一文梳理一千個(gè) Solana“聰明錢包”：誰在狂賺？從中能學(xué)到什么？

撰文：南枳，Odaily 星球日?qǐng)?bào)

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近期，Solana 生態(tài)的 Meme 交易難度逐步上升、「金狗」數(shù)量下降，然而在這樣的環(huán)境中仍有一批「聰明錢包」仍在狂賺猛賺。哪些地址仍在「印鈔」，他們具有什么交易特征，什么指標(biāo)是致勝關(guān)鍵？

Odaily 在本文對(duì) 27 個(gè)熱門的、大市值的 Meme 代幣前排持倉地址進(jìn)行了整理，并對(duì)其數(shù)據(jù)進(jìn)行了匯總統(tǒng)計(jì)，共計(jì) 1080 個(gè)錢包地址，用于解答上述問題。其中：

• 市值：大于 100 萬美元，包括少數(shù)一千萬美元以上的代幣（rocky）和 1 億美元以上的代幣（BILLY）；
• 前排地址：每個(gè)代幣的前 40 持倉地址，每個(gè)地址在對(duì)應(yīng)代幣上有數(shù)千美元到數(shù)十萬美元盈利；
• 數(shù)據(jù)來源：主要來自 GMGN，部分勝率數(shù)據(jù)來自 cielo。

預(yù)處理與分?jǐn)?shù)算法

本節(jié)詳細(xì)說明了樣本的處理方法、統(tǒng)計(jì)維度和分?jǐn)?shù)算法，只想了解結(jié)論的讀者可直接查看下一章節(jié)。

預(yù)處理

對(duì) 1080 個(gè)前排錢包地址進(jìn)行了以下處理

• 剔除了 LP 地址和交易所地址（如抹茶、Gate.io 等）；
• 剔除了重復(fù)地址（同一地址成為多個(gè)高市值代幣前排）；
• 剔除了 30 日從未購買過任何代幣的地址；
• 剔除了 30 日盈利額絕對(duì)值小于 10 美元的地址（因與后續(xù)評(píng)價(jià)體系有較大沖突，暫不納入）；
• 暫不納入 GMGN 和 cielo 都無法統(tǒng)計(jì)到勝率的地址。

進(jìn)行處理后，共剩余 541 個(gè)錢包地址，通過以下維度進(jìn)行評(píng)價(jià)：

統(tǒng)計(jì)維度

圍繞勝率、穩(wěn)定程度、盈利能力對(duì)錢包進(jìn)行評(píng)價(jià)，通過以下六個(gè)維度進(jìn)行分?jǐn)?shù)計(jì)算：

1. 30 天錢包勝率；
2. 購買次數(shù)對(duì)盈利的均值（30 日盈利÷ 30 日購買次數(shù)）；
3. 出售次數(shù)對(duì)盈利的均值（30 日盈利÷ 30 日出售次數(shù)）；
4. 總盈利金額；
5. 前三大盈利對(duì)總盈利占比的絕對(duì)值（占比越高，盈利越不穩(wěn)定，分?jǐn)?shù)越低。也可能是單個(gè)代幣盈利很多，剩下的全虧，總盈利很低，導(dǎo)致比值高）；
6. 前三大虧損對(duì)總盈利占比的絕對(duì)值（占比越高，回撤越大，分?jǐn)?shù)越低）；

分?jǐn)?shù)計(jì)算方法

本處采用了 Z-Score（即標(biāo)準(zhǔn)分?jǐn)?shù)）來計(jì)算分?jǐn)?shù)，以上六個(gè)指標(biāo)，每個(gè)指標(biāo)使用 Z-Score 計(jì)算后將分布于[ 0, 1 ]區(qū)間中，因此最高分將是 6 分。

誰在狂賺猛賺？

經(jīng)過上述方法處理和計(jì)算后，最高分為 4.85 分，這一地址最近 30 天僅交易了 42 次，勝率 100% ， 30 日盈利 10.6 萬美元，總盈利 43.6 萬美元，最多的三次虧損加起來僅 8000 美元。

最低分為 1.1 分，這一地址 30 天交易了 29 次，勝率 0% ， 30 日虧損 3.8 萬美元，亮點(diǎn)為盈利最大的三筆合計(jì) 4 萬美元，但最多的三次虧損合計(jì) 3.8 萬美元。

前十高手特征

對(duì)綜合分?jǐn)?shù)在前十的地址進(jìn)行均值計(jì)算，數(shù)據(jù)如下：

1. 30 天錢包勝率： 63.55% （往后 90 名均值為 63.58% ）
2. 購買次數(shù)對(duì)盈利的均值：每一筆購買盈利 4717 美元（往后 90 名均值為 623 美元）
3. 出售次數(shù)對(duì)盈利的均值：每一筆出售盈利 4090 美元（往后 90 名均值為 628 美元）
4. 總盈利金額： 98 萬美元（往后 90 名均值為 27.9 萬美元）；
5. 前三大盈利對(duì)總盈利占比的絕對(duì)值： 90.8% （往后 90 名均值為 90.67% ）
6. 前三大虧損對(duì)總盈利占比的絕對(duì)值： 11.07% （往后 90 名均值為 11.62% ）

可以得出，前 100 的選手實(shí)力相差無幾，前 10 高手僅在回撤控制上有極小優(yōu)勢(shì)。在其他數(shù)據(jù)相差無幾的情況下， 11-100 名的地址在指標(biāo) 2、 3 的差距主要因?yàn)槊看钨徺I的金額相對(duì)較小，因此分?jǐn)?shù)較低。

前十名地址為：

6FNbu3i6vpigXMatC6SyWKibUAdJyyX8nM8WDtZCNcEz

6xUL8CUfV1fzd3UQoDBs7agWNXpwyE5q56css1wHNFFU

4J5rDTvRbzjuKkB4B9rvNEvDz6f1BEBzUVT5mdctKHoT

9v6RGY46wf672PtpYMxCJ1nvrVTrukUDn1AjE634rvCf

GpNbukV5nggkJfsEEbKrJaZkdgYcNWCAaD91Mi4MmGQi

DNfuF1L62WWyW3pNakVkyGGFzVVhj4Yr52jSmdTyeBHm

FTg1gqW7vPm4kdU1LPM7JJnizbgPdRDy2PitKw6mY27j

69ngexW9UkgRp5KFjLpaK9XNSCxUFmps6jYmqhK3q6m9

7XgBprwnRfFHd287pnNQj4AZ6Yb9QE5pJ6ChQ3zhsGpJ

4Be9CvxqHW6BYiRAxW9Q3xu1ycTMWaL5z8NX4HR3ha7t

第 101-200 名差距在哪

分?jǐn)?shù)第 101 名至 200 名用戶錢包數(shù)據(jù)均值如下：

1. 30 天錢包勝率： 45%?
2. 購買次數(shù)對(duì)盈利的均值： 317 美元
3. 出售次數(shù)對(duì)盈利的均值： 425 美元
4. 總盈利金額： 12.9 萬美元
5. 前三大盈利對(duì)總盈利占比的絕對(duì)值： 145%?
6. 前三大虧損對(duì)總盈利占比的絕對(duì)值： 25%?

可見， 6 個(gè)維度均有相當(dāng)大的差距，其中差距最為明顯的是指標(biāo) 2 「購買次數(shù)對(duì)盈利的均值」和指標(biāo) 6 虧損占比，可能意味著在勝率不足的情況下，更熱衷于出手購買，導(dǎo)致了盈利不足和回撤放大。

最菜十人做了什么？

• 30 天錢包勝率： 17%?
• 購買次數(shù)對(duì)盈利的均值：-10797 美元
• 出售次數(shù)對(duì)盈利的均值：-23547 美元
• 總盈利金額：-14.6 萬美元
• 前三大盈利對(duì)總盈利占比的絕對(duì)值： 2092%?
• 前三大虧損對(duì)總盈利占比的絕對(duì)值： 642%?

值得注意，分?jǐn)?shù)最低的十個(gè)地址，有三個(gè)地址最大三盈利分別達(dá) 69.4 萬美元、 40.3 萬美元和 15 萬美元，但他們最終的總盈利都非常之低。

致勝關(guān)鍵是什么？

在交易中，勝率、盈虧比、回撤等多種指標(biāo)往往難以兼顧，專注于強(qiáng)化什么方面，最能有效提高 Meme 交易中賬戶的凈值增長(zhǎng)？

這里采用了皮爾遜相關(guān)系數(shù)來統(tǒng)計(jì)多個(gè)指標(biāo)與最終分?jǐn)?shù)之間的關(guān)系，結(jié)論如下：

• 勝率與分?jǐn)?shù)相關(guān)性最強(qiáng)（0.610），說明了 Solana 的 Meme 仍是極速 PvP 戰(zhàn)場(chǎng)，保持勝率比保持盈虧比更重要（鉆石手失敗了）。
• 關(guān)聯(lián)性第二強(qiáng)的為最大損失占比（-0.495），說明控制回撤也是關(guān)鍵要素，需要交易者控制參與倉位或者及時(shí)止損（喜歡單吊梭哈的可能加入最菜十人套餐）。
• 其他指標(biāo)與分?jǐn)?shù)的相關(guān)系數(shù)均屬于「弱相關(guān)范疇」。
• 出手次數(shù)與分?jǐn)?shù)完全不相關(guān)，意味著不論是狂 P 猛 P，還是偶爾出手，結(jié)果基本一致（可能意味著大多數(shù) pump.fun 代幣的參與就是搖骰子，最終符合大數(shù)法則）。

結(jié)論

綜上，Solana Meme 的 PvP 戰(zhàn)場(chǎng)上，逃得快的、虧得少成為致勝關(guān)鍵。

Odaily 提示，Meme 投資有風(fēng)險(xiǎn)，本文僅作為參考依據(jù)，具體投資標(biāo)的、風(fēng)格需由投資者自行把握。

附錄（前 100 聰明錢地址）

6FNbu3i6vpigXMatC6SyWKibUAdJyyX8nM8WDtZCNcEz

6xUL8CUfV1fzd3UQoDBs7agWNXpwyE5q56css1wHNFFU

4J5rDTvRbzjuKkB4B9rvNEvDz6f1BEBzUVT5mdctKHoT

9v6RGY46wf672PtpYMxCJ1nvrVTrukUDn1AjE634rvCf

GpNbukV5nggkJfsEEbKrJaZkdgYcNWCAaD91Mi4MmGQi

DNfuF1L62WWyW3pNakVkyGGFzVVhj4Yr52jSmdTyeBHm

FTg1gqW7vPm4kdU1LPM7JJnizbgPdRDy2PitKw6mY27j

69ngexW9UkgRp5KFjLpaK9XNSCxUFmps6jYmqhK3q6m9

7XgBprwnRfFHd287pnNQj4AZ6Yb9QE5pJ6ChQ3zhsGpJ

4Be9CvxqHW6BYiRAxW9Q3xu1ycTMWaL5z8NX4HR3ha7t

5wPWthsivjuGi43WbTo5LdSjDTJ8pXSSHyfXWVojJjUF

27nKnCT3DD5NLJw3xbq3KDL3thx6KTe6DmrRCbi2uszE

2zc9rfAQybucpfQxdgW9otWBFnqxDoz5Fva1vD2wmaha

6HRZ8qLqmAuJ3anksqAEHLqwN7akoCU1ZjihQyoQbK64

ENRayX3P4At1eBj87TZJvZT1JVCAykwwYB5SjKT6Y2ZA

D49JMtrnenWigKNWxrACtyXfybZLjKsufXvdcD1ng8BA

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7HUpxcqNkUF2sGsNcTPMTWTVXok9mUiG8QcRJHM61jys

8deJ9xeUvXSJwicYptA9mHsU2rN2pDx37KWzkDkEXhU6

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9NmtJ6MpuH8mzNnbQHvwaVpKbs3T51nr6VMFRTshNCMS

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A4vCNjNJxs6UxsHT99oNkNZaoLBBYS7ZF4RwaPwZ7PKp

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EKWkKPRGEQzTHW32j7i4hbtzoW6s3ZGAfL7T8RkSvrhJ

FfCmMs68EYGkd3mnMf7T7uLRxEh5z1cY7TVpqawQxCEF

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Ffb9SFFAFgBhiEU1XUj3r4JEz5Rva7SUfEAJWFinpUau

Eb5u4wu1bjjyeytxiuatuqNGGQLFFHjcW9rLeTiGzrMf

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AVAZvHLR2PcWpDf8BXY4rVxNHYRBytycHkcB5z5QNXYm

12L63BUpPKi8ZDdD1Kj5dsyPcozjAc1vTQpVwLbBa19H

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4mbEf27m7XVGSuFpiAQiRxCyX5Epu2qd2gevY2joPmQk

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