加密 ETF 周報(bào) | 上周美國比特幣現(xiàn)貨ETF 凈流入 3.12 億美元，納斯達(dá)克申請(qǐng)將 IBIT 持倉上限提高至 25 萬份

整理：Fairy，ChainCatcher

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上周加密現(xiàn)貨 ETF 表現(xiàn)

美國比特幣現(xiàn)貨ETF 凈流入 3.12 億美元

上周，美國比特幣現(xiàn)貨 ETF 凈流入 3.12 億美元，總資產(chǎn)凈值達(dá) 1076.4 億美元，平均單日成交額達(dá) 38 億美元。1月6日，凈流入9.78億美元，創(chuàng)下自11月21日以來的最高紀(jì)錄。

流入主要來自貝萊德 IBIT，凈流入 4.97 億美元。五只 ETF 處于凈流出狀態(tài)，其中 Ark Invest 和 221Shares 的 ETF ARKB 凈流出 2 億美元。

11 只比特幣現(xiàn)貨 ETF 于 2024 年 1 月 10 日正式獲批， 2024 年 1 月 11 日上市交易，至今已一周年。比特幣現(xiàn)貨 ETF 已累計(jì)凈流入 362.25 億美元，其中貝萊德 IBIT 凈流入最多為 376.67 億美元，富達(dá) FBTC 以 121.56 億美元凈流入緊隨其后?；叶?GBTC 凈流出 215.66 億美元，成為唯一凈流出比特幣現(xiàn)貨 ETF。

來源：Farside Investors

美國以太坊現(xiàn)貨 ETF 凈流出 1.86 億美元

上周，美國以太坊現(xiàn)貨 ETF 凈流出 1.86 億美元，總資產(chǎn)凈值達(dá) 116.1 億美元，平均單日成交額達(dá) 5.14 億美元。

流出主要來自富達(dá) FETH，凈流出 2.76 億美元。此外，有四只 ETF 無資金流動(dòng)。

注：1月9日美國股市休市，因此該日無數(shù)據(jù)。

來源：Farside Investors

香港比特幣現(xiàn)貨 ETF 凈流出 41.29 枚比特幣

上周，香港比特幣現(xiàn)貨 ETF 凈流出 41.29 枚比特幣，資產(chǎn)凈值達(dá) 4.01 億美元。

香港以太坊現(xiàn)貨 ETF 凈流出 414.71 枚以太坊，資產(chǎn)凈值達(dá) 6077 萬美元。1 月 10 日凈流出 414.71 枚以太坊，創(chuàng) 6 月 17 日以來最大凈單日流出記錄。

數(shù)據(jù)：SoSoValue

加密現(xiàn)貨 ETF 期權(quán)表現(xiàn)

截至 1 月 10 日，美國比特幣現(xiàn)貨 ETF 期權(quán)名義總成交額為 19.8 億美元，名義總成交多空比為 1.59 ，顯示市場上多頭和空頭的成交量相對(duì)均衡。截至 1 月 8 日美國比特幣現(xiàn)貨 ETF 期權(quán)名義總持倉額達(dá) 98.1 億美元，名義總持倉多空比達(dá) 1.68。

此外，隱含波動(dòng)率為 59.27%。

數(shù)據(jù)：SoSoValue

上周加密 ETF 的動(dòng)態(tài)一覽

Ninepoint 宣布將旗下 Web3 創(chuàng)新基金更新為 ETF

Ninepoint Partners LP 宣布將旗下 Web3 創(chuàng)新基金 Ninepoint Web3 Innovators Fund 更新為交易所交易基金，新產(chǎn)品名稱為“Ninepoint Crypto and AI Leaders ETF”。

目前，該 ETF 的投資目標(biāo)和策略將保持不變，后續(xù)將繼續(xù)在多倫多證券交易所上市。

納斯達(dá)克申請(qǐng)將貝萊德比特幣現(xiàn)貨 ETF 持倉上限提高至 25 萬份

根據(jù)一份公開的監(jiān)管文件，納斯達(dá)克已經(jīng)向美國證券交易委員會(huì)（SEC）提交了申請(qǐng)，要求將貝萊德現(xiàn)貨比特幣 ETF （IBIT）的持倉上限從 25,000 份提高到 250,000 份。需要注意的是，這個(gè)申請(qǐng)還需要 SEC 的批準(zhǔn)才能生效，持倉上限指的是單一投資者或機(jī)構(gòu)可以持有的該 ETF 的最大份額。

Bitwise Alpha Strategies 主管對(duì)此表示：“考慮到該 ETF 的交易量不斷上升，至少應(yīng)該將持倉上限提高到 400,000 份才算合理。納斯達(dá)克和貝萊德的訴求是合理的，有事實(shí)依據(jù)支持。”

關(guān)于加密 ETF 的觀點(diǎn)和分析

The ETF Store 總裁發(fā)布 2025 年 10 項(xiàng)加密相關(guān) ETF 預(yù)測

The ETF Store 總裁 Nate Geraci 發(fā)布 2025 年 10 項(xiàng)加密相關(guān) ETF 預(yù)測，并認(rèn)為特朗普政府將對(duì)加密貨幣采取顯著不同于拜登政府的政策，可能使 2025 年成為“加密貨幣 ETF 元年”。主要預(yù)測如下：

• 現(xiàn)貨比特幣 ETF 的資產(chǎn)規(guī)模超過實(shí)物黃金 ETF（這是顯而易見的，除非比特幣價(jià)格暴跌）；
• 現(xiàn)貨以太坊 ETF 期權(quán)交易獲批
• 現(xiàn)貨比特幣和以太坊 ETF 允許實(shí)物創(chuàng)建/贖回
• 現(xiàn)貨以太坊 ETF 質(zhì)押獲批
• Bitwise 比特幣標(biāo)準(zhǔn)公司 ETF 推出，資管規(guī)模突破 10 億美元
• 至少有 50 只其他加密相關(guān) ETF 上市，包括基于期權(quán)的產(chǎn)品（備兌看漲期權(quán) ETF、確定結(jié)果 ETF 等）、以比特幣計(jì)價(jià)的股票 ETF 和“比特幣債券” ETF
• 現(xiàn)貨 Solana ETF 獲批
• 現(xiàn)貨 XRP ETF 獲批
• Bitwise 和 Grayscale 加密指數(shù) ETF 獲批
• Vanguard 允許客戶通過經(jīng)紀(jì)賬戶投資比特幣和以太坊現(xiàn)貨 ETF

Ripple 總裁：XRP 可能是下一個(gè)加密現(xiàn)貨 ETF

Ripple 總裁 Monica Long 周二在接受采訪時(shí)表示，XRP ETF 可能很快就會(huì)實(shí)現(xiàn)，因?yàn)橛欣拿绹用茇泿帕⒎〞?huì)極大地惠及國內(nèi)公司。

Long 表示：“我認(rèn)為今年我們將看到更多現(xiàn)貨 ETF 在美國推出，XRP 很可能是繼比特幣和以太坊之后的下一個(gè)加密現(xiàn)貨 ETF。尤其是隨著政府更迭，這些申請(qǐng)的批準(zhǔn)將會(huì)加速?！?/p>

21.co 策略分析師：數(shù)據(jù)顯示 ETH ETF 仍有較大增長空間，2025 年或迎來追趕

21.co 策略分析師 Tom Wan 發(fā)文表示，目前 BTC 與 ETH 市值比為 4.5:1，而 ETF 資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）比高達(dá) 9:1。BTC ETF 持有量占總供應(yīng)的 5.9%，ETH ETF 僅為 2.9%，表明 ETH ETF 仍有較大增長空間，2025 年或迎來追趕，或?qū)?dòng) ETH 價(jià)格上漲。

The ETF Store 總裁：Calamos 將推出首個(gè)提供 100% 下行保護(hù)的比特幣 ETF

The ETF Store 總裁 Nate Geraci 在 X 表示：“Calamos 將推出首個(gè)提供 100% 下行保護(hù)的比特幣 ETF CBOJ 。如果在結(jié)果期（Outcome Period）內(nèi)持有比特幣，將獲得全面下行保護(hù)，但收益上限受限。”

據(jù)悉，預(yù)計(jì) CBOJ 將于 2025 年 1 月 22 日在 CBOE 上市。CBOJ 將結(jié)合使用美國國債和 CBOE 比特幣美國 ETF 指數(shù)的期權(quán)。該主動(dòng)管理 ETF 提供了一種受監(jiān)管的方式，在風(fēng)險(xiǎn)控制框架內(nèi)接觸比特幣。

此前消息，資管公司 Calamos 提交比特幣緩沖型 ETF 申請(qǐng)。