原文標(biāo)題：Crypto AI Moats: Where Capital and Agents Converge
原文作者：@Defi0xJeff，@steak_studio 負(fù)責(zé)人
原文編譯：zhouzhou，BlockBeats

編者按：加密 AI 賦能自主智能體，讓它們在 DeFi 生態(tài)中管理資產(chǎn)、優(yōu)化資金流，并自主運(yùn)行。相比 Web2 AI，它能接入去中心化數(shù)據(jù)、利用開放模型協(xié)作，加速進(jìn)化。隨著 DeFi、達(dá)爾文式 AI 和去中心化基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展，AI 將不只是助手，而是鏈上經(jīng)濟(jì)的直接參與者，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)持有、交易和價(jià)值創(chuàng)造。Crypto AI 結(jié)合可編程貨幣與智能體，構(gòu)建去中心化經(jīng)濟(jì)體系，加速自治智能體經(jīng)濟(jì)的到來，突破 Web2 AI 的局限。

以下為原文內(nèi)容（為便于閱讀理解，原內(nèi)容有所整編）：

隨著市場收緊，資本逐漸向更強(qiáng)的基本面集中，AI 領(lǐng)域的下一波創(chuàng)新浪潮正加速與加密世界的核心護(hù)城河相碰撞。

以下是加密 x AI 可能進(jìn)一步融合的幾個關(guān)鍵領(lǐng)域，它們展示并鞏固了加密原生的 AI 應(yīng)用場景。

AI 與加密最直接的協(xié)同點(diǎn)：資本效率與收益優(yōu)化。

DeFi - 鏈上收益

穩(wěn)定幣

RWA

現(xiàn)貨 & 永續(xù)合約交易

借貸市場

收益市場（利息 / 積分）

DeFi 一直是加密世界的核心，它提供全球可訪問的鏈上收益和交易機(jī)會。AI 的加入能夠更高效地捕捉和優(yōu)化這些價(jià)值，使閑置資本得到更好的利用。例如，DeFi 可被用作對沖通脹的工具，或者通過 AI 策略獲取超額回報(bào)。

穩(wěn)定幣：作為加密貨幣的核心用例，幾乎涵蓋所有鏈上交易場景。

RWA：將國債、債券、房地產(chǎn)、DePIN 貸款、GPU 算力等資產(chǎn)代幣化并引入鏈上。

現(xiàn)貨 & 永續(xù)合約交易：優(yōu)化交易手續(xù)費(fèi)和收益。

借貸市場：通過更高效的借貸機(jī)制提升資金利用率，實(shí)現(xiàn)更優(yōu)收益。

收益市場：引入新的利率市場，提高收益優(yōu)化能力。

加密 = DeFi = 資本流動與增值。Web3 AI 可能比封閉的 Web2 系統(tǒng)更擅長這一點(diǎn)，因?yàn)閰^(qū)塊鏈和代幣經(jīng)濟(jì)的開放性和激勵機(jī)制讓 AI 能夠更高效地管理資金。

盡管 DeFi AI 仍處于早期階段，但已有一些令人興奮的進(jìn)展：

·@gizatechxyz 的穩(wěn)定幣收益優(yōu)化 AI 代理，已突破 $1M TVL，交易量達(dá) $6M，其收益比傳統(tǒng)借貸策略高 83%+。

·@Cod3xOrg 發(fā)起 Sophon Spark 交易代理競賽，代理們競爭 $1.5M 獎勵，并通過數(shù)據(jù)優(yōu)化 AI 交易能力。

·@autonolas 推出的 Modius & Optimus，充當(dāng)個人投資組合管理 AI 代理。其團(tuán)隊(duì)是唯一支持用戶在本地運(yùn)行 AI 代理的團(tuán)隊(duì)，最近推出了 $1M Olas 加速器計(jì)劃。

·@HeyAnonai、@AIWayfinder、@slate_ceo 等項(xiàng)目，正在探索更易用的 DeFi 入口，盡管仍處于早期階段。

AI 代理為何適用于 DeFi？

AI 代理可以 7x24 小時(shí) 持續(xù)優(yōu)化收益和管理風(fēng)險(xiǎn)，智能調(diào)整倉位。MCP（多協(xié)議兼容）推動 DeFi 與 AI 深度融合，使 AI 代理能夠接入鏈上數(shù)據(jù)并整合更多協(xié)議。在未來一年內(nèi)，AI 代理可能會處理大量鏈上交易，自動化 DeFi 操作，提升收益優(yōu)化能力。

值得關(guān)注的方向：

推動技術(shù)進(jìn)步并構(gòu)建開發(fā)者生態(tài)的團(tuán)隊(duì)（黑客松、競賽、研討會等）。

專注于隱私、可驗(yàn)證性、非托管模式的團(tuán)隊(duì)，確保用戶真正控制 AI 代理。

AI 代理的增長數(shù)據(jù)，例如 AUA（代理管理資產(chǎn)）/ TVL（鎖倉資金）。

超越 DeFi，AI 正在引發(fā)一場進(jìn)化競賽。加密 AI 不僅僅是收益優(yōu)化工具，它正在加速 AI 代理和團(tuán)隊(duì)的自然選擇——只有最強(qiáng)的 AI 代理和團(tuán)隊(duì)才能存活并壯大。

AI 進(jìn)化的達(dá)爾文法則（自然選擇）

@opentensor（AI 計(jì)算網(wǎng)絡(luò)）

@AlloraNetwork（機(jī)器學(xué)習(xí) / 預(yù)測）

@BitRobotNetwork（機(jī)器人）

達(dá)爾文主義：即 "通過自然選擇實(shí)現(xiàn)物種進(jìn)化"。換句話說，這是 AI 團(tuán)隊(duì)的 "饑餓游戲"——要么推動技術(shù)進(jìn)步并獲得激勵，要么被市場淘汰。

Web3 AI 提供了最適合 AI 進(jìn)化的基礎(chǔ)設(shè)施，通過代幣激勵、通脹 / 銷毀機(jī)制，加速優(yōu)勝劣汰的過程。Bittensor 率先推動了這一趨勢，許多團(tuán)隊(duì)正圍繞其子網(wǎng)（如 SN6、41、44）構(gòu)建技術(shù)，特別是在 GambleFAI（預(yù)測市場）領(lǐng)域，利用 AI / ML 預(yù)測能力在市場中獲得競爭優(yōu)勢。

Allora 正在利用機(jī)器學(xué)習(xí)的力量，加速和增強(qiáng)他們的模型，覆蓋廣泛的金融預(yù)測應(yīng)用場景。Allora 的模式類似于 Bittensor，但專注于金融預(yù)測，而非采用子網(wǎng)（Subnet），它設(shè)立了「Topics」（特定的金融預(yù)測用例），開發(fā)團(tuán)隊(duì)可在這些領(lǐng)域競爭，表現(xiàn)最佳的團(tuán)隊(duì)獲得最多激勵。

最佳案例：
Allora 與 @steerprotocol 合作，利用 AI 驅(qū)動的流動性提供策略，為持倉創(chuàng)造更高的回報(bào)，同時(shí)降低無常損失（IL）。

Bit Robot 由 @frodobots 團(tuán)隊(duì)開發(fā)，他們也是 @SamIsMoving（在 @virtuals_io 生態(tài)中）背后的團(tuán)隊(duì)。目前關(guān)于 Bit Robot 的信息較少，但他們計(jì)劃構(gòu)建一個類似 Bittensor 的生態(tài)系統(tǒng)，專注于機(jī)器人技術(shù)。其子網(wǎng)將分別代表機(jī)器人領(lǐng)域的不同板塊，例如數(shù)據(jù)、硬件、視覺模型、LLM 等

關(guān)注點(diǎn)：$TAO 價(jià)格走勢、dTAO 生態(tài)系統(tǒng) 增長、消費(fèi)者應(yīng)用 / 代理 如何利用子網(wǎng)技術(shù)、Allora 生態(tài)整合、案例研究以及 TGE（代幣生成事件）。

去中心化基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵要素：

數(shù)據(jù)

模型創(chuàng)建 / 訓(xùn)練

可驗(yàn)證性

機(jī)密性

DePIN（GPU）

這一類基礎(chǔ)設(shè)施支持 開放協(xié)作、開放創(chuàng)新，并防止技術(shù)創(chuàng)新被少數(shù)中心化玩家壟斷。我之前的文章也提到過這一領(lǐng)域，隨著 DeFAI 和 達(dá)爾文式 AI 進(jìn)化 繼續(xù)推進(jìn)，我們將看到這些基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)采用，尤其是更成熟、清晰的應(yīng)用場景出現(xiàn)后。

短到中期內(nèi)，我最感興趣的領(lǐng)域：

社交 & 情緒數(shù)據(jù)：

?·@KaitoAI Yap Leaderboard 以及最近推出的 Yaps Open Protocol，允許團(tuán)隊(duì)基于 Yap 評分構(gòu)建產(chǎn)品

?·@aixbt_agent 追蹤 & 映射 Twitter 上的項(xiàng)目 Alpha / 社交趨勢

?·@cookiedotfun 提供 AI 代理市場 / 社交情報(bào)

鏈上數(shù)據(jù)：

?·目前在鏈上數(shù)據(jù)領(lǐng)域還未看到像社交 & 情緒數(shù)據(jù)那樣的絕對領(lǐng)導(dǎo)者。

其他數(shù)據(jù)玩家

?·數(shù)據(jù)抓?。篅getgrass_io 利用閑置帶寬收集數(shù)據(jù)

?·數(shù)據(jù)所有權(quán)：@vana 通過 DataDAOs 激勵數(shù)據(jù)所有權(quán)

?·機(jī)密計(jì)算：@nillionnetwork 推出的 盲計(jì)算（Blind Compute），相關(guān)應(yīng)用及即將推出的 $NIL TGE（很快上線）

關(guān)于數(shù)據(jù)領(lǐng)域的更多深入閱讀：

關(guān)于 DePIN（GPU）

目前有兩個有趣的協(xié)議正在崛起，它們通過 鏈上貸款 促進(jìn) GPU 資產(chǎn)金融化，幫助數(shù)據(jù)中心和運(yùn)營商 超大規(guī)模 擴(kuò)展 GPU 業(yè)務(wù)。

由于 AI 的持續(xù)增長，對算力的需求將 永不枯竭，數(shù)據(jù)中心始終需要 資本 來擴(kuò)展運(yùn)營。因此，像 @gaib_ai 和 @metastreetxyz 這樣的項(xiàng)目正在將 DeFi 流動性 與 借款需求 連接起來，使 DePIN 收益 上鏈，同時(shí)為 GPU 運(yùn)營商提供資本支持。

Gaib AI Dollar：

MetaStreet USDAI：

核心觀點(diǎn)

加密原生 AI 解決了 Web2 AI 無法克服的挑戰(zhàn)。Crypto AI 不僅為智能體提供計(jì)算能力，更賦予其交易能力，讓 AI 能夠 管理資產(chǎn)、優(yōu)化資金流，并在 開放且無需許可的網(wǎng)絡(luò) 中 自主運(yùn)行。加密 AI 正在塑造一個全新的世界，智能體可以：

·在 DeFi 生態(tài)中自由流動資金，無需中心化中介；

·接入 Web2 無法觸及的去中心化數(shù)據(jù)流，獲取更豐富的信息源；

·利用開放模型和協(xié)作生態(tài)，比封閉系統(tǒng)更快進(jìn)化。

簡單來說，加密 AI 讓 Web2 AI 無法大規(guī)模復(fù)制的場景成為現(xiàn)實(shí)：可編程貨幣與自主智能體結(jié)合，實(shí)現(xiàn)完全可驗(yàn)證、可組合的經(jīng)濟(jì)體系。隨著 DeFi、達(dá)爾文式 AI 和去中心化基礎(chǔ)設(shè)施的不斷成熟，我們將看到 AI 不僅是助手，更是鏈上經(jīng)濟(jì)的直接參與者。

AI 不只是更智能，而是能夠 自主持有、交易、優(yōu)化和創(chuàng)造價(jià)值，這就是加密 AI 的真正護(hù)城河。

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