、潛在市場(chǎng)、團(tuán)隊(duì)、支持者、早期領(lǐng)先地位以及當(dāng)今市場(chǎng)上缺乏競(jìng)爭(zhēng)（以太坊除外），我們認(rèn)為 Celestia 最適合解決這一問(wèn)題。

最終，我們認(rèn)為押注 Celestia 是對(duì) web3 擴(kuò)展（網(wǎng)站規(guī)模的區(qū)塊鏈擴(kuò)散）的押注，是對(duì)以太坊及其成功執(zhí)行 L2 路線(xiàn)圖能力的對(duì)沖。