牛市到來，DeFi 領域接下來值得關注的8大趨勢

作者：Vincent Maliepaard

編譯：區(qū)塊騎士，PANnews

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DeFi正在推動數(shù)十年來最積極的創(chuàng)新浪潮之一。雖然有些人可能覺得DeFi是一個成熟的行業(yè)，但它仍在快速發(fā)展，不斷推出有可能重新定義傳統(tǒng)金融的工具。

下面我們就來看看DeFi中一些最有前途的進展，以及處于這場變革前沿的協(xié)議。

1.收益率自動做市商協(xié)議

收益率自動做市商（AMM）正在推出管理和交易收益率的突破性方法。

Pendle Finance等協(xié)議將資產(chǎn)產(chǎn)生的收益與本金價值分開，使投資者能夠在不出售標的資產(chǎn)的情況下對未來收益進行投機或對沖。

這為新的交易策略打開了大門，重塑了投資者處理利率風險的方式，為固定收益投資組合帶來了更大的靈活性和流動性。

Yield AMMs站在優(yōu)化資本效率的最前沿，釋放了傳統(tǒng)金融業(yè)以前無法企及的風險調(diào)整后回報。

2.收益聚合器和抽象協(xié)議

隨著DeFi變得越來越復雜，收益率聚合器逐漸成為在最大限度降低復雜性的同時實現(xiàn)收益最大化的重要工具。

Yearn Finance等平臺通過在各種協(xié)議中尋找最佳機會來自動優(yōu)化收益率，從而減少用戶手動管理多個頭寸的需要。

在抽象化方面，新的協(xié)議使參與者更容易與DeFi系統(tǒng)互動，而不需要豐富的技術知識。

這些工具共同打破了準入門檻，使DeFi更加直觀，更容易為普通用戶和尋求高效、無需動手的解決方案的機構參與者所使用。

3.具有綜合借貸市場的衍生品DEX

由于將借貸服務直接整合到去中心化交易所（DEXes）中，DeFi中的衍生品交易勢頭正勁。dYdX和Synthetix等平臺率先采用這種方法，允許交易者利用借貸資產(chǎn)進行衍生品交易或對沖頭寸。

這為尋求高級風險管理和資本效率的成熟交易者創(chuàng)造了無縫體驗。

有了永久合約和合成資產(chǎn)，這些平臺為DeFi更深入的流動性和更復雜的交易策略奠定了基礎，尤其是隨著機構對去中心化市場的興趣日益濃厚。

4.閃貸金庫和一鍵循環(huán)

閃貸是DeFi最獨特的功能之一，允許用戶在沒有抵押物的情況下借入大筆資金，前提是在同一筆交易中償還貸款。

這一領域的下一步發(fā)展涉及閃貸保險庫，只需點擊一下即可執(zhí)行“循環(huán)”和“重復借貸”等復雜策略。

過去需要專業(yè)技術的東西，現(xiàn)在任何人都可以使用，從而使先進的金融策略更加平易近人。

Into TheBlock和一些收益聚合器目前在其保險庫中實施了類似的結構，但以公眾為重點的應用仍處于非常早期的階段。

5.真實世界資產(chǎn)（RWA）的通證化

隨著房地產(chǎn)、大宗商品和股票等現(xiàn)實世界資產(chǎn)（RWA）被通證化，DeFi的影響力正在區(qū)塊鏈之外不斷擴大。

Ondo Finance等項目和貝萊德的BUIDL基金等機構倡議正在引領這一潮流，將這些傳統(tǒng)上流動性較差的資產(chǎn)帶入DeFi生態(tài)系統(tǒng)。

RWA的通證化釋放了以前難以進入的市場的流動性，為DeFi貸款提供了新的抵押品選擇，并擴大了去中心化金融的范圍。

這一趨勢正在模糊傳統(tǒng)金融與DeFi之間的界限，吸引機構資本，擴大去中心化市場的潛力。

6.基于協(xié)議的信貸系統(tǒng)

DeFi正在利用基于協(xié)議的系統(tǒng)改寫信用規(guī)則，該系統(tǒng)利用區(qū)塊鏈本地數(shù)據(jù)（如交易歷史、staking行為和治理參與）評估信用度。

這種去中心化的方法提供了一個更具包容性的信貸市場，擴大了傳統(tǒng)金融機構可能忽略的個人和企業(yè)的信貸渠道。

通過繞過中央銀行和傳統(tǒng)的信用評分系統(tǒng)，DeFi將實現(xiàn)資本獲取的民主化，為全球受眾創(chuàng)造新的借貸機會。

雖然目前還沒有成熟的協(xié)議能在這一領域提供完全實現(xiàn)的解決方案，但我們遲早會看到第一批重要的應用出現(xiàn)在DeFi中。

7.貿(mào)易和應收款融資

DeFi通過貿(mào)易和應收賬款融資為企業(yè)提供更快的流動資金，開始改變?nèi)蛏虡I(yè)。通過通證化發(fā)票并將其用作貸款抵押，企業(yè)可以更快地獲得資金，尤其是在付款周期較長的行業(yè)。

Goldfinch是DeFi協(xié)議的一個范例，它通過將DeFi資本與傳統(tǒng)應收賬款融資連接起來，為現(xiàn)實世界中的企業(yè)提供去中心化貸款。

這一創(chuàng)新為傳統(tǒng)銀行貸款提供了真正的替代方案，實現(xiàn)了貿(mào)易融資的民主化，為全球貿(mào)易開辟了新的流動性渠道。

8.知識產(chǎn)權（IP）分化

知識產(chǎn)權（IP）資產(chǎn)通證化是一種新興趨勢，在DeFi領域具有巨大潛力。通過對專利、商標和版權的所有權進行分割，企業(yè)可以為知識產(chǎn)權支持的通證創(chuàng)造新的市場，讓投資者可以買賣這些寶貴資產(chǎn)的股份。

VitaDAO是這一領域的先行者之一，專注于生物醫(yī)學知識產(chǎn)權的集體所有權和通證化，尤其是在長壽研究領域。

這種方法不僅為研究提供了新穎的融資渠道，還向更廣泛的受眾開放了知識產(chǎn)權投資，使知識產(chǎn)權資產(chǎn)更具流動性和可獲取性。

DeFi的創(chuàng)新周期沒有放緩的跡象。隨著現(xiàn)實世界資產(chǎn)的通證化、收益策略的簡化以及信貸系統(tǒng)的重新構想，DeFi已做好準備從根本上改變金融格局。

這些趨勢不僅推動了增長，還吸引了更多機構的參與，并縮小了傳統(tǒng)金融與去中心化生態(tài)系統(tǒng)之間的差距。

隨著這些創(chuàng)新的普及，DeFi將繼續(xù)突破可能的界限，釋放新的市場，重塑資本流動，并重新定義我們所熟知的金融。