ZKasino 拒退款，如今挪用客戶資金炒幣獲利超 300 萬美元

作者：Lila，BlockBeats

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今年 4 月，ZK 生態(tài)的去中心化投注平臺(tái) ZKasino 深陷「跑路」風(fēng)波：篡改網(wǎng)站活動(dòng)介紹、拒不退還用戶參與活動(dòng)質(zhì)押的 ETH、關(guān)閉 Telegram 發(fā)言權(quán)限、取消迪拜線下見面會(huì)、擅自轉(zhuǎn)移用戶資金去 Lido 進(jìn)行質(zhì)押...... 不少用戶懷疑 ZKasino 已經(jīng)「軟 rug」。5 月 28 日，ZKasino 官方回應(yīng)稱，已啟動(dòng) 2 步橋接返還流程，橋接者可以注冊(cè)并以 1:1 的比例橋接返還他們的 ETH。并將接下來的幾天將收集注冊(cè)數(shù)據(jù)，盡快發(fā)布新的公告，提供供公眾驗(yàn)證的數(shù)據(jù)。

然而，到了 8 月 14 日，此前曾「跑路」的去中心化娛樂平臺(tái) ZKasino 仍尚未進(jìn)行退款，投資者籌集的資金仍停留于原先的兩個(gè)地址中。

11 月 23 日，據(jù)鏈上數(shù)據(jù)分析師余燼監(jiān)測(cè)，ZKasino 地址開始挪用「準(zhǔn)備退還給用戶的資金」在鏈上杠桿做多 ETH，他們將 5,270 ETH 存進(jìn) Aave 作為抵押品借了 1158.9 萬 DAI，隨后加倉(cāng) 3,500 枚 ETH。

11 月 28 日，ZKasino 項(xiàng)目方繼續(xù)借出 936 萬 DAI 購(gòu)買了 2,603 枚 ETH，其將用戶的 10,535 枚 ETH 存進(jìn) Aave 作為保證金后，已累計(jì)借出 5377 萬枚 DAI 購(gòu)買 15,645 枚 ETH 來杠桿做多 ETH。這部分通過杠桿買進(jìn)的 ETH 均價(jià) 3,437 美元，隨著 ETH 的大漲，ZKasino 項(xiàng)目方挪用用戶的 ETH 作為保證金杠桿做多的操作目前已經(jīng)浮盈 322 萬美元。

從鏈上數(shù)據(jù)來看，ZKasino 并非「無力償還」，而是公然選擇「以用戶資產(chǎn)牟利」。ZKasino 每一步操作都在榨取用戶的信任與資產(chǎn)，這徹底背離了去中心化與透明的初衷。ZKasino 項(xiàng)目方利用用戶資金在高風(fēng)險(xiǎn)操作中賺取浮盈，卻對(duì)用戶的資金歸還問題置若罔聞，這無疑是對(duì)受害者的二次傷害。

ZKasino 事件始末

時(shí)間回到 4 月 19 日，多名社區(qū)用戶發(fā)現(xiàn)在 ZKasino 質(zhì)押活動(dòng)結(jié)束之后，遲遲不開放 ETH 退款。隨后通過 Wayback Machine 回溯，ZKasino 在 4 月 18 日將官網(wǎng)中 Bridge funds 頁(yè)面中的「Ethereum 將被返還和可被橋接回去」這句話刪除，引發(fā)用戶恐慌，質(zhì)疑其是否蓄謀「拿錢跑路」。參與質(zhì)押活動(dòng)用戶紛紛涌入 ZKasino 官推質(zhì)詢，Telegram 同樣成為維權(quán)陣地，不過沒多久 ZKasino 團(tuán)隊(duì)成員就關(guān)閉了 Telegram 發(fā)言權(quán)限。

4 月 20 日，原計(jì)劃當(dāng)日上線 ZKasino (ZKAS) 的 MEXC 交易平臺(tái)發(fā)布公告稱，推遲上線和提幣，ZKAS 充值也暫時(shí)停止。MEXC 工作人員回應(yīng) ZKasino「跑路」質(zhì)疑稱，「我們只是其中一個(gè)投資方，項(xiàng)目方行為和我們無關(guān)，我們作為投資方，也是受害者?！?/p>

許是多方施壓，ZKasino 終于進(jìn)行了一個(gè)簡(jiǎn)短的回應(yīng)：目前存在很多 FUD 傳言。ZKasino 網(wǎng)絡(luò)仍將繼續(xù)上線，此前由于交易所上市而（主網(wǎng)）有所推遲。

然而用戶對(duì)于這簡(jiǎn)單的回應(yīng)并不買賬，「何時(shí)退款」、「是否軟跑路」、「為何變更主網(wǎng)退款描述」成為當(dāng)下主要矛盾。

4 月 21 日，據(jù)鏈上分析師余燼監(jiān)測(cè)，ZKasino 將用戶橋接存入 ZKasino 的 10,515 ETH 轉(zhuǎn)移至多簽地址，后續(xù)存入 Lido。這些 ETH 是用戶橋接存入 ZKasino 挖礦，但 ZKasino 項(xiàng)目方修改官網(wǎng)說明，強(qiáng)行將用戶存款的 ETH 換成了其平臺(tái)代幣。

4 月 22 日，此前曾被披露為 ZKasino 投資機(jī)構(gòu)之一的 Big Brain Holdings 發(fā)文「辟謠」，否認(rèn)參與過 ZKasino 的融資。

至此，用戶的擔(dān)心似乎正在被一步步「坐實(shí)」。也有用戶發(fā)現(xiàn)，早在 3 月 16 日，以太坊 Layer 2 生態(tài) DEX 項(xiàng)目 ZigZag 創(chuàng)始人 Kedar 就曾提醒過 ZKasino 似乎存在問題，在 Kadar 的推文中，他提到的 ZKasino 大部分收入都是偽造的，用戶應(yīng)該謹(jǐn)慎參與他們的 ICO 活動(dòng)。

目前 ZKasino 最新的推文僅是公布了項(xiàng)目的下一步計(jì)劃：「所有 ZKasino 游戲都將轉(zhuǎn)移到新的鏈上 - 也仍將保留在 Arbitrum 和 Polygon 上。原生 DEX 和穩(wěn)定幣將很快推出。第一批 ZKAS 分發(fā)給了橋接者。」

然而推文回復(fù)中沒有恭喜也沒有慶祝，只有用戶一遍遍的追問：「何時(shí)退款？」

加密 VC、KOL 的觀點(diǎn)與建議

作為 ZK 上的「明星」項(xiàng)目，推出初期曾有不少 KOL 參與并推薦過該項(xiàng)目。如今出現(xiàn)這樣的負(fù)面事件，這些 KOL 自然也成為了眾矢之的。在 Crypto 領(lǐng)域，如何避免踩坑，項(xiàng)目出現(xiàn)問題，到底誰應(yīng)擔(dān)責(zé)？ABCDE Capital 聯(lián)創(chuàng)杜均、加密 KOL 0xSatoshis、@0xkillthewolf 等發(fā)表了自己的看法，律動(dòng) BlockBeats 整理如下：

ABCDE 聯(lián)創(chuàng)杜均（@DujunX）：

關(guān)于項(xiàng)目方跑路，看到大家都在追責(zé)投資機(jī)構(gòu)以及 KOL，我覺得雖然有道理但又有點(diǎn)荒繆。

Crypto 領(lǐng)域，95% 的投資機(jī)構(gòu)事實(shí)上是弱勢(shì)群體，舔項(xiàng)目方拿額度，舔平臺(tái)上幣，舔 LP 給錢，妥妥的舔狗。

好的項(xiàng)目前幾輪沒這些機(jī)構(gòu)什么事，更別說要對(duì)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì) DD 了，能給地址打錢就得謝天謝地。KOL 看似強(qiáng)勢(shì)甚至一些項(xiàng)目還有 KOL 輪，其實(shí)一樣處于食物鏈底端，毫無話語(yǔ)權(quán)，如果 KOL 沒有收錢喊單，法律層面很難追責(zé)，只能道德譴責(zé)。放眼望去，只有頭部交易所是食物鏈最頂端，其他角色都只是打打醬油而已。

項(xiàng)目方跑路，大家找投資機(jī)構(gòu)和 KOL 維權(quán)，機(jī)構(gòu)和 KOL 也是真金白銀投出去，又該找誰維權(quán)呢？在 Crypro 這個(gè)叢林社會(huì)中，我們必須對(duì)自己的投資結(jié)果買單，不斷學(xué)習(xí)，才能賺的更多活得更久。

最后強(qiáng)烈譴責(zé)跑路項(xiàng)目方以及給這些跑路項(xiàng)目喊單的 KOL，期待無良項(xiàng)目受到法律制裁以及早日退幣，大家錢包平平安安。

加密藝術(shù)創(chuàng)作者 Niq（@niqislucky）回復(fù)道：

承認(rèn)吧：絕大部分質(zhì)押類項(xiàng)目，就同把錢打到「多簽地址」。除非團(tuán)隊(duì)知名，否則 VC 品牌背書，幾乎就是散戶的全部信任基礎(chǔ)。KOL？負(fù)責(zé)傳播，甚至背鍋。

VC 之間對(duì)比才有弱勢(shì)。神仙攢局，進(jìn)不去就是菜。再菜，對(duì)于散戶還是信息 / 資金完全碾壓。不在一個(gè) level，寫出來給誰共情？散戶只覺是鱷魚的眼淚…

加密 KOL 0xSatoshis（@0xSatoshis）：

鑒于 Zkasino 軟跑路的狀態(tài)，我今天已經(jīng)把所有的質(zhì)押項(xiàng)目質(zhì)押項(xiàng)目復(fù)盤了一下，除掉 ATOM+OSMO+TIA+DYM 質(zhì)押外

目前參與質(zhì)押的項(xiàng)目有：

1）swell+eigenlayer+renzo+puffer（總共 20E 內(nèi)）

2）blast 初始 25E 投入，現(xiàn)僅留存了 6E，積分通脹嚴(yán)重

3）lista 5000 多 U

4）merlin 就質(zhì)押了 Runestone

5）bouncebit 不到一萬 U

接下來會(huì)不定期的收回本金，或者減少倉(cāng)位到合理的位置（所謂合理就是歸零了，也能接受），總感覺現(xiàn)在套娃質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)好大，一塊錢在 A\B\C\D\E 各項(xiàng)目質(zhì)押一次 TVL 變成了 5 塊，但是市場(chǎng)還是只有 1 塊錢啊，萬一中間水跑路了，或者出現(xiàn)黑客攻擊，風(fēng)險(xiǎn)是連續(xù)性的，趁現(xiàn)在還有流動(dòng)性先退出部分吧。

另外再?gòu)?qiáng)調(diào)一遍，不要相信 KOL 喊單，包括我這個(gè)小韭菜，認(rèn)真學(xué)習(xí)人家分享的內(nèi)容即可，至于最終是否要投資，必須自己來決定，投資是我們自己的事情，KOL 給我們提供內(nèi)容，提供信息，是輔助我們決策的。

對(duì)于新手建議還是少參與質(zhì)押項(xiàng)目吧，本金第一，老韭菜應(yīng)該控制倉(cāng)位，低成本博暴擊。

兄弟們，可以少賺，不能全虧啊，質(zhì)押要控制倉(cāng)位，不建議動(dòng)用場(chǎng)外杠桿借錢質(zhì)押啊，在 web3 沒有什么是不可能的啊，不要總覺得一定不會(huì)出問題，當(dāng)初 FTX 很多人包括我也這么想的，雪崩的時(shí)候沒有一片雪花是無辜的，所以提前做好自己的風(fēng)控，為自己的財(cái)富負(fù)責(zé)。

最后：本文中我參與的所有項(xiàng)目，也僅僅是我自己的復(fù)盤，不構(gòu)成投資建議，且現(xiàn)在正在減倉(cāng)。大家請(qǐng)自行判斷，DYOR！

加密 KOL 殺破狼 killthewolf.eth（@0xkillthewolf）：

ZKasino 這件事現(xiàn)在沸沸揚(yáng)揚(yáng)，雖然這個(gè)項(xiàng)目我沒投也沒參與質(zhì)押，但是前后總共有 4 個(gè)人問我要不要投這個(gè) KOL 輪，我這里寫一下我的思路 & 心得，希望對(duì)大家以后篩選項(xiàng)目有所幫助。

KOL 輪估值是 900w 美金，TGE 解鎖 15%，這個(gè)條件乍看之下是無腦沖的事情，因?yàn)闄C(jī)構(gòu)估值 3.5 億美金，我比機(jī)構(gòu)便宜 40 倍。至于 TGE 只解鎖 15%，其實(shí)開盤只需要 6000w 美金的 FDV 我就能回本，而且機(jī)構(gòu)早已給出了 3.5 億美金的估值。

我最終沒有參與的最主要 2 點(diǎn)原因：

第一，憑什么估值 3.5 億？最近上 Binance 的 Ethena 估值 3 億，Puffer Finance 估值 2 億，ZKasino 一個(gè)菠菜平臺(tái)憑什么能估到 3.5 億，因?yàn)檫@個(gè)估值數(shù)字所以我對(duì)這輪融資包有懷疑態(tài)度。

第二，項(xiàng)目方聲稱營(yíng)收 800w，雖然大家都默認(rèn)這數(shù)字多少有點(diǎn)水分，但我還是查了一下平臺(tái)賭額前 20 的用戶地址，全是疑似項(xiàng)目方的小號(hào)地址在刷量。

第三，創(chuàng)始人的人品很有問題，之前他們官號(hào)就拿一個(gè)謀殺案的血腥視頻來開玩笑做營(yíng)銷，那件事情當(dāng)時(shí)也鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，@zachxbt 也曝光過這個(gè)人做過的種種事情：https://x.com/zachxbt/status/1731025316204745113

所以這個(gè)項(xiàng)目站在我的角度，估值是假的、營(yíng)收是假的、人品是爛的、良心是沒有的，所以最后我就沒參與了，很幸運(yùn)地避了一個(gè)大坑。