特朗普家族加密項目及其鏈上配置的資產(chǎn)透露了哪些「商業(yè)機密」？

撰文：火火，白話區(qū)塊鏈

特朗普贏得美國總統(tǒng)大選推動比特幣突破十萬美元大關，加速了這一輪牛市的進程。不僅僅是比特幣，與特朗普團隊相關的項目也都有起飛之勢。

近期與特朗普家族關系密切的 World Liberty Financial（以下簡稱 WLFI）頻頻購入 ETH、LINK、AAVE、ENA 等，引發(fā)市場的跟風熱潮，成為加密投資市場一個不可忽視的風向標。

那么，WLFI 是什么，未來可能又會有哪些影響市場的動作？

01 WLFI 是什么？

WLFI 是特朗普及其家人（包括大兒子小唐納德·特朗普、第三子埃里克·特朗普、和小兒子巴倫·特朗普）支持的 DeFi 項目，于 2023 年 9 月在以太坊主網(wǎng)上的 Aave V3 平臺正式推出。

WLFI 本質(zhì)上是一個 DeFi 平臺，支持用戶借入、借出和投資加密貨幣。創(chuàng)始人的愿景是將其打造為實現(xiàn)財務獨立的工具，允許用戶在不依賴傳統(tǒng)金融中介機構(gòu)的情況下進行私密的點對點交易，從而推動全球去中心化金融的發(fā)展，特別是對于那些傳統(tǒng)銀行服務不足的人們，特朗普家族曾將其稱為「加密 DeFi 的未來」。

WLFI 是 World Liberty Financial 的治理 Token，每個 Token 都授予其持有者在治理平臺上的社區(qū)提案中一票權(quán)，不過其初始分配計劃經(jīng)歷過調(diào)整，由之前的一半以上用于銷售變轉(zhuǎn)到社區(qū)和創(chuàng)作者獎勵上來，體現(xiàn)了社區(qū)激勵和初始支持者的份額變化。

與 UNI 和 MKR 等其他治理 Token 不同的是，WLFI 不提供經(jīng)濟權(quán)利，即在兌換后不可轉(zhuǎn)讓，這意味著用戶在持有 Token 后無法交易 / 交換 / 出售 WLFI。雖然未來可能會通過治理提案對此進行更改，但目前來看 Token 在很長一段時間內(nèi)都無法交易。

可能由于其具有不可轉(zhuǎn)讓性，無法為加密貨幣投資者提供短期獲利機會，WLFI 自 10 月 15 日上線以來流動性較低。

另外值得注意的是，WLFI 僅供美國境外的用戶參與使用，并且未在任何金融監(jiān)管機構(gòu)注冊。這意味著美國居民無法參與交易這些 Token，這可能是考慮到要規(guī)避美國執(zhí)法部門監(jiān)管。

再結(jié)合考慮其推廣方式，更直白一點說，WLFI 是在特朗普的影響下，用以尋求推動美元穩(wěn)定幣和 DeFi 應用的使用，旨在加強美元在 DeFi 領域地位的一個項目。

因此，這就不得不探究一下特朗普家族是如何對這個項目進行支持的。

1）團隊成員情況

據(jù) WLFI 官方資料，有一段話這樣描述自己：受到特朗普啟發(fā)，推動穩(wěn)定幣和 DeFi 的大規(guī)模采用，尤其是美元穩(wěn)定幣，從而確保美元的主導地位。

唐納德·特朗普本人擔任該項目的「首席加密貨幣倡導者」，而他的兒子埃里克·特朗普、小唐納德·特朗普和巴倫·特朗普則擔任 Web3 大使，幫助推廣該平臺并吸引主流用戶。

在這個背景下，根據(jù)白皮書的內(nèi)容，DT Marks DEFI LLC（特朗普旗下的一家公司）同意推廣 WLFI，并授予其使用特朗普家族成員的名字和肖像進行宣傳的權(quán)利。作為回報，WLFI 支付 Token 給 DT Marks DEFI LLC，并分享協(xié)議凈收入的一部分（約 75%）。

但是特朗普家族在法律上繞開了和 WLFI 的一切聯(lián)系。WLFI 雖然自稱是「唯一一個被特朗普啟發(fā)而產(chǎn)生的 DeFi 平臺」，但特朗普家族的倡導者和大使這些職位不是任何參與管理的真實職位，而且在官網(wǎng)底部有一段小字：

唐納德·J·特朗普、其任何家庭成員，或特朗普集團、DT Marks DEFI LLC 或其各自的關聯(lián)公司的任何董事、管理人員或雇員，均不是 WLFI 或其關聯(lián)公司的管理人員、董事、創(chuàng)始人或雇員?！璚orld Liberty Financial 及其 WLFI Token 并非政治性質(zhì)，也不屬于任何政治競選活動的組成部分。

因此有批評者認為 WLFI 與特朗普家族深度綁定，是特朗普家族的貼牌產(chǎn)品，不知名的操盤手借用特朗普家族名聲推出產(chǎn)品，特朗普家族出品牌并獲取收益。因為這種商業(yè)操作對特朗普家族來說是司空見慣的。比如世界各地冠以特朗普命名的特朗普酒店或大廈，很多就是和特朗普以許可和貼牌形式的合作。

總的來說，雖然各種宣傳都在說 WLFI 和特朗普家族有千絲萬縷的聯(lián)系，但是實際在法律上沒有任何聯(lián)系。這可能也是大家對 WLFI 不是很買賬的原因之一。

除了特朗普家族的大力支持外，WLFI 團隊都是由有經(jīng)驗的加密從業(yè)者組成。

官網(wǎng)顯示，WLFI 一共有五名創(chuàng)辦者，其中 Chase Herro 和 Zak Folkman 的行業(yè)履歷并不太能拿得出手。據(jù) CoinDesk 報道稱，他們曾推出一個不溫不火的 DeFi 產(chǎn)品 Dough Finance，這個項目在 2024 年夏遭黑客攻擊損失 200 萬美元。另外 WLFI 的區(qū)塊鏈負責人 Octavian Lojnita 和某匿名開發(fā)者，也來自前公司 Dough Finance。Coindesk 的報道還顯示，審查表明在早期階段，WLFI 上發(fā)布的代碼庫直接復制了 Dough Finance 的代碼，后來這段代碼庫被刪除。

不過 WLFI 表示他們已經(jīng)由多家審計公司（如 BlockSec、Fuzzland、PeckShield、Zokyo 等）審查過他們的代碼，以證安全。

除了 Chase Herro 和 Zak Folkman，WLFI 的另外三位聯(lián)合創(chuàng)始人是 Steven Witkoff 一家（創(chuàng)始人 Steven Witkoff、Zach Witkoff、Alex Witkoff），Steven Witkoff 是美國一位著名的房地產(chǎn)開發(fā)商，也是特朗普的朋友。

除此之外，WLFI 還擁有一支由風險資本家、律師和區(qū)塊鏈工程師組成的顧問團隊。這些人當中有包括來自以太坊二層區(qū)塊鏈 Scroll 的聯(lián)合創(chuàng)始人 Sandy Peng 以及 Polychain Capital 的普通合伙人 Luke Pearson 。

可以看出這些顧問都有特定的技術專長和市場經(jīng)驗，這有助于幫助 WLFI 實現(xiàn)其長期目標，特別是在推廣美元穩(wěn)定幣和擴展 DeFi 應用方面。

2）發(fā)展近況

雖然整個山寨幣市場在比特幣的帶動下開始恢復，但是 WLFI 的銷售依然不太樂觀，從發(fā)售到現(xiàn)在才賣出四分之一左右。

不過有兩件事值得注意，首先是在 11 月底波場創(chuàng)始人孫宇晨花了 3000 萬美元配置了 WLFI Token，以表示對該項目的支持，成為目前該項目最大的公開投資者，隨后在 11 月 26 日，孫宇晨被任命為 WLFI 的顧問。

繼宣布孫宇晨為顧問大使之后，在 12 月 18 號， WLFI 宣布與 Ethena Labs 達成合作，雙方正在尋求長期合作，起步計劃是將從 Ethena 的收益 Token sUSDe 開始。

除此之外，最受關注的的就是 WLFI 兌換的各種山寨幣了，每一次出手，都能直接拉動一波交易熱潮。

02 WLFI 項目的鏈上活動

根據(jù) Spot On Chain 監(jiān)測，WLFI 自 2024 年 11 月以來，通過一個主錢包地址儲備了多種主流和新興的加密資產(chǎn)，尤其是 12 月，累計支出接近 4500 萬美元，其中包括 ETH、cbBTC、LINK、AAVE、ENA 以及最新的 ONDO 等，總持倉價值已突破 8480 萬美元。

來源：https://intel.arkm.com/explorer/entity/worldlibertyfi

據(jù)不完全統(tǒng)計，其儲備的加密資產(chǎn)包括：

1）ETH

以太坊作為全球第二大加密貨幣平臺，其在行業(yè)中的地位和影響力自然不用多說。

WLFI 曾多次收購 ETH，在 ETH 的花費也最多，之前有報道說花 3000 萬美元儲備了 8105 枚 ETH，單價約為 3700 美元，而最近的一次操作是在 12 月 20 日通過 Cow Protocol 以 250 萬美元收購 722.213 枚 ETH，此次交易后，WLFI 的總 ETH 持有量達到 1.64 萬 ETH。

2）cbBTC

cbBTC（Coinbase Wrapped Bitcoin）是由 Coinbase 推出的 ERC-20 Token，旨在將比特幣（BTC）的價值引入以太坊等區(qū)塊鏈網(wǎng)絡。WLFI 花費 1000 萬美元兌換了約 103 枚 cbBTC，操作均價為 97181 美元 / 枚；隨后，WLFI 將所有 cbBTC 換成了 WBTC 持有。

這一舉措發(fā)生在 Coinbase 宣布因未能符合 CEX 標準而下架 WBTC 的同一天。Coinbase 下架 WBTC，WLFI 的舉措被視為對 WBTC 的支持。

WLFI 選擇將 cbBTC 兌換為 WBTC，可能是出于 WBTC 在市場上的成熟度和基礎設施優(yōu)勢的考慮，也可能是孫宇晨作為顧問加入對這一決策產(chǎn)生了影響。

因為孫宇晨旗下的托管公司 BiT Global 和 WBTC 背后的公司 BitGo 在今年 8 月份宣布合作，在該次合作中，WBTC 業(yè)務由原公司轉(zhuǎn)移到 BiT Global 與孫宇晨手中。

3）AAVE

AAVE 是一個基于以太坊的去中心化借代協(xié)議，允許用戶存款賺取利息或借入加密資產(chǎn)，也就是 WLFI 借助推出的協(xié)議。

WLFI 在 AAVE Token 上的投資也很活躍，曾多次進行配置。WLFI 曾以 24.6 萬美元的價格兌換了單價 360 美元的 AAVE；又以 125 萬美元兌換了單價 308.4 美元的 AAVE；另外，還以 100 萬美元兌換了單價 297.8 美元的 AAVE。目前，WLFI 共持有 613.7 萬個 AAVE。

4）LINK

LINK 背后的項目是 Chainlink，這是一個去中心化的預言機網(wǎng)絡，旨在為區(qū)塊鏈上的智能合約提供可靠的鏈下數(shù)據(jù)。簡單來說，Chainlink 幫助區(qū)塊鏈獲取和使用外部數(shù)據(jù)。

WLFI 在 LINK 上的投資也比較頻繁，曾以 34.2 美元、25.5 美元、27 美元等價格配置 LINK，總共花費約 800 萬美元。目前，WLFI 持有的 LINK 總量為 7.83 萬 個。

有消息稱 WLFI 將與 Chainlink 預言機集成，以加速 DeFi 的推廣采用。Chainlink 作為是目前市場上領先的數(shù)據(jù)預言機解決方案，WLFI 作為一個 DeFi 平臺，可能需要利用 Chainlink 的預言機服務來確保其金融產(chǎn)品的準確性和安全性。因此，購買 LINK 可能是為了獲取和使用 Chainlink 的服務，增強平臺的功能和可信度。

5）ENA

Ethena (ENA) 是一個去中心化金融平臺，通過算法穩(wěn)定幣機制保證資產(chǎn)的穩(wěn)定性。ENA 可用于抵押、交易和治理。平臺提供高效的交易、流動性挖礦以及 DeFi 整合，旨在為加密資產(chǎn)提供穩(wěn)定且透明的金融服務。

WLFI 共花費 75 萬美元儲備了 741,687 枚 ENA，操作均價為 1.011 美元 / 枚；另外，以 50 萬美元的價格，平均每枚 0.98 USDT，儲備了 509,954 枚 ENA ，目前共持有 74.1 萬枚 ENA。

不過 WLFI 的一位發(fā)言人表示，購買 ENA Token 與 Ethena Labs 達成合作沒有直接關系，僅表明 WLFI 對 Ethena 網(wǎng)絡長期可行性和成功的信心。

6）ONDO

Ondo 背后的項目是 Ondo Finance，是一個基于以太坊的 DeFi 協(xié)議，旨在將傳統(tǒng)流動性服務轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實世界資產(chǎn)的 Token 化，連接加密資產(chǎn)和實體經(jīng)濟。其主打產(chǎn)品是債券 RWA，目前，Ondo 已在幣安合約上線了四款產(chǎn)品，包括美國貨幣基金 OMMF、Blackrock 短期美國國債 ETF OUSG、Token 化票據(jù) USDY 和支持 Token 化證券抵押品的 Flux Finance。

對于 Ondo，WLFI 只有一次配置操作，總計花費 25 萬美元配置了 13.4 萬枚 ONDO，操作時均價為 1.86 美元 / 枚。

03 還透露了哪些信息？

可以看出，WLFI 項目近期做出了很多鏈上操作，其配置的 Token，包括了穩(wěn)定幣（USDT）、抵押借代、RWA、預言機，以及封裝比特幣等項目，基本上涵蓋了鏈上 DeFi 的所有類目。只是除了我們顯而易見的 DeFi 資產(chǎn)儲備之外，還可以從該項目鏈上活動中看到以下幾點：

1）采用 Safe 多簽錢包

Safe 多簽錢包是一種基于智能合約的資產(chǎn)管理工具，通過多簽機制（需多個賬戶共同簽署）提升數(shù)字資產(chǎn)的安全性。它支持靈活設置簽署規(guī)則，在 Safe 多簽錢包中，既可以設置為單簽（如 1/1），一個人即可授權(quán)交易，或配置為多簽（如 2/3 或 3/5），則需要滿足預設的簽署人數(shù)才能完成操作。它還兼容多種區(qū)塊鏈和 Token 類型，廣泛應用于團隊資金管理、DAO 財務操作、個人資產(chǎn)保護和托管服務，因其高安全性和透明性備受 Web3 用戶青睞。

WLFI 進行鏈上操作的 Safe 多簽錢包共 7 個簽名者，其中有一個簽名錢包為活躍 DeFi 用戶。

2）通過 Safe 錢包內(nèi)置 Cowswap 進行 Token 兌換

鏈上數(shù)據(jù)顯示，WLFI 在不到兩個月內(nèi)，已通過去中心化交易所 CowSwap 進行了超過 150 筆交易。CoW Swap 是 CoW Protocol 的前端，作為一個集成了批量交易（Batch Auctions）、交易意圖（Trade Intents）和 MEV 保護等功能的 DEX 聚合協(xié)議，部署在 Ethereum 和 Gnosis 上，是目前流行的 DEX 之一。

由于 WLFI 通過其錢包進行的大量兌換，CoW Protocol 的原生 Token COW 價格曾在 24 小時內(nèi)飆升超過 30%，而在 7 天內(nèi)更是上漲了 80% 以上。

3）Token 選擇背后的衡量

多樣化的投資組合：通過配置不同領域的 Token，不僅讓 WLFI 可以降低單一資產(chǎn)的波動風險，捕捉更多市場增長機會，同時利用市場熱度增強資本運作效應。

增強 DeFi 生態(tài)影響力：這些 Token 大多屬于 DeFi 核心資產(chǎn)，配置這些 Token，有助于 WLFI 在 DeFi 生態(tài)中擴大布局和影響力。

戰(zhàn)略合作機會：某些配置的特定資產(chǎn)（如 ENA 和 ONDO）可能基于與這些項目的合作考量，從而提升自身品牌價值和市場話語權(quán)。

總的來說，這都很符合 WLIF 項目的發(fā)展目標，即通過各種方式不斷提高影響力，去構(gòu)建一個全面的鏈上借代、交易平臺。

04 小結(jié)

如果說此前 BTC 的價格因「特朗普效應」一路從 7 萬美元攀升至 10 萬美元以上，那么 WLFI 持倉的 Token 同樣受到了這一效應的推動。例如，12 月 14 日，WLFI 配置 LINK 和 AAVE 后，LINK 持倉浮盈 29.9 萬美元，AAVE 持倉浮盈 33.8 萬美元。12 月 16 日，隨著 WLFI 操作消息的擴散，ONDO 價格突破 2.1 USDT，創(chuàng)下歷史新高，24 小時漲幅達到 16.33%。

因此市場傳出 WLFI 的資產(chǎn)有可能成為老牌 DeFi 的風向標，并且紛紛猜測，WLFI 下一步要儲備的加密資產(chǎn)會是哪些？

有些認為投資顧問背后支持的團隊值得關注，有些認為各賽道的頭部，像資產(chǎn)價值大、品牌價值高的項目可能成為新目標，還有人認為市值前百的優(yōu)質(zhì) DeFi 資產(chǎn)都不容忽視。

不過接下來 WLFI 到底會有哪些動作，我們拭目以待。