AI 板塊新一輪行情何時(shí)來(lái)？先看鏈上收益場(chǎng)景創(chuàng)新

撰文：0xJeff（@Defi0xJeff）

編譯：Asher（@Asher_0210）

隨著市場(chǎng)資金收緊，資本正向更具基本面優(yōu)勢(shì)的項(xiàng)目集中，一幅更加清晰的圖景正在浮現(xiàn)：下一波 AI 創(chuàng)新即將正面沖擊 Crypto 最堅(jiān)固的護(hù)城河。

在這一過(guò)程中，Crypto 與 AI 的融合將進(jìn)一步加深，并催生更多原生于 Crypto 生態(tài)的 AI 應(yīng)用場(chǎng)景。這些應(yīng)用不僅將展示 AI 在 Crypto 領(lǐng)域的價(jià)值，還將形成其獨(dú)特的使用案例。

其中，最顯而易見(jiàn)的協(xié)同點(diǎn)，便是 AI 與 Crypto 在資本效率和收益優(yōu)化方面的結(jié)合，這也是 Crypto 生態(tài)最核心的需求所在。

DeFi：鏈上收益（On-chain Yields）

DeFi 一直是加密領(lǐng)域的核心，其鏈上收益與交易機(jī)會(huì)讓全球用戶(hù)都能自由參與。然而，隨著 AI 的崛起，這些價(jià)值不僅能被 更高效地捕捉與優(yōu)化，還能夠進(jìn)一步提升資本的利用率。AI 的介入，使 DeFi 不僅成為對(duì)抗通脹的工具，還能幫助用戶(hù)獲得超額收益。其中核心領(lǐng)域與 AI 賦能包括：

• 穩(wěn)定幣：作為鏈上生態(tài)的主要貨幣媒介，穩(wěn)定幣幾乎用于所有鏈上交易、借貸、支付和收益優(yōu)化；

• RWA：將國(guó)債、債券、房地產(chǎn)、DePIN 貸款、GPU 等現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)代幣化，使其進(jìn)入鏈上金融體系，拓展 DeFi 的資產(chǎn)范圍；

• 現(xiàn)貨 & 永續(xù)合約交易：AI 可優(yōu)化交易費(fèi)率與收益，提升交易策略的執(zhí)行效率；

• 借貸市場(chǎng)：AI 通過(guò)智能借貸策略，提高資本效率，實(shí)現(xiàn)更優(yōu)收益增強(qiáng)；

• 收益市場(chǎng)：AI 引入動(dòng)態(tài)利率調(diào)整、智能收益策略，使收益市場(chǎng)更加高效，為用戶(hù)提供更優(yōu)的利率環(huán)境。

DeFi 的本質(zhì)是創(chuàng)造、轉(zhuǎn)移與增值資本，而 Web3 AI 在這一過(guò)程中展現(xiàn)出巨大的潛力。相比封閉的 Web2 體系，AI 在 Web3 生態(tài)中能夠 利用區(qū)塊鏈的開(kāi)放性與代幣激勵(lì)機(jī)制，更智能地優(yōu)化資產(chǎn)管理。

下面讓我們一起看看 DeFi + AI 的早期實(shí)踐。盡管仍處于早期階段，但 DeFi AI（DeFAI）領(lǐng)域已經(jīng)涌現(xiàn)出多個(gè)令人興奮的案例：

• Giza（@gizatechxyz）：其 AI 驅(qū)動(dòng)的穩(wěn)定幣收益優(yōu)化代理 TVL 已突破 100 萬(wàn)美元，并通過(guò)高效策略提高傳統(tǒng)借貸策略超 83% 的收益，累計(jì)交易量達(dá) 600 萬(wàn)美元；

• Cod3x（@Cod3xOrg） ：推出 Sophon Spark 代理交易競(jìng)賽，AI 代理將競(jìng)逐 150 萬(wàn)美元獎(jiǎng)勵(lì)，同時(shí)利用數(shù)據(jù)訓(xùn)練更智能的交易策略；

• Olas（@autonolas） ：旗下 Modius & Optimus AI 代理可作為 個(gè)人投資組合管理工具，且其團(tuán)隊(duì)是唯一支持代理在本地桌面端運(yùn)行的團(tuán)隊(duì)，用戶(hù)可通過(guò)「Pearl」代理應(yīng)用商店進(jìn)行管理（近期，該團(tuán)隊(duì)還推出了 100 萬(wàn)美元 Olas 加速計(jì)劃）；

• AI DeFi 接入層： @HeyAnonai、@AIWayfinder、@slate_ceo 等項(xiàng)目正致力于提升 DeFi 的可訪(fǎng)問(wèn)性，使 AI 更好地嵌入 DeFi 生態(tài)。

那么，為什么 AI 代理適用于 DeFi？

• 24/7 運(yùn)行：AI 代理能夠全天候優(yōu)化收益、調(diào)整倉(cāng)位，并實(shí)時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化；

• 自動(dòng)化管理：AI 可智能管理 DeFi 頭寸，大幅提高鏈上交易與收益優(yōu)化的效率；

• 多協(xié)議集成（MCP）：AI 代理可接入更多鏈上協(xié)議，挖掘更豐富的 DeFi 收益機(jī)會(huì)。未來(lái)一年，AI 代理可能會(huì) 承擔(dān) DeFi 生態(tài)中大量鏈上交易，因其具備高效自動(dòng)化的優(yōu)勢(shì)。

此外，該板塊值得關(guān)注的方向有：

• 推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新的團(tuán)隊(duì)：支持開(kāi)發(fā)者生態(tài)，如舉辦黑客松、競(jìng)賽、研討會(huì)的項(xiàng)目；

• 專(zhuān)注隱私、可驗(yàn)證性、非托管的團(tuán)隊(duì)：讓用戶(hù)完全控制 AI 代理，而非中心化平臺(tái)；

• AI 代理增長(zhǎng)指標(biāo)：例如資產(chǎn)托管量（AUA）/ 代理管理 TVL，衡量 AI 在 DeFi 生態(tài)中的影響力。

然而，DeFi AI 競(jìng)爭(zhēng)才剛剛開(kāi)始。Crypto x AI 正在推動(dòng)一場(chǎng)適者生存的進(jìn)化競(jìng)賽，最終，只有最強(qiáng)的 AI 代理和團(tuán)隊(duì)能夠存活并崛起。

達(dá)爾文主義：AI 進(jìn)化的自然選擇法則

Web3 AI 正在推動(dòng)一場(chǎng)「達(dá)爾文式進(jìn)化」，AI 生態(tài)的生存法則已逐漸顯現(xiàn)：技術(shù)創(chuàng)新者獲得激勵(lì)，而落后者被淘汰。這種競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境與傳統(tǒng) AI 領(lǐng)域不同，Web3 通過(guò)代幣激勵(lì)、通脹發(fā)放、懲罰機(jī)制等方式，構(gòu)建了一個(gè)高度競(jìng)爭(zhēng)、優(yōu)勝劣汰的生態(tài)系統(tǒng)。

其中，社區(qū)關(guān)注高的關(guān)鍵 AI 項(xiàng)目有：

1、Bittensor：一切 AI 的去中心化基礎(chǔ)設(shè)施

• 通過(guò)子網(wǎng)（Subnets） 讓團(tuán)隊(duì)自由創(chuàng)新，推動(dòng) AI 發(fā)展；

• SN6、 41、 44 掀起 GambleFAI 敘事，利用 AI/ML 預(yù)測(cè)能力在預(yù)測(cè)市場(chǎng)中獲取優(yōu)勢(shì)。

2、Allora： AI 驅(qū)動(dòng)的機(jī)器學(xué)習(xí)與預(yù)測(cè)市場(chǎng)

• 采用 「Topics」 機(jī)制 取代 Bittensor 的子網(wǎng)，每個(gè) Topic 代表一個(gè)金融預(yù)測(cè)用例；

• AI 預(yù)測(cè)能力最強(qiáng)的團(tuán)隊(duì)可獲得最多獎(jiǎng)勵(lì)；

• @steerprotocol 案例：AI 驅(qū)動(dòng) LP 策略，實(shí)現(xiàn)更高收益、更低無(wú)常損失（IL）。

3、Bit Robot：專(zhuān)注于機(jī)器人 AI 生態(tài)

• 由 @frodobots 團(tuán)隊(duì)打造，類(lèi)似 Bittensor，但專(zhuān)注于機(jī)器人領(lǐng)域；

• 計(jì)劃建立不同子網(wǎng)，涵蓋機(jī)器人數(shù)據(jù)、硬件、視覺(jué)模型、大語(yǔ)言模型（LLMs）等領(lǐng)域。

Web3 AI 生態(tài)已進(jìn)入「饑餓游戲模式」，技術(shù)最強(qiáng)者將獲得更多資源，而落后者將被淘汰。未來(lái)，AI 代理將在這一進(jìn)化賽道中承擔(dān)越來(lái)越多的關(guān)鍵角色，推動(dòng)整個(gè) AI 生態(tài)向更高效、更智能的方向發(fā)展。

去中心化基礎(chǔ)設(shè)施

去中心化基礎(chǔ)設(shè)施的核心目標(biāo)是促進(jìn)開(kāi)放協(xié)作與創(chuàng)新，防止技術(shù)壟斷在少數(shù)中心化巨頭手中。隨著 DeFAI 與 Darwinian AI（達(dá)爾文式 AI 進(jìn)化） 生態(tài)的成熟，這些基礎(chǔ)設(shè)施將進(jìn)一步被采用，推動(dòng)數(shù)據(jù)、模型訓(xùn)練、可驗(yàn)證性、隱私保護(hù)與 DePIN 的發(fā)展。目前，市場(chǎng)是中短期值得關(guān)注的方向有：

1、社交 & 情緒數(shù)據(jù)

社交數(shù)據(jù)在 AI 生態(tài)中至關(guān)重要，能夠幫助 AI 理解市場(chǎng)趨勢(shì)、追蹤項(xiàng)目發(fā)展、優(yōu)化交易決策。當(dāng)前已有多個(gè)項(xiàng)目在這一領(lǐng)域取得進(jìn)展。

• Kaito AI（@KaitoAI）：推出 Yap Leaderboard 及 Yaps Open Protocol，使團(tuán)隊(duì)能夠在 Yaps 評(píng)分系統(tǒng)基礎(chǔ)上進(jìn)行構(gòu)建，提升社交數(shù)據(jù)利用率；

• aixbt（@aixbt_agent）：基于 Twitter 追蹤和映射項(xiàng)目 Alpha 機(jī)會(huì)及社交趨勢(shì)，助力投資者發(fā)現(xiàn)新機(jī)會(huì)；

• Cookie DAO（@cookiedotfun）：提供市場(chǎng) / 社交智能分析，幫助 AI 代理更精準(zhǔn)解讀市場(chǎng)情緒。

2、鏈上數(shù)據(jù)

目前，鏈上數(shù)據(jù)的領(lǐng)導(dǎo)者尚未明確，但該領(lǐng)域仍然是基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的關(guān)鍵方向之一。

3、其他數(shù)據(jù)領(lǐng)域玩家

• 數(shù)據(jù)爬?。篅getgrass_io 通過(guò)利用未使用的帶寬進(jìn)行數(shù)據(jù)收集，提高數(shù)據(jù)可得性；

• 數(shù)據(jù)所有權(quán)：@vana 通過(guò) DataDAOs 激勵(lì)個(gè)人數(shù)據(jù)所有權(quán)，賦予用戶(hù)對(duì)自身數(shù)據(jù)的控制權(quán)；

• 隱私計(jì)算：@nillionnetwork 開(kāi)發(fā) Blind Compute 技術(shù)，增強(qiáng)數(shù)據(jù)計(jì)算的隱私保護(hù)，其代幣 NIL 即將迎來(lái) TGE。

隨著 DeFAI 與 Darwinian AI 敘事的深化，數(shù)據(jù)、計(jì)算能力、隱私保護(hù) 等基礎(chǔ)設(shè)施將迎來(lái)更廣泛的應(yīng)用。未來(lái)，我們將看到更加成熟的基礎(chǔ)設(shè)施生態(tài)，以及 AI 代理在去中心化數(shù)據(jù)處理、交易優(yōu)化、市場(chǎng)預(yù)測(cè)等領(lǐng)域的更大作用。

Crypto AI 打破 Web2 AI 的局限

Crypto AI 不僅僅是讓 AI 具備思考能力，更賦予其交易能力，通過(guò) DeFi 基礎(chǔ)設(shè)施，AI 代理可以自主管理資產(chǎn)、優(yōu)化資本流動(dòng)，并在開(kāi)放、無(wú)需許可的網(wǎng)絡(luò)中獨(dú)立運(yùn)作。

Crypto AI 賦能 AI 代理的三大能力

• 資金自主流動(dòng)，無(wú)需中心化中介：AI 代理能夠直接在 DeFi 生態(tài)中調(diào)配資金、優(yōu)化收益、執(zhí)行交易，避免受限于中心化機(jī)構(gòu)；

• 獲取 Web2 AI 無(wú)法觸及的數(shù)據(jù)：去中心化數(shù)據(jù)流（On-chain Data、Social Data）提供獨(dú)特的信息優(yōu)勢(shì)，幫助 AI 在鏈上執(zhí)行更精準(zhǔn)的決策；

• 開(kāi)放協(xié)作，AI 進(jìn)化更快：Crypto AI 依賴(lài)開(kāi)放模型和協(xié)同創(chuàng)新，相比 Web2 時(shí)代封閉的 AI 體系，進(jìn)化速度更快，應(yīng)用場(chǎng)景更廣泛。

Crypto AI 的核心價(jià)值

• AI + DeFi，智能代理真正成為鏈上經(jīng)濟(jì)的參與者：AI 代理不僅僅是執(zhí)行任務(wù)的工具，更能夠持有資產(chǎn)、交易套利、優(yōu)化資本運(yùn)作，成為 DeFi 生態(tài)的重要組成部分；

• 透明可驗(yàn)證 & 組合性強(qiáng)：鏈上所有 AI 交易、收益管理等操作均可追蹤，智能代理能夠復(fù)用、迭代、協(xié)同，推動(dòng) AI 生態(tài)加速發(fā)展；

• Web2 僅開(kāi)啟 AI 競(jìng)賽，Web3 則推動(dòng) AI 邁向自主經(jīng)濟(jì)：AI 代理將從「輔助人類(lèi)」進(jìn)化為鏈上經(jīng)濟(jì)的主動(dòng)創(chuàng)造者，構(gòu)建一個(gè)更加智能化、去中心化的金融世界。

未來(lái)，Crypto AI 將解鎖 Web2 AI 無(wú)法實(shí)現(xiàn)的去中心化智能經(jīng)濟(jì)，AI 代理不僅會(huì)優(yōu)化 DeFi 生態(tài)，還將成為鏈上財(cái)富流動(dòng)和價(jià)值創(chuàng)造的核心引擎。