Solana基金會主席評a16z加密報告：視角過于EVM中心

作者：Lily Liu，Solana基金會主席；翻譯：金色財經(jīng)xiaozou

上個周末我閱讀了a16z Crypto的最新報告。我學(xué)到了很多！我主要關(guān)注的是EVM世界之外的東西，所以每當有機會了解自我托管世界里的其他創(chuàng)新，我總是心懷感激。

但我注意到整個報告里隱含著EVM偏差。以下是我的觀察所得：

作者將世界劃分為EVM世界與非EVM世界，創(chuàng)建了選擇不在EVM內(nèi)構(gòu)建的開發(fā)人員和“其他”生態(tài)系統(tǒng)的二元關(guān)系。

例如，對活躍地址的描述是具有誤導(dǎo)性的。Solana每月有1億個活躍地址——是Base的2200萬活躍地址的四倍多——但圖表顯示，二者數(shù)量幾乎相等。

我覺得更準確的方法可以是使用一個條形圖，圖里EVM和非EVM條形使用不同顏色來表示。

此外，此圖還聲稱“Base和Solana”擁有的月活躍地址（MAA）數(shù)量最對，但細心的讀者會注意到NEAR協(xié)議的月活躍地址數(shù)量為3100萬，超過了Base。因此，此圖標題應(yīng)該更正為“……Solana and Near as the most active”。

現(xiàn)在讓我們來看一下指標的選擇。我么這個行業(yè)通常默認使用活躍地址（Active Addresses）和總鎖定價值（TVL）等指標作為跨生態(tài)系統(tǒng)的基準指標。然而，我認為一種更有意義的衡量生態(tài)系統(tǒng)活動、需求和整體健康狀況的方法是使用交易費用。交易費用直接反映用戶參與經(jīng)濟活動的程度，他們?yōu)榻灰讏?zhí)行買單的意愿，以及驗證者的盈利能力。

隨著Solana引入費用市場，我們現(xiàn)在可以在我們的生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)區(qū)分各類活動的經(jīng)濟價值，并將這種方法應(yīng)用于其他活動。

在交易費用方面，Solana取得了重大進展。在2023年12月之前，Solana每月的交易費市場份額從未超過1.5%。自2024年4月以來，它一直保持在10%以上，7月份達到25%的峰值。

當我們將MEV消費納入“現(xiàn)實經(jīng)濟價值”（REV）的衡量指標時，Solana的差距就縮小了！下圖來自Blockworks Research，顯示了Solana和以太坊之間不斷縮小的REV差距。

下面是另一個以EVM為中心視角的例子，這次是關(guān)于游戲的。使用mgas/s作為評估游戲基礎(chǔ)設(shè)施的指標將Solana和其他非EVM網(wǎng)絡(luò)排除在外，這樣的對比是沒有真正意義的。這導(dǎo)致了對更廣泛的鏈上游戲生態(tài)系統(tǒng)的看法的片面性。

另一個例子與DeFi有關(guān)。TVL是衡量DeFi活動的一個不充分指標，特別是在DEXs、衍生品和橋接等基本類別中，交易量則是一個更相關(guān)的指標。雖然這篇報告強調(diào)了DEX的總交易量，但只提供了基于TVL的協(xié)議信息，忽略了基于流量的活動方面的關(guān)鍵內(nèi)容。

TVL傾向于支持擁有大量資產(chǎn)儲備但流量有限的生態(tài)系統(tǒng)，比如以太坊。雖然Solana的TVL僅為以太坊的10%，但其月度DEX交易量在2024年從50%一路上漲，偶爾超過以太坊。為了準確地反映鏈上經(jīng)濟活動，我們必須關(guān)注交易的經(jīng)濟價值，而不僅僅是持有價值。在此情況下，受到卓越鏈性能的推動，資本效率更高的生態(tài)系統(tǒng)將脫穎而出。

雖然各生態(tài)系統(tǒng)的指標具有可比性，但該報告仍主要關(guān)注以太坊和EVM L2s。它強調(diào)EIP-4844的實施是行業(yè)降低費用方面的里程碑式成就。值得注意的是，Solana自2020年3月推出以來，其交易成本也是同樣低的。此外，在交易可負擔性方面，Solana的中位數(shù)費用一直比Base更低、更穩(wěn)定。

根據(jù)nftpulse的數(shù)據(jù)，Solana再一次被排除在NFT比較范圍之外，盡管在過去的一年里，Solana在NFT地址方面排名第一，在交易量方面排名第二，在獨有收藏方面排名第四。

此圖關(guān)于低交易成本驅(qū)動新消費者行為的觀點，或許最好的例證是DRiP，自2023年3月以來，DRiP已完成1.82億個NFT鑄造，總成本僅為1,600 SOL（SOL價格為150美元，每個NFT為0.001美元），如Top Ledger所述。

對DePIN的遺漏是顯而易見的。Helium正在革新蜂窩網(wǎng)絡(luò)，目前在182個國家擁有超過100萬個活躍熱點。Hivemapper使用去中心化網(wǎng)絡(luò)繪制世界地圖，已經(jīng)在50多個國家記錄了超過750萬公里的街道數(shù)據(jù)。Render網(wǎng)絡(luò)提供去中心化GPU渲染服務(wù)，為游戲和人工智能等行業(yè)提供關(guān)鍵算力。

更重要的是，這些創(chuàng)新里的大多數(shù)都是在Solana上進行的，而不是在EVM生態(tài)系統(tǒng)中。所以報告里對DePIN只字未提是因為這個嗎？