幣安研究院 11 月市場(chǎng)回顧：加密總市值 3.4 萬(wàn)億美元?jiǎng)?chuàng)新高，山寨幣集體復(fù)蘇

作者：Binance Research

編譯：深潮 TechFlow

本內(nèi)容探討了 2024 年 11 月 Web3 的關(guān)鍵進(jìn)展，以概述生態(tài)系統(tǒng)的當(dāng)前狀態(tài)。在預(yù)覽 2024 年 12 月需要關(guān)注的重大事件之前，我們分析了加密貨幣、DeFi 和 NFT 市場(chǎng)的表現(xiàn)。

2024 年 11 月加密貨幣市場(chǎng)表現(xiàn)

2024年11月，加密貨幣市場(chǎng)達(dá)到前所未有的高度，總市值飆升至創(chuàng)紀(jì)錄的3.47萬(wàn)億美元。這一增長(zhǎng)是由比特幣顯著上漲至超過(guò) 10 萬(wàn)美元以及機(jī)構(gòu)的大量參與推動(dòng)的，現(xiàn)貨 ETF 資金連續(xù)七周流入本月總計(jì)超過(guò) 65 億美元就證明了這一點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ) 11 月 7 日將利率下調(diào)至 4.5%-4.75%，提振了人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的信心，而 SEC 主席加里·根斯勒 (Gary Gensler) 宣布辭職，則加劇了人們對(duì)可能有利于數(shù)字資產(chǎn)的監(jiān)管改革的猜測(cè)。

BTC和ETH現(xiàn)貨ETF領(lǐng)漲，打破流入記錄，累計(jì)凈流入分別超過(guò)300億美元和5.77億美元。 BlackRock 的 iShares Bitcoin Trust 和 Grayscale 的 Ether ETF 成為市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，凸顯了機(jī)構(gòu)對(duì)加密貨幣的興趣。

山寨幣也出現(xiàn)復(fù)蘇，CoinMarketCap 的山寨幣季節(jié)指數(shù)從 27 攀升至 70，總市值環(huán)比上漲 4700 億美元。在爆炸性的 DEX 活動(dòng)超過(guò) 1200 億美元的推動(dòng)下，Solana 的每日費(fèi)用超過(guò)了以太坊，盡管爭(zhēng)議損害了 memecoin 的交易熱潮。以太坊重新奪回了穩(wěn)定幣流動(dòng)性的主導(dǎo)地位，超越 Tron 成為 USDT 的領(lǐng)先網(wǎng)絡(luò)，供應(yīng)量增長(zhǎng) 31.4% 至 618 億美元。

11 月加密貨幣月度市值增長(zhǎng) 39.9%

資料來(lái)源：CoinGecko 截至 2024 年 11 月 30 日

按市值排名前 10 名代幣的每月價(jià)格表現(xiàn)

資料來(lái)源：CoinMarketCap 截至 2024 年 11 月 30 日

2024 年 11 月，在 SEC 主席加里·根斯勒 (Gary Gensler) 辭職以及人們對(duì) Ripple 監(jiān)管前景更加樂(lè)觀的推動(dòng)下，XRP 以驚人的 362.3% 漲幅引領(lǐng)加密貨幣市場(chǎng)。 WisdomTree 提交的 XRP 交易所交易產(chǎn)品（ETP）進(jìn)一步堅(jiān)定了投資者的信心。

ADA 緊隨其后，飆升 216%，這得益于 Glacier Airdrop 向 ADA 持有者分配的 $NIGHT 代幣，以及 Cardano 與 BitcoinOS 的合作以利用比特幣的流動(dòng)性。關(guān)于查爾斯·霍斯金森 (Charles Hoskinson) 與特朗普政府討論的猜測(cè)增加了 ADA 的勢(shì)頭。

在埃隆·馬斯克和維韋克·拉馬斯瓦米的“政府效率部”(DOGE) 倡議的推動(dòng)下，DOGE 上漲了 160.4%，有關(guān)融入社交媒體平臺(tái)的猜測(cè)也加劇了這一趨勢(shì)。在監(jiān)管樂(lè)觀情緒和 memecoin 熱情不斷增強(qiáng)的推動(dòng)下，SHIB 也表現(xiàn)出色，上漲了 70.7%。

在機(jī)構(gòu)資金流入、美聯(lián)儲(chǔ)降息以及提高可擴(kuò)展性的第 2 層解決方案的采用增加的支撐下，ETH 上漲了 45.1%。受平均每周 1.8 億美元的強(qiáng)勁 ETF 流入以及美國(guó)總統(tǒng)大選后對(duì)監(jiān)管變化的樂(lè)觀情緒推動(dòng)，比特幣上漲 36.9%。 TON (+33.3%)、TRX (+24.7%) 和 BNB (+10.8%) 取得了較為溫和的收益，但也受益于監(jiān)管樂(lè)觀和特定平臺(tái)的發(fā)展。值得注意的是，BNB 的增長(zhǎng)與其 BNB Greenfield 計(jì)劃的成功相關(guān)，該計(jì)劃吸引了 Limewire 等大型項(xiàng)目。

去中心化金融（DeFi）

2024 年 11 月，DeFi 總鎖定價(jià)值（TVL）飆升 33.7%，反映出持續(xù)的鏈上勢(shì)頭和對(duì)監(jiān)管清晰度的更高預(yù)期。 Solana、Base 和 Sui 領(lǐng)先，TVL 增長(zhǎng)率分別高達(dá) 43.4%、32.9% 和 54.0%。在機(jī)構(gòu)和零售資本流入的推動(dòng)下，Solana 的 TVL 達(dá)到歷史新高 US$8.8B。主要貢獻(xiàn)者包括 Jito、Sanctum 和 Binance Staked Sol (BNSOL) 等流動(dòng)性質(zhì)押協(xié)議，以及流動(dòng)性提供商 Drift 和 Raydium，它們支持了網(wǎng)絡(luò)不斷擴(kuò)大的鏈上交易量。現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn) (RWA) 的興起進(jìn)一步推動(dòng)了增長(zhǎng)，隨著 Chainlink 的基礎(chǔ)設(shè)施將區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)世界數(shù)據(jù)連接起來(lái)，開(kāi)發(fā)者活動(dòng)猛增了 14,450%。

由于用戶對(duì)借貸市場(chǎng)的強(qiáng)勁參與，Base 的 DeFi TVL 攀升至 US$3.4B，增長(zhǎng) 33.4%。由于與 Base 和 Arbitrum 的無(wú)縫集成，Uniswap 的 TVL 飆升了 55.4%，鞏固了其在流動(dòng)性提供方面的主導(dǎo)地位。該網(wǎng)絡(luò)還創(chuàng)下了每日超過(guò) 920 萬(wàn)筆交易的記錄，凸顯了其可擴(kuò)展性。與此同時(shí)，在Sui連鎖店的強(qiáng)勁資本輪動(dòng)的推動(dòng)下，Sui的TVL達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的1.6億美元。表現(xiàn)出色的協(xié)議包括 Suilend，TVL 增長(zhǎng)了 86.5%，以及 Navi Protocol、Cetus AMM 和 Scallop Lend 等項(xiàng)目，這些都表明了該網(wǎng)絡(luò)在 DeFi 創(chuàng)新方面日益增長(zhǎng)的吸引力。

頂級(jí)區(qū)塊鏈的 TVL 份額

資料來(lái)源：DeFiLlama 截至 2024 年 11 月 30 日

NFT

每月 NFT 交易量

11 月，NFT 市場(chǎng)總銷量激增 57.6%，ETH NFT 突破 US$0.5B。然而，獨(dú)立買家和賣家的數(shù)量下降了 24.7%，表明數(shù)量較少、價(jià)值較高的交易正在整合。過(guò)度飽和現(xiàn)象持續(xù)存在，今年推出的 NFT 項(xiàng)目約有 98% 尚未盈利，凸顯了盈利能力和持續(xù)市場(chǎng)參與度方面的挑戰(zhàn)。以太坊系列的結(jié)果好壞參半，CryptoPunks 以 141.4% 的增長(zhǎng)率領(lǐng)先，而 Doodles 則以令人印象深刻的 584.0% 的增長(zhǎng)率反彈。 Courtyard.io 等創(chuàng)新項(xiàng)目繼續(xù)保持穩(wěn)定的活躍度，平均每日銷量為 3,500 個(gè)。

在對(duì) Ordinals 和 BRC-20 協(xié)議的熱情推動(dòng)下，比特幣 NFT 的交易量增長(zhǎng)了 220%，其中 ArtBlock 和 NodeMonkes 等領(lǐng)先的集合取得了顯著增長(zhǎng)。其他連鎖店，包括 Solana (+19.3%)、Polygon (+28.6%) 和 BNB Chain (+48.1%) 也報(bào)告了顯著的增長(zhǎng)。這些趨勢(shì)反映了更廣泛的加密貨幣市場(chǎng)重新出現(xiàn)的樂(lè)觀情緒，盡管在維持廣泛的參與度和盈利能力方面持續(xù)存在挑戰(zhàn)。

即將舉行的活動(dòng)和代幣解鎖

為了幫助用戶及時(shí)了解最新的 Web3 新聞，幣安研究團(tuán)隊(duì)總結(jié)了未來(lái)一個(gè)月的重大事件和代幣解鎖情況。密切關(guān)注區(qū)塊鏈領(lǐng)域即將到來(lái)的發(fā)展。

資料來(lái)源：Itez、幣安研究院

以美元計(jì)算的最大代幣解鎖

資料來(lái)源：CryptoRank、幣安研究院