原文標(biāo)題：DeFAI: The Rise of Trading Agents
原文作者：Defi0xJeff，steak studio 負(fù)責(zé)人
原文編譯：zhouzhou，BlockBeats

編者按：本文討論了 DeFAI 的發(fā)展，介紹了 Cod3x 和 Almanak 等平臺(tái)如何讓用戶創(chuàng)建、定制并運(yùn)行自主交易 agent，提升交易策略的效率和隱私保護(hù)。文章提到這些 agent 正在快速發(fā)展，但也指出市場(chǎng)中仍有許多不成熟的項(xiàng)目。未來(lái)幾個(gè)月，隨著 Cod3x 和 Almanak 的實(shí)際表現(xiàn)揭曉，交易 agent 的競(jìng)爭(zhēng)將逐漸激烈，作者還表達(dá)了對(duì)測(cè)試不同交易策略平臺(tái)的期待，并計(jì)劃分享相關(guān)更新。

以下為原文內(nèi)容（為便于閱讀理解，原內(nèi)容有所整編）：

一個(gè) agent 為用戶自主賺錢(qián)，研究并識(shí)別優(yōu)質(zhì)選項(xiàng)，分析情緒和鏈上數(shù)據(jù)，并根據(jù)其信號(hào)和見(jiàn)解執(zhí)行交易。不再需要花費(fèi)數(shù)小時(shí)像人類(lèi)一樣尋找超額收益，避免釣魚(yú)詐騙，避開(kāi) rug 事件。你可以擁有一個(gè) agent，隨時(shí)為你持續(xù)生成超額回報(bào)，這就是自主交易 agent 的愿景。

起源：InvestmentDAO 的敘事

自主交易 agent 已經(jīng)經(jīng)歷了快速發(fā)展，起初源于 InvestmentDAO 的敘事——基金經(jīng)理通過(guò) Solana 上的 daosdotfun 籌集資金，目標(biāo)是通過(guò)投資表情包和 AI agent 代幣來(lái)獲得超額回報(bào)。

ai16zdao 是第一個(gè)啟動(dòng)這一敘事的 DAO（之后他們轉(zhuǎn)變了定位，更多地專注于開(kāi)源創(chuàng)新運(yùn)動(dòng)，推出 ElizaOS）。

從那時(shí)起，我們看到了許多 DAO 的出現(xiàn)，尤其是：

·Big Pharmai：投資 DeScI 并擁有自己的 BADDIE 框架

·AimonicaBrands：Waifu VC，目標(biāo)是超越傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)投資。

·sekoia virtuals：利用 AI agent 進(jìn)行投資分析的自主風(fēng)險(xiǎn)投資，專注于 Virtualsagent。

·Vader AI ：投資 DAO/DAO 創(chuàng)建平臺(tái)，投資 Virtualsagent。

·wai combinator：投資者和孵化器，積極投資微型 Virtualsagent。

·aicceleratedao：投資與開(kāi)發(fā) DAO，旨在加速 DeAI 在不同區(qū)塊鏈間的進(jìn)展。

所有這些都在 daosdotfun 和 daosdotworld 等平臺(tái)上蓬勃發(fā)展。盡管 InvestmentDAOs 生態(tài)系統(tǒng)已經(jīng)發(fā)展成一個(gè)充滿活力的網(wǎng)絡(luò)，支持 agent 進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)/曝光，并通過(guò) Agent (3,3) 策略（DAO 購(gòu)買(mǎi)其他 agent 或 DAO 相互支持）維持 agent 代幣的價(jià)格，投資者信任 InvestmentDAOs 能夠跑贏市場(chǎng)，獲得超額回報(bào)。

再加上許多 DAO 還在推出自己的產(chǎn)品或框架，這也是為何 InvestmentDAOs 的交易價(jià)格常常遠(yuǎn)高于其凈資產(chǎn)值，這對(duì)于那些希望僅通過(guò)自己熟悉的策略獲得超額回報(bào)的交易者來(lái)說(shuō)，可能不太合適。

這就引出了這一敘事的進(jìn)一步發(fā)展：自主交易 agent。不再是將錢(qián)交給人類(lèi)，而是進(jìn)入了一個(gè)我們信任 AI agent 來(lái)管理個(gè)性化投資組合的時(shí)代。

我們現(xiàn)在處于什么階段

我們?nèi)匀惶幱谠缙陔A段。生態(tài)系統(tǒng)剛剛起步，但正在增長(zhǎng)：

1. 基礎(chǔ)設(shè)施正在出現(xiàn)：一些平臺(tái)正在推出處理復(fù)雜 DeFi 策略的 AI 交易 agent。

2. 早期實(shí)驗(yàn)：個(gè)別 agent 正在交易，但其表現(xiàn)的可驗(yàn)證性仍然是一個(gè)挑戰(zhàn)。很少有 agent 會(huì)透明地分享其結(jié)果——BigTonyXBT 是一個(gè)少數(shù)的例外。

3.TEE 的采用不足：TEE 仍然在計(jì)算上非常昂貴且相對(duì)不成熟（但仍有努力展示 agent 是掌舵者，而非人類(lèi)）。

Cod3xOrg / BigTonyXBT

Cod3x 是當(dāng)前頂級(jí)的自主交易 agent 生態(tài)系統(tǒng)之一，Cod3x Create 已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行測(cè)試。Cod3x Create 允許用戶通過(guò)自然語(yǔ)言界面創(chuàng)建自己的自主 agent。

該平臺(tái)提供多種交易策略，允許用戶自定義到最細(xì)微的細(xì)節(jié)。

這一切都得益于三年的努力，將數(shù)百萬(wàn)行復(fù)雜的代碼抽象成簡(jiǎn)單的工具，任何人都能使用。

Big Tony 本人已經(jīng)用技術(shù)分析和 AlloraNetwork 的機(jī)器學(xué)習(xí)價(jià)格預(yù)測(cè)模型進(jìn)行交易數(shù)月。他的錢(qián)包是公開(kāi)的，任何人都可以驗(yàn)證他的收益。Cod3x 正在招募第一批用戶來(lái)啟動(dòng) agent——你需要一千萬(wàn)美元 TONY 才能加入。

接下來(lái)的幾周將非常激動(dòng)人心，我們將看到一大批 Cod3x 自主 agent 進(jìn)行交易，生成實(shí)時(shí)的表現(xiàn)數(shù)據(jù)，進(jìn)一步通過(guò)強(qiáng)化學(xué)習(xí)提升 Big Tony 的超級(jí) agent 群體。

Almanak

Almanak 專注于企業(yè)級(jí)量化策略，擁有高度復(fù)雜的實(shí)時(shí)環(huán)境測(cè)試工具。與 Cod3x 類(lèi)似，團(tuán)隊(duì)已經(jīng)將構(gòu)建高度復(fù)雜的自主交易 agent 的復(fù)雜性進(jìn)行了抽象，但更強(qiáng)調(diào)隱私保護(hù)功能。
創(chuàng)作者可以：

·完全私有化自己的策略。

·使用內(nèi)建的利潤(rùn)分享協(xié)議與其他 agent 共享策略。

·將策略公開(kāi)，供任何人使用（創(chuàng)作者也可獲得利潤(rùn)分享）。

用戶還可以在本地機(jī)器或私有云上自托管策略，以增強(qiáng)安全性。Almanak 計(jì)劃提供一個(gè)實(shí)時(shí)測(cè)試環(huán)境，用戶可以在不冒險(xiǎn)資金的情況下，部署和測(cè)試 agent 策略在真實(shí)世界中的表現(xiàn)。每個(gè) agent 的操作將通過(guò)交易日志可驗(yàn)證，表現(xiàn)將展示在儀表板上。你甚至可以向 agent 提問(wèn)，了解它的操作。

團(tuán)隊(duì)計(jì)劃在 2 月中旬為 legiondotcc 的投資者推出 Almanak 測(cè)試版，試用這些 agent?？纯催@些 agent 是否能跑贏普通交易員，真是令人期待。個(gè)人來(lái)說(shuō)，我很期待測(cè)試他們的自主 LP 策略。

其他值得注意的發(fā)展：

Spectral Labs 已經(jīng)取得了顯著進(jìn)展，在 HyperliquidX 的第一個(gè)月內(nèi)，agent 的累計(jì)交易量達(dá)到了 80 萬(wàn)美元。他們正在構(gòu)建一個(gè)名為「Lux」的多 agent 協(xié)作框架，旨在提升 agent 在交易場(chǎng)景中的協(xié)作：

·Beams 傳輸數(shù)據(jù)。

·Prisms 分析或結(jié)合數(shù)據(jù)。

·Lenses 細(xì)化數(shù)據(jù)，提供特定見(jiàn)解。

·Signals 提供可執(zhí)行的交易指令。

ASYM41b07 的表情包幣交易 agent 開(kāi)始在 Twitter 上發(fā)布其盈利情況。雖然我還沒(méi)有找到驗(yàn)證這些聲明的方法，但其時(shí)間線上顯示的表現(xiàn)確實(shí)令人印象深刻。

ProjectPlutus 在 Solana AI Hackathon 中贏得了 DeFiagent 賽道的第一名，目前尚未分享有關(guān)他們交易 agent 的具體細(xì)節(jié)。

最終思考

我們?nèi)蕴幱谧灾鹘灰?agent 領(lǐng)域的初期階段，許多項(xiàng)目只是空談概念，借用流行詞匯，躲在 DeFAI 敘事的背后。

Cod3xOrg 和 Almanak 正在為真正的競(jìng)爭(zhēng)奠定基礎(chǔ)，從 2 月開(kāi)始，我們將終于看到自主交易 agent 的實(shí)時(shí)表現(xiàn)。

我個(gè)人最期待測(cè)試的是：

·基于 cookiedotfun 數(shù)據(jù)/指標(biāo)進(jìn)行交易的 agent。

·專門(mén)在 virtuals io 生態(tài)系統(tǒng)中進(jìn)行交易的 agent。

·在 pendle fi 上交易 YT 和 PT 的收益交易 agent。

對(duì)于那些還不了解 DeFAI 抽象層（另一個(gè)關(guān)鍵的 DeFAI 垂直領(lǐng)域）的人，歡迎查看下面的內(nèi)容：

「原文鏈接」

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