撰文：Cage / Mat / Darl / WolfDAO
校對(duì)：Punko
總編：Vessel
Swift（環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)）作為全球跨境支付系統(tǒng)的核心中樞，長(zhǎng)期以來(lái)一直通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的支付協(xié)議和集中化監(jiān)管，保障全球金融交易的順暢運(yùn)行。如今，Swift 通過(guò)區(qū)塊鏈與 Web3 技術(shù)的深度融合，正邁向數(shù)字資產(chǎn)交易領(lǐng)域，探索未來(lái)全球支付體系的轉(zhuǎn)型。這一實(shí)驗(yàn)不僅旨在優(yōu)化現(xiàn)有支付系統(tǒng)的效率，還預(yù)示著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與區(qū)塊鏈技術(shù)的深度交匯，其潛在影響遠(yuǎn)超支付創(chuàng)新。本文將從技術(shù)、市場(chǎng)、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理、競(jìng)爭(zhēng)格局等多個(gè)角度對(duì) Swift 數(shù)字資產(chǎn)交易實(shí)驗(yàn)進(jìn)行深入探討，解析其背后的驅(qū)動(dòng)力、未來(lái)前景以及對(duì)全球金融生態(tài)的深遠(yuǎn)影響。
傳統(tǒng)跨境支付流程面臨著速度慢、費(fèi)用高、透明度不足等問(wèn)題。Swift 覆蓋 11,500 多家金融機(jī)構(gòu)，但其支付處理時(shí)間仍需要數(shù)天，特別是在小額高頻交易中，成本高昂且效率低下。相比之下，區(qū)塊鏈技術(shù)通過(guò)去中心化賬本和智能合約，極大縮短了支付時(shí)間，并提升了交易透明度。例如，Ripple 能夠在幾秒內(nèi)完成跨境支付，而傳統(tǒng)的 Swift 支付則需耗費(fèi) 1 到 3 天。
傳統(tǒng)支付 + 區(qū)塊鏈技術(shù)
Swift 通過(guò)實(shí)驗(yàn)整合區(qū)塊鏈技術(shù)，采用分布式賬本優(yōu)化支付路徑。通過(guò)與 Chainlink 合作，Swift 利用跨鏈互操作協(xié)議（CCIP）實(shí)現(xiàn)不同區(qū)塊鏈間的無(wú)縫連接，打破信息孤島，提升支付效率并構(gòu)建更靈活的全球支付網(wǎng)絡(luò)。
歷史測(cè)試情況
在 2023 年 8 月 31 日，Swift 已在測(cè)試環(huán)境中進(jìn)行了區(qū)塊鏈支付轉(zhuǎn)賬實(shí)驗(yàn)，成功表明其基礎(chǔ)設(shè)施能夠促進(jìn)跨多個(gè)公私有區(qū)塊鏈的代幣化價(jià)值轉(zhuǎn)移。此實(shí)驗(yàn)解決了代幣化資產(chǎn)在不同區(qū)塊鏈上管理時(shí)的互操作性難題。
Swift 發(fā)布了一系列新實(shí)驗(yàn)的結(jié)果，表明其基礎(chǔ)設(shè)施可以無(wú)縫地促進(jìn)跨多個(gè)公共和私有區(qū)塊鏈的代幣化價(jià)值轉(zhuǎn)移。這些發(fā)現(xiàn)有可能消除阻礙代幣化資產(chǎn)市場(chǎng)增長(zhǎng)的重大摩擦，并使它們能夠隨著成熟而在全球范圍內(nèi)擴(kuò)展。
原文：Swift unlocks potential of tokenisation with successful blockchain experiments
Swift 應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)的解決方案是通過(guò)與十幾家主要金融機(jī)構(gòu)和 Chainlink 達(dá)成合作，統(tǒng)籌現(xiàn)實(shí)世界機(jī)構(gòu)資源，通過(guò) Chainlink 來(lái)打通鏈上互通、可操作性的渠道。
Swift 的合作對(duì)象有：
TradiFi：澳大利亞和新西蘭銀行集團(tuán)有限公司 (ANZ)、法國(guó)巴黎銀行、紐約梅隆銀行、花旗、Clearstream、Euroclear、勞埃德銀行集團(tuán)、SIX Digital Exchange (SDX) 和 The Depository Trust &清算公司。
Web3：Chainlink 被用作企業(yè)抽象層，將 Swift 網(wǎng)絡(luò)安全地連接到以太坊 Sepolia 網(wǎng)絡(luò)，而 Chainlink 的跨鏈互操作性協(xié)議（CCIP）則實(shí)現(xiàn)了源區(qū)塊鏈和目標(biāo)區(qū)塊鏈之間的完全互操作性。
結(jié)果表明 Swfit 已經(jīng)成功證明其可以通過(guò)使用現(xiàn)有的 Web3 安全基礎(chǔ)設(shè)施提供對(duì)多條公鏈的單點(diǎn)訪問(wèn)，以此來(lái)減少實(shí)驗(yàn)中的運(yùn)營(yíng)挑戰(zhàn)和投資機(jī)構(gòu)需要的支持 RWA 開(kāi)發(fā)。
區(qū)塊鏈的互操作性問(wèn)題是當(dāng)前阻礙其大規(guī)模應(yīng)用的主要瓶頸之一。每條公鏈都有獨(dú)立的架構(gòu)和共識(shí)機(jī)制，導(dǎo)致資產(chǎn)在鏈與鏈之間的轉(zhuǎn)移面臨極大的挑戰(zhàn)。Swift 通過(guò)與 Chainlink 合作，采用其跨鏈互操作協(xié)議，探索了如何在多個(gè)區(qū)塊鏈間實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理。
Swift 的實(shí)驗(yàn)不僅解決了資產(chǎn)在不同公鏈之間的流通性問(wèn)題，還進(jìn)一步提升了其網(wǎng)絡(luò)的靈活性，使金融機(jī)構(gòu)能夠在不放棄安全和監(jiān)管的前提下，探索數(shù)字資產(chǎn)的多鏈管理。這為未來(lái)更復(fù)雜的金融應(yīng)用場(chǎng)景（如跨境代幣化資產(chǎn)交易、實(shí)時(shí)結(jié)算等）奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。
這種跨鏈互操作性一旦成熟，全球金融機(jī)構(gòu)將能夠更加自由地在不同的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)間流轉(zhuǎn)資產(chǎn)，推動(dòng)數(shù)字貨幣和代幣化資產(chǎn)在全球市場(chǎng)中的大規(guī)模應(yīng)用。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這將進(jìn)一步降低金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本，提高資產(chǎn)的全球流動(dòng)性。
代幣化資產(chǎn)指的是將現(xiàn)實(shí)世界中的資產(chǎn)（如房地產(chǎn)、債券、股票、藝術(shù)品等）數(shù)字化，并在區(qū)塊鏈上進(jìn)行管理和交易。根據(jù)市場(chǎng)分析，到 2030 年全球代幣化資產(chǎn)市場(chǎng)規(guī)模可能達(dá)到 30 萬(wàn)億美元。代幣化帶來(lái)的資產(chǎn)流動(dòng)性、透明度和效率提升，將對(duì)全球金融市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
Swift 的實(shí)驗(yàn)?zāi)繕?biāo)之一就是通過(guò)其現(xiàn)有的全球網(wǎng)絡(luò)，為代幣化資產(chǎn)的跨境流動(dòng)提供平臺(tái)支持。通過(guò)鏈上和鏈下的結(jié)合，Swift 不僅能夠簡(jiǎn)化資產(chǎn)代幣化的交易流程，還可以提供一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的金融基礎(chǔ)設(shè)施，確保不同資產(chǎn)類型能夠在全球范圍內(nèi)自由流轉(zhuǎn)。這一架構(gòu)不僅僅是為當(dāng)前的數(shù)字資產(chǎn)服務(wù)，更是為未來(lái)更加復(fù)雜和多樣化的金融產(chǎn)品做好準(zhǔn)備。
Swift 的實(shí)驗(yàn)一旦成功推廣，將徹底改變金融機(jī)構(gòu)管理和交易資產(chǎn)的方式。更多的高價(jià)值資產(chǎn)將被代幣化，全球投資者的投資組合將更加靈活和多樣，跨境投資壁壘被打破，這將極大地推動(dòng)全球資本市場(chǎng)的深化與擴(kuò)展。
全球多個(gè)國(guó)家正在積極研究和開(kāi)發(fā)央行數(shù)字貨幣（CBDC）。例如，中國(guó)的數(shù)字人民幣已經(jīng)進(jìn)入試點(diǎn)階段，新加坡、歐盟等也在探索其可能性。CBDC 旨在通過(guò)減少中介環(huán)節(jié)、降低支付成本和提高交易透明度，重新定義全球支付和貨幣體系。
Swift 通過(guò)實(shí)驗(yàn)展示了其整合數(shù)字貨幣（包括 CBDC）的技術(shù)能力。其全球支付網(wǎng)絡(luò)與區(qū)塊鏈互操作技術(shù)結(jié)合，提供了一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的全球數(shù)字貨幣交易平臺(tái)，使各國(guó)央行能夠無(wú)縫互操作。這為全球貨幣政策的互聯(lián)互通提供了技術(shù)支持，并簡(jiǎn)化了跨境支付和結(jié)算流程。
Swift 的 CBDC 支持將成為全球數(shù)字貨幣生態(tài)系統(tǒng)中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。未來(lái)，各國(guó)央行可以通過(guò) Swift 的全球網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn) CBDC 的跨境流動(dòng)，推動(dòng)全球貨幣體系的現(xiàn)代化和數(shù)字化。對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，這將極大簡(jiǎn)化跨境支付和結(jié)算流程，同時(shí)為數(shù)字貨幣交易提供了合規(guī)、安全的渠道。
代幣化資產(chǎn)的快速擴(kuò)展伴隨著市場(chǎng)波動(dòng)性和操作風(fēng)險(xiǎn)的增加，尤其是在資產(chǎn)的跨鏈流動(dòng)和管理過(guò)程中。Swift 的實(shí)驗(yàn)不僅關(guān)注支付效率，還致力于探索如何通過(guò)技術(shù)手段提高數(shù)字資產(chǎn)的安全性和透明度。
通過(guò)與 Chainlink 的合作，Swift 利用去中心化的喂價(jià)機(jī)制和區(qū)塊鏈的不可篡改性，確保代幣化資產(chǎn)在不同鏈間的轉(zhuǎn)移過(guò)程中具備高度透明性和安全性。同時(shí)，Swift 的全球網(wǎng)絡(luò)提供了鏈下的安全支持，使得金融機(jī)構(gòu)能夠在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下進(jìn)行數(shù)字資產(chǎn)交易。
如果 Swift 的實(shí)驗(yàn)?zāi)軌蛴行Ы鉀Q代幣化資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，將大幅提升金融機(jī)構(gòu)對(duì)代幣化資產(chǎn)的信任度。這不僅有助于推動(dòng)全球市場(chǎng)的廣泛應(yīng)用，也能為全球金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供參考，為未來(lái)制定更加精細(xì)的數(shù)字資產(chǎn)管理規(guī)則奠定基礎(chǔ)。
區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?chǎng)的高波動(dòng)性和缺乏監(jiān)管是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)最為擔(dān)憂的問(wèn)題之一。Swift 的實(shí)驗(yàn)不僅致力于提高交易效率，還在測(cè)試如何通過(guò)其全球支付網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)健性，降低市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)金融穩(wěn)定的沖擊。
Swift 通過(guò)在鏈上技術(shù)和鏈下金融基礎(chǔ)設(shè)施之間構(gòu)建互操作框架，提供了市場(chǎng)波動(dòng)的緩沖機(jī)制，確保在不穩(wěn)定時(shí)仍能保持交易的安全和穩(wěn)定。一旦實(shí)驗(yàn)證明其有效性，更多金融機(jī)構(gòu)將有信心進(jìn)入數(shù)字資產(chǎn)市場(chǎng)，這將顯著提升市場(chǎng)流動(dòng)性并推動(dòng)全球資本市場(chǎng)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
全球范圍內(nèi)，關(guān)于數(shù)字資產(chǎn)的監(jiān)管框架存在顯著差異。美國(guó)對(duì)加密貨幣采取嚴(yán)格的監(jiān)管措施，而新加坡和歐洲等地則對(duì)區(qū)塊鏈和數(shù)字資產(chǎn)持相對(duì)開(kāi)放的態(tài)度。Swift 作為全球支付的核心樞紐，必須在這多變的監(jiān)管環(huán)境中找到平衡點(diǎn)。
Swift 的實(shí)驗(yàn)展示了其在不同監(jiān)管環(huán)境中進(jìn)行數(shù)字資產(chǎn)交易的合規(guī)性探索。通過(guò)與全球多家金融機(jī)構(gòu)的合作，Swift 能夠在各個(gè)司法管轄區(qū)測(cè)試其技術(shù)解決方案的合規(guī)性。這為未來(lái)數(shù)字資產(chǎn)的跨境支付和交易提供了可行性參考，并有助于推動(dòng)全球監(jiān)管框架的逐步統(tǒng)一。
Swift 的實(shí)驗(yàn)成功將為全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供寶貴的經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)數(shù)字資產(chǎn)市場(chǎng)的規(guī)范化發(fā)展。全球金融市場(chǎng)的數(shù)字資產(chǎn)交易將能夠在更加明確的監(jiān)管框架下進(jìn)行，這將大大降低合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，并促進(jìn)數(shù)字資產(chǎn)的廣泛應(yīng)用。
隨著越來(lái)越多的央行和大型金融機(jī)構(gòu)參與數(shù)字資產(chǎn)和 CBDC 的開(kāi)發(fā)和交易，合規(guī)性將成為決定其大規(guī)模應(yīng)用的核心要素。Swift 通過(guò)此次實(shí)驗(yàn)展示了其解決合規(guī)性問(wèn)題的能力，為全球金融機(jī)構(gòu)在數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域的合規(guī)操作提供了模板。
Swift 作為全球金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期信賴的支付基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商，已經(jīng)在監(jiān)管合規(guī)領(lǐng)域積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。通過(guò)將區(qū)塊鏈技術(shù)與其全球網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合，Swift 為數(shù)字資產(chǎn)交易和 CBDC 的合規(guī)管理提供了可操作的框架。未來(lái)，這將有助于全球金融機(jī)構(gòu)在參與數(shù)字資產(chǎn)市場(chǎng)時(shí)，符合各國(guó)嚴(yán)格的合規(guī)要求。
Swift 的合規(guī)性實(shí)驗(yàn)為未來(lái)數(shù)字資產(chǎn)的大規(guī)模應(yīng)用提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。全球央行和金融機(jī)構(gòu)將能夠借助 Swift 的全球網(wǎng)絡(luò)，在確保合規(guī)的前提下，放心參與數(shù)字資產(chǎn)交易和跨境支付。
區(qū)塊鏈支付網(wǎng)絡(luò)（如 Ripple、Stellar）和金融科技企業(yè)（如 PayPal、Square）正在迅速崛起，挑戰(zhàn)傳統(tǒng)支付網(wǎng)絡(luò)的主導(dǎo)地位。它們通過(guò)創(chuàng)新的支付解決方案和低廉的費(fèi)用，正在逐步侵蝕 Swift 在跨境支付市場(chǎng)的份額。
Swift 的數(shù)字資產(chǎn)實(shí)驗(yàn)是其面對(duì)這一競(jìng)爭(zhēng)壓力所做出的積極回應(yīng)。通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)的引入，Swift 不僅捍衛(wèi)了其在全球支付網(wǎng)絡(luò)中的核心地位，還探索了未來(lái)支付市場(chǎng)的創(chuàng)新模式。此次實(shí)驗(yàn)不僅是技術(shù)層面的調(diào)整，更是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的開(kāi)始。
Swift 的實(shí)驗(yàn)成功將重新定義全球支付市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局。未來(lái)，支付市場(chǎng)將更加多樣化，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、區(qū)塊鏈公司和金融科技企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)與合作將加速全球支付系統(tǒng)的現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型。
Swift 通過(guò)實(shí)驗(yàn)展示了其技術(shù)創(chuàng)新能力，并在支付系統(tǒng)的未來(lái)架構(gòu)上做出戰(zhàn)略布局。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)和代幣化市場(chǎng)的擴(kuò)展，Swift 將不僅是全球支付網(wǎng)絡(luò)的供應(yīng)商，還可能成為全球數(shù)字資產(chǎn)市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施提供者。
Swift 正在通過(guò)實(shí)驗(yàn)構(gòu)建未來(lái)的支付架構(gòu)，這一架構(gòu)將更加依賴于區(qū)塊鏈技術(shù)和去中心化網(wǎng)絡(luò)。通過(guò)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的深度整合，Swift 不僅保留了現(xiàn)有的客戶群體，還為未來(lái)數(shù)字資產(chǎn)的交易和管理提供了更具靈活性和創(chuàng)新性的解決方案。
但在 Swift 帶來(lái)正面反饋時(shí)，其局限性同樣不可忽視，Swift 作為全球金融基礎(chǔ)設(shè)施的中樞，必須嚴(yán)格遵守國(guó)際金融監(jiān)管要求，這使得完全去中心化對(duì)于 Swift 而言幾乎是不可能的。
Swift 的數(shù)字資產(chǎn)交易實(shí)驗(yàn)與地緣政治背景密切相關(guān)，尤其是 Swift 在全球制裁中的作用。Swift 作為全球支付系統(tǒng)的中樞，在近年來(lái)被用作美國(guó)和西方國(guó)家實(shí)施對(duì)外經(jīng)濟(jì)制裁的重要工具，俄羅斯和伊朗等國(guó)家因地緣政治沖突而遭受 Swift 系統(tǒng)封鎖的情況，使得這些國(guó)家開(kāi)始尋求替代方案來(lái)應(yīng)對(duì)制裁。俄羅斯的 TON 鏈（The Open Network）就是其中的一個(gè)案例，其發(fā)展迅速，并逐漸具備了支付和金融服務(wù)功能。
Swift 的數(shù)字資產(chǎn)實(shí)驗(yàn)在此背景下，可以看作是傳統(tǒng)金融體系對(duì)去中心化趨勢(shì)的回應(yīng)。Swift 的數(shù)字資產(chǎn)實(shí)驗(yàn)展示了其如何通過(guò)整合數(shù)字貨幣與法定貨幣體系，為未來(lái)可能出現(xiàn)的多元金融生態(tài)做準(zhǔn)備。
從地緣政治角度看，去中心化金融的快速發(fā)展有可能削弱西方國(guó)家利用 Swift 對(duì)外實(shí)施制裁的有效性。因此，Swift 通過(guò)與 Web3 技術(shù)的合作，可能不僅僅是為了提高交易效率和技術(shù)創(chuàng)新，也可能是在應(yīng)對(duì)地緣政治和全球金融權(quán)力平衡的變化。
Swift 的實(shí)驗(yàn)并不必然意味著主流金融體系在對(duì)加密資產(chǎn)的監(jiān)管上會(huì)放松。相反，它可能更像是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在探索如何在合規(guī)的框架內(nèi)，利用區(qū)塊鏈技術(shù)帶來(lái)的效率和安全優(yōu)勢(shì)。通過(guò)將數(shù)字資產(chǎn)交易納入其全球支付網(wǎng)絡(luò)，Swift 實(shí)際上是在為加密資產(chǎn)的合法化和合規(guī)化鋪平道路，而非放任加密資產(chǎn)自由發(fā)展。因此，這種做法更像是一種對(duì)加密資產(chǎn)進(jìn)行規(guī)范化管理的嘗試，而不是政治上對(duì)加密資產(chǎn)全面放寬限制的信號(hào)。
在當(dāng)前地緣政治背景下，Swift 可能更加關(guān)注如何在全球范圍內(nèi)確保金融交易的安全性和可追蹤性。因此，Swift 的實(shí)驗(yàn)反映出其對(duì)加密資產(chǎn)的謹(jǐn)慎接納和整合，而非放松對(duì)加密貨幣的監(jiān)管或與其建立密切聯(lián)系。這意味著，Swift 的數(shù)字資產(chǎn)實(shí)驗(yàn)更可能是對(duì)未來(lái)數(shù)字金融發(fā)展方向的探索，尤其是如何在合規(guī)和監(jiān)管的框架內(nèi)，充分利用去中心化技術(shù)的優(yōu)勢(shì)。
Swift 的實(shí)驗(yàn)并沒(méi)有完全去除其作為中介的角色。它并沒(méi)有采用像比特幣或以太坊這樣完全去中心化的共識(shí)機(jī)制，而是通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)增強(qiáng)了中心化網(wǎng)絡(luò)的靈活性和可操作性。盡管 Swift 可能允許數(shù)字資產(chǎn)在其網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行交易，但它依然維持了對(duì)網(wǎng)絡(luò)參與者和交易流程的集中控制。
Swift 的實(shí)驗(yàn)反映了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)逐漸意識(shí)到區(qū)塊鏈技術(shù)和加密資產(chǎn)在未來(lái)全球金融中的潛力，但它并未放松對(duì)其的控制。相反，Swift 正通過(guò)引入監(jiān)管框架和技術(shù)創(chuàng)新，確保加密資產(chǎn)在合規(guī)的框架內(nèi)被整合進(jìn)現(xiàn)有體系。
Swift 的數(shù)字資產(chǎn)實(shí)驗(yàn)更像是一種混合模式的探索——既引入了區(qū)塊鏈的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)又保留了傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的核心控制和監(jiān)管框架。這種混合模式的核心目的是在保持金融系統(tǒng)效率和透明度的同時(shí)，確保監(jiān)管合規(guī)和中心化控制力不被削弱。
這種漸進(jìn)式的融合可能預(yù)示著未來(lái)全球支付格局將是一個(gè)混合模式，既包含傳統(tǒng)法定貨幣體系，也包括數(shù)字資產(chǎn)和去中心化金融，但后者仍然需要受到嚴(yán)格的監(jiān)管和控制。
這種融合模式的最終結(jié)果將取決于全球金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和技術(shù)提供商之間的合作程度。Swift 的實(shí)驗(yàn)已經(jīng)為這一趨勢(shì)提供了一個(gè)重要的指引，但它更傾向于控制加密資產(chǎn)的發(fā)展，而非放寬其限制。
Swift 的數(shù)字資產(chǎn)交易實(shí)驗(yàn)正在探索如何將區(qū)塊鏈技術(shù)與全球金融網(wǎng)絡(luò)深度結(jié)合，這一舉措預(yù)計(jì)將對(duì)加密市場(chǎng)的多個(gè)賽道和具體項(xiàng)目產(chǎn)生劇烈影響：
跨境支付是加密市場(chǎng)的重要賽道之一。許多加密項(xiàng)目通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)提供快速、低成本的跨境支付服務(wù)，而 Swift 作為全球支付網(wǎng)絡(luò)的支柱，其進(jìn)入該領(lǐng)域勢(shì)必帶來(lái)巨大沖擊。
Ripple 通過(guò)其 XRP Ledger 提供實(shí)時(shí)跨境支付解決方案，已經(jīng)吸引了大量金融機(jī)構(gòu)和銀行合作。Ripple 的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于它的高效跨境支付能力和網(wǎng)絡(luò)覆蓋。然而，Swift 的數(shù)字資產(chǎn)實(shí)驗(yàn)通過(guò)利用區(qū)塊鏈技術(shù)同樣實(shí)現(xiàn)跨鏈和實(shí)時(shí)支付功能，這可能會(huì)直接削弱 Ripple 的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。
客戶流失風(fēng)險(xiǎn)：隨著 Swift 的網(wǎng)絡(luò)整合區(qū)塊鏈技術(shù)，現(xiàn)有 Ripple 的銀行客戶可能被 Swift 的全球支付網(wǎng)絡(luò)吸引，從而選擇更熟悉、更加合規(guī)的 Swift 系統(tǒng)（且在 SEC 持續(xù)高壓緊盯 Ripple，而 Swift 具有高合規(guī)優(yōu)勢(shì)的情況下）。
Stellar 與 Ripple 類似，專注于跨境支付領(lǐng)域，尤其是中小額跨境支付和金融包容性領(lǐng)域。Stellar 提供快速、廉價(jià)的支付通道，吸引了一些金融機(jī)構(gòu)和發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)。
市場(chǎng)份額受威脅：Swift 的進(jìn)入可能會(huì)減少 Stellar 在跨境支付市場(chǎng)的吸引力，尤其是金融機(jī)構(gòu)可能更傾向于選擇 Swift 的區(qū)塊鏈技術(shù)，以獲得更廣泛的全球覆蓋和合規(guī)支持。
Swift 的全球支付網(wǎng)絡(luò)正在逐漸整合區(qū)塊鏈技術(shù)，尤其是在代幣化資產(chǎn)和法幣支付的整合中，穩(wěn)定幣和法幣支付賽道將直接受到?jīng)_擊。
USDC 和 USDT 是全球使用最廣泛的兩大穩(wěn)定幣，主要用于跨境支付、DeFi 以及交易所交易。它們的成功主要得益于提供了法幣與加密資產(chǎn)之間的橋梁。
合規(guī)性競(jìng)爭(zhēng)：Swift 擁有全球合規(guī)體系的優(yōu)勢(shì)，一旦其數(shù)字資產(chǎn)交易網(wǎng)絡(luò)提供與穩(wěn)定幣類似的功能，且更符合全球監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，USDC 和 USDT 可能會(huì)失去對(duì)金融機(jī)構(gòu)的吸引力，尤其是在涉及大額跨境支付時(shí) (USDT 一直在向合規(guī)進(jìn)行努力，而 USDC 最大的優(yōu)勢(shì)就是合規(guī)和機(jī)構(gòu)背書(shū)，但與 Swift 相比，顯然會(huì)處于下風(fēng) )。
穩(wěn)定幣市場(chǎng)需求下降：如果 Swift 的代幣化法幣支付網(wǎng)絡(luò)可以無(wú)縫實(shí)現(xiàn)跨境支付和交易，金融機(jī)構(gòu)和大型企業(yè)可能減少對(duì) USDC 和 USDT 的依賴，尤其是在需要嚴(yán)格遵守監(jiān)管的情況下。
雖然 Facebook 的 Diem（原 Libra）項(xiàng)目已被擱置，但其概念曾試圖通過(guò)穩(wěn)定幣創(chuàng)建全球支付網(wǎng)絡(luò)。Swift 的數(shù)字資產(chǎn)實(shí)驗(yàn)可能會(huì)吸引本來(lái)計(jì)劃使用 Diem 的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)客戶，選擇 Swift 作為更安全、合規(guī)的解決方案。
市場(chǎng)失去競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)：Swift 的全球影響力和合規(guī)網(wǎng)絡(luò)將大幅削弱 Diem 等類似穩(wěn)定幣項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)力。金融機(jī)構(gòu)更可能選擇 Swift 來(lái)進(jìn)行法幣和數(shù)字資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換和支付。
DeFi 賽道近年來(lái)發(fā)展迅猛，去中心化借貸、流動(dòng)性挖礦、去中心化交易所（DEX）等應(yīng)用吸引了大量用戶和資金。然而，Swift 的數(shù)字資產(chǎn)交易實(shí)驗(yàn)通過(guò)提供合規(guī)的區(qū)塊鏈支付和資產(chǎn)管理網(wǎng)絡(luò)，將對(duì) DeFi 賽道產(chǎn)生沖擊。
Aave 和 Compound 是領(lǐng)先的去中心化借貸平臺(tái)，用戶可以通過(guò)抵押加密資產(chǎn)獲得借貸服務(wù)。去中心化借貸市場(chǎng)的吸引力在于其無(wú)需中介、去中心化的特性。
機(jī)構(gòu)客戶流失風(fēng)險(xiǎn)：Swift 提供的合規(guī)性和全球金融機(jī)構(gòu)的連接可能吸引那些目前猶豫進(jìn)入 DeFi 市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者。這些機(jī)構(gòu)可能更愿意在 Swift 的區(qū)塊鏈支付網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行借貸操作，確保符合全球監(jiān)管要求。
Uniswap 和 SushiSwap 等去中心化交易所（DEX）依靠流動(dòng)性提供商為用戶提供無(wú)需中介的交易服務(wù)。DEX 的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于其開(kāi)放性和去中心化交易機(jī)制。
流動(dòng)性競(jìng)爭(zhēng)：Swift 的網(wǎng)絡(luò)可能通過(guò)整合金融機(jī)構(gòu)和主流投資者，分流去中心化交易平臺(tái)的流動(dòng)性。機(jī)構(gòu)投資者可能更傾向于使用一個(gè)合規(guī)、受監(jiān)管的平臺(tái)進(jìn)行資產(chǎn)交易，而不是去中心化交易所。
技術(shù)與合規(guī)壓力增加：隨著 Swift 網(wǎng)絡(luò)吸引更多合規(guī)性高的交易流動(dòng)，DEX 可能面臨更大的合規(guī)和技術(shù)壓力。去中心化平臺(tái)將不得不在合規(guī)與創(chuàng)新之間找到平衡，以吸引和留住用戶。
Swift 的數(shù)字資產(chǎn)交易實(shí)驗(yàn)主要聚焦于代幣化資產(chǎn)的跨境流動(dòng)和管理，特別是將傳統(tǒng)資產(chǎn)（如房地產(chǎn)、債券等）代幣化，并在全球金融體系中流通?，F(xiàn)有的代幣化資產(chǎn)平臺(tái)將直接受到 Swift 進(jìn)入市場(chǎng)的影響。
Polymath 和 Securitize 等平臺(tái)專注于代幣化證券和其他資產(chǎn)的交易。這些平臺(tái)致力于提供區(qū)塊鏈解決方案，幫助金融機(jī)構(gòu)將傳統(tǒng)資產(chǎn)數(shù)字化并在區(qū)塊鏈上進(jìn)行管理和交易。
合規(guī)性競(jìng)爭(zhēng)：Swift 的全球支付網(wǎng)絡(luò)提供了一個(gè)更加成熟和合規(guī)的框架，金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)選擇 Swift 而非去中心化平臺(tái)進(jìn)行資產(chǎn)代幣化和交易，確保他們符合國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪：由于 Swift 具備全球覆蓋能力，其代幣化資產(chǎn)解決方案可能會(huì)吸引更多大型機(jī)構(gòu)客戶，這將直接威脅現(xiàn)有去中心化代幣化平臺(tái)的市場(chǎng)份額。
RealT 和 Propy 等平臺(tái)專注于房地產(chǎn)代幣化，通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)簡(jiǎn)化房地產(chǎn)交易流程，特別是在跨境投資中發(fā)揮了重要作用。
跨境投資流失風(fēng)險(xiǎn)：Swift 通過(guò)其全球支付網(wǎng)絡(luò)和區(qū)塊鏈技術(shù)提供的合規(guī)跨境投資通道可能會(huì)吸引更多高凈值個(gè)人和機(jī)構(gòu)，減少對(duì)去中心化平臺(tái)的需求。這將導(dǎo)致 RealT 和 Propy 等平臺(tái)的市場(chǎng)流失，尤其是在高端房地產(chǎn)投資領(lǐng)域。
代幣化資產(chǎn)流動(dòng)性競(jìng)爭(zhēng)：Swift 的進(jìn)入可能會(huì)增加高價(jià)值代幣化資產(chǎn)的市場(chǎng)流動(dòng)性，這將給現(xiàn)有的去中心化房地產(chǎn)平臺(tái)帶來(lái)巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。
Swift 通過(guò)與 Chainlink 的合作，實(shí)現(xiàn)了多個(gè)區(qū)塊鏈之間的跨鏈互操作性，這一功能相較于對(duì)以上幾個(gè)賽道的直接沖擊和打壓，可能對(duì)現(xiàn)有的跨鏈平臺(tái)帶成相對(duì)利好的影響。
雖然 Chainlink 是 Swift 跨鏈互操作技術(shù)的重要合作伙伴，但隨著 Swift 的實(shí)驗(yàn)逐步成熟，Chainlink 作為去中心化喂價(jià)和跨鏈解決方案的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，可能會(huì)面臨新的挑戰(zhàn)。
技術(shù)方向轉(zhuǎn)變：隨著 Swift 逐漸整合跨鏈互操作功能，Chainlink 可能需要進(jìn)一步提升其技術(shù)能力，或?qū)ふ腋嗳ブ行幕I(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景，保持其市場(chǎng)領(lǐng)先地位。
市場(chǎng)協(xié)同效應(yīng)：同時(shí)，Swift 的實(shí)驗(yàn)也可能推動(dòng) Chainlink 技術(shù)在全球金融市場(chǎng)的應(yīng)用和擴(kuò)展，進(jìn)一步提升 Chainlink 的市場(chǎng)價(jià)值。
Swift 的數(shù)字資產(chǎn)實(shí)驗(yàn)將不可避免地影響到數(shù)字貨幣賽道，尤其是在央行數(shù)字貨幣（CBDC）和穩(wěn)定幣之間的競(jìng)爭(zhēng)中。
各國(guó)央行正在積極開(kāi)發(fā)和試點(diǎn)央行數(shù)字貨幣（CBDC），包括中國(guó)的數(shù)字人民幣、歐洲的數(shù)字歐元等。Swift 的區(qū)塊鏈支付網(wǎng)絡(luò)如果能夠無(wú)縫整合 CBDC，將對(duì)全球支付體系帶來(lái)更多的流動(dòng)性和創(chuàng)新性。
CBDC 的全球化進(jìn)程加快：Swift 通過(guò)整合央行數(shù)字貨幣，可能推動(dòng) CBDC 的全球化進(jìn)程，使其更快進(jìn)入主流支付系統(tǒng)，削弱現(xiàn)有加密市場(chǎng)中的去中心化穩(wěn)定幣的地位。
Swift 的數(shù)字資產(chǎn)交易實(shí)驗(yàn)不僅是技術(shù)層面的探索，更是其未來(lái)支付戰(zhàn)略的核心支柱。通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)的引入，Swift 在支付效率、代幣化資產(chǎn)管理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)性和全球競(jìng)爭(zhēng)等方面進(jìn)行了全面的創(chuàng)新與布局。這一實(shí)驗(yàn)的成功不僅有望大幅提升全球支付系統(tǒng)的效率，還將推動(dòng)數(shù)字貨幣和代幣化資產(chǎn)市場(chǎng)的廣泛應(yīng)用。
未來(lái)，Swift 將繼續(xù)在金融創(chuàng)新和技術(shù)革新中發(fā)揮關(guān)鍵作用，其實(shí)驗(yàn)的成果將對(duì)全球支付網(wǎng)絡(luò)和金融市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，推動(dòng)全球金融生態(tài)系統(tǒng)向更加高效、安全和數(shù)字化的方向轉(zhuǎn)型。但是其固有的中心化色彩并不會(huì)給加密市場(chǎng)帶來(lái)全然的狂歡和擁抱，甚至因?yàn)槠渫怀龅氖袌?chǎng)占有率和支付屬性對(duì)當(dāng)前已有的加密格局產(chǎn)生重要影響和沖擊。
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