從禁令到監(jiān)管：尼日利亞 Web3 市場的崛起與動態(tài)監(jiān)管框架的構建

尼日利亞以其年輕且對新技術充滿熱情的青年人口和高度普及的智能手機而著稱。在尼日利亞，18至 34 歲的青年人口占總人口的26.6%，達到約6030萬，這一數(shù)字甚至超過了許多國家的總人口。尼日利亞的中位年齡為17.2歲，遠低于非洲大陸的平均水平（19歲）。

這一獨特的人口結構為基于移動技術的加密應用和服務提供了廣闊的土壤，其潛力巨大。具體而言，尼日利亞的優(yōu)勢體現(xiàn)在以下幾個方面：

1. 技術獲取能力：尼日利亞是非洲智能手機普及率最高的國家之一，超過40%的人口擁有智能手機。根據(jù)Statista的預測，到2025年，這一比例將增長至66%，即超過1.4億人。這種高普及率使得尼日利亞人更容易接受和采納加密貨幣等新技術。

2.互聯(lián)網(wǎng)使用率高:尼日利亞擁有非洲最大的互聯(lián)網(wǎng)用戶群，超過1.2億用戶。廣泛的互聯(lián)網(wǎng)接入為尼日利亞年輕人提供了獲取加密貨幣信息和參與加密貨幣市場的便利條件。

3. 尋求替代投資：鑒于尼日利亞的通貨膨脹率居高不下（約29%），人們正在尋找能夠?qū)雇洝崿F(xiàn)財富增長的替代投資方式。加密貨幣盡管波動性較大，但其高回報的潛力吸引了眾多尼日利亞年輕人。

4. 創(chuàng)業(yè)精神：尼日利亞人以其創(chuàng)業(yè)精神和勇于承擔風險的精神著稱。這使得他們愿意接納并嘗試新興事物，如加密貨幣和穩(wěn)定幣，視其為潛在的機遇。

此外，尼日利亞的年輕人口對加密貨幣應用產(chǎn)生了以下影響：

1. 交易量增加：尼日利亞是非洲加密貨幣交易量最高的國家之一，年輕人在交易者中占據(jù)了顯著比例。根據(jù)CoinMarketCap 2020年關于加密貨幣采用情況的報告，尼日利亞的年輕加密貨幣用戶數(shù)量實現(xiàn)了210.6%的增長。

2.? DeFi 流行：去中心化金融（DeFi）應用在尼日利亞年輕人中越來越受歡迎，他們被賺取被動收入和參與無許可金融體系的潛力所吸引。

3. 加密初創(chuàng)企業(yè)的增長：為滿足年輕加密愛好者的需求，尼日利亞加密領域的初創(chuàng)企業(yè)正在蓬勃發(fā)展。這些初創(chuàng)企業(yè)致力于開發(fā)創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務，如加密貨幣錢包、交易所和教育平臺。

三、? 尼日利亞穩(wěn)定幣的發(fā)展

在尼日利亞的加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)中，穩(wěn)定幣正以顯著的速度崛起，成為散戶投資者的首選投資工具。

這一現(xiàn)象的背后，存在以下若干主要原因：

一、對沖通貨膨脹：鑒于尼日利亞當前通貨膨脹率已達到27年來的高點，這一問題已引起國民的廣泛關注。在通脹壓力下，傳統(tǒng)儲蓄賬戶的低收益已難以維持儲蓄的實際價值。穩(wěn)定幣為尋求資產(chǎn)保值的投資者提供了一個安全的避風港。特別是在奈拉對美元匯率急劇下滑，過去12個月內(nèi)貶值47%的背景下，穩(wěn)定幣的價值愈發(fā)凸顯。

二、降低交易費用：相較于比特幣等波動性較大的加密貨幣，穩(wěn)定幣的交易費用較低。這一特性使其更適宜于日常交易和小額支付，因此吸引了大量散戶投資者。

三、 DeFi 領域的橋梁：去中心化金融（DeFi）應用正在重塑金融服務格局，使用戶能夠繞過中介機構進行貸款、借款和賺取利息等活動。穩(wěn)定幣，如Tether (USDT)、USD Coin (USDC) 和 Binance USD (BUSD) 等，為尼日爾人提供了參與這些創(chuàng)新金融服務的便捷途徑。

四、便于使用加固穩(wěn)定：穩(wěn)定幣為習慣于使用傳統(tǒng)法定貨幣的用戶提供了熟悉的體驗。相較于其他波動性較大的加密貨幣，穩(wěn)定幣的價格穩(wěn)定性降低了新投資者的進入門檻。

五、跨境支付便利：與傳統(tǒng)轉(zhuǎn)賬方式相比，穩(wěn)定幣能夠?qū)崿F(xiàn)更快、更經(jīng)濟的跨境支付。這一優(yōu)勢對于需要從國外接收匯款或開展國際業(yè)務的尼日利亞人尤為重要。

鑒于穩(wěn)定幣的諸多優(yōu)勢，尼日利亞政府近年來積極推動穩(wěn)定幣市場的發(fā)展。根據(jù)尼日利亞中央銀行發(fā)布的通知，該國銀行、金融科技公司和區(qū)塊鏈企業(yè)正共同努力，開發(fā)名為 cNGN 的穩(wěn)定幣。

預計 cNGN 將借鑒 USDT 等流行穩(wěn)定幣的功能理念，并進入市場競爭。這將有助于其擴展至尼日利亞以外的地區(qū)，推動全球穩(wěn)定幣交易。

隨著穩(wěn)定幣在尼日利亞的日益普及，加密貨幣領域正迎來創(chuàng)新高潮。初創(chuàng)公司紛紛尋求基于穩(wěn)定幣的解決方案，以推動加密貨幣的廣泛應用。這些方案包括：

1.?基于穩(wěn)定幣的支付平臺，使用戶能夠使用穩(wěn)定幣支付商品和服務，從而拓寬加密貨幣的應用場景。

2. 穩(wěn)定幣驅(qū)動的小額貸款平臺，為銀行賬戶不足的尼日利亞人提供小額貸款服務，以促進金融包容性。

3. 可獲收益的穩(wěn)定幣投資產(chǎn)品為投資者提供一種能夠產(chǎn)生穩(wěn)定收益的途徑，通過持有穩(wěn)定幣，投資者可實現(xiàn)被動收入的積累，從而進一步增強了穩(wěn)定幣的市場吸引力。

四、尼日利亞的監(jiān)管難題

尼日利亞作為非洲人口最多的國家擁有蓬勃發(fā)展的加密貨幣市場，在2022年，該國在Chainalysis的全球加密貨幣采用指數(shù)中 排名第11位。當時，尼日利亞中央銀行禁止該國銀行促進加密貨幣交易。?

盡管鎮(zhèn)壓持續(xù)了兩年多，但該國在2023 年的指數(shù)排名中仍躍升至第二位。

牌照申請

2024年6月27日，尼日利亞證券交易委員會（SEC）發(fā)布公告，稱已給予加密貨幣交易所和數(shù)字資產(chǎn)交易商30天時間重新注冊其業(yè)務，否則將面臨執(zhí)法行動的風險。

此公告是尼日利亞監(jiān)管數(shù)字資產(chǎn)交易計劃的一部分。SEC 表示，新的注冊旨在修改其關于數(shù)字資產(chǎn)發(fā)行、提供平臺、交易所和虛擬資產(chǎn)服務提供商（VASP）托管的規(guī)則。

該委員會在其網(wǎng)站上的一份聲明中表示：“所有運營和潛在的 VASP 均應在本通函發(fā)布之日起 30 天內(nèi)訪問 SEC 電子門戶網(wǎng)站，完成申請流程?！?/span>

SEC 此舉是在公眾對數(shù)字資產(chǎn)審查和懷疑日益增加的背景下進行的。今年初，尼日利亞當局曾指責包括幣安在內(nèi)的加密貨幣交易所存在洗錢和擾亂外匯市場的行為。

國際貨幣基金組織（IMF）建議尼日利亞對加密行業(yè)實施全面監(jiān)管，以應對一些經(jīng)濟問題。同時，尼日利亞證券交易委員會正在探索代幣化領域，并計劃試驗一個包含代幣化債券和存款的許可流動性池。

SEC 的新規(guī)定標志著該國在強化數(shù)字資產(chǎn)監(jiān)管方面邁出了重要一步，這不僅顯示出尼日利亞對加密貨幣市場潛力的重視，也反映了其維護金融秩序和保護投資者的決心。盡管面臨諸多挑戰(zhàn)，包括法定貨幣貶值和外匯市場的壓力，尼日利亞的加密貨幣市場依然保持著活躍態(tài)勢。

Binance 高管事件

尼日利亞的加密貨幣行業(yè)所面臨的復雜監(jiān)管環(huán)境復雜且具有挑戰(zhàn)，今年早些時候，據(jù)媒體報道，尼日利亞當局與幣安之間發(fā)生了一系列事件體現(xiàn)出其監(jiān)管復雜，涉及到幣安的兩名高管被拘留等情況。

幣安的兩名高管分別是擔任幣安非洲區(qū)域經(jīng)理的英國公民Nadeem Anjarwalla，以及曾是美國國稅局特工、現(xiàn)任幣安金融犯罪合規(guī)部門負責人的 Tigran Gambaryan。

尼日利亞當局拘留幣安高管的事件始于2024年2月。尼日利亞政府指控幣安“操縱匯率”導致該國貨幣大貶70%，并對這兩名高管提出洗錢和逃稅的指控，隨后將他們進行拘留。

在1月前往尼日利亞時，Tigran收到一條消息，要求幣安在48小時內(nèi)支付1.5億美元的加密貨幣以解決指控問題，他將此理解為尼日利亞某位官員的索賄請求。

2月28日，尼日利亞當局在談判破裂后拘留了這兩名高管。3月5日，幣安將其平臺下架了奈拉結算功能，并撤出了尼日利亞的所有服務。3月22日，Nadeem逃離尼日利亞。

3月29日，尼日利亞反腐敗機構經(jīng)濟和金融犯罪委員會對幣安、Tigran Gambaryan和Nadeem Anjarwalla提出洗錢及相關指控。4月8日，Tigran Gambaryan 對五項洗錢指控不認罪，并被還押到中等安全級別的監(jiān)獄。5月24日，Tigran Gambaryan 在尼日利亞一家法院暈倒，其家人懷疑他患有瘧疾和嚴重的咽喉感染。盡管法院下令將他轉(zhuǎn)院，但由于醫(yī)療設施不足，他仍被關押在庫杰監(jiān)獄。

截至2024年7月，Tigran Gambaryan 仍被拘留在尼日利亞，其案件仍在審理中。幣安方面表示正在與尼日利亞政府合作以解決該問題。

尼日利亞央行行長 Olayemi Cardoso 表示，僅在過去一年，就有260億美元的資金流經(jīng)幣安位于尼日利亞的平臺，這些資金的來源和用戶是央行無法充分識別的。尼日利亞總統(tǒng)特別顧問 Bayo Onanuga 指責幣安干擾了尼日利亞的匯率制定并取代了央行的角色。

今年2月，尼日利亞政府要求本國電信公司和其他互聯(lián)網(wǎng)服務商阻止人們訪問加密貨幣交易平臺，包括幣安、比特幣基地和克拉肯等運營的網(wǎng)站。此外，okx 也因監(jiān)管問題于7月宣布退出尼日利亞市場。

尼日利亞政府對加密貨幣交易的監(jiān)管政策一直在變化和調(diào)整。今年1月，尼日利亞中央銀行取消了之前對加密貨幣交易的禁令，但仍繼續(xù)禁止銀行和金融機構獨立進行虛擬貨幣交易或交易。

總的來說，尼日利亞加密監(jiān)管的艱難主要體現(xiàn)在如何在滿足部分金融需求的同時，有效遏制利用加密貨幣進行的違法活動，以及平衡監(jiān)管政策與市場發(fā)展之間的關系。這需要該國政府不斷地探索和完善相關的監(jiān)管措施和法律法規(guī)。

尼日利亞政府已正式批準國家區(qū)塊鏈政策，作為推動數(shù)字經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關鍵舉措。此政策旨在構建一個以區(qū)塊鏈為核心的經(jīng)濟體系，以支持安全交易、數(shù)據(jù)共享及多方（包括個人、企業(yè)、政府間）的價值交換。盡管政策文件尚未公開，政府已指示相關監(jiān)管機構，包括尼日利亞中央銀行及證券交易委員會（SEC），著手制定監(jiān)管框架，確保區(qū)塊鏈技術在各部門的有效部署。

國家區(qū)塊鏈政策的推出彰顯了尼日利亞對區(qū)塊鏈技術的濃厚興趣和對其推動經(jīng)濟發(fā)展的高度認可。尼日利亞已迅速成為世界上采納數(shù)字資產(chǎn)最為積極的國家之一，其龐大的人口群體已將加密貨幣廣泛應用于匯款、在線交易等領域。

尼日利亞政府此次積極擁抱區(qū)塊鏈技術，旨在利用其優(yōu)勢，并配套相應的監(jiān)管政策，以確保區(qū)塊鏈技術的健康發(fā)展。這對于吸引投資、促進尼日利亞區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展具有重要意義。尼日利亞中央銀行和證券交易委員會等監(jiān)管機構的參與，體現(xiàn)了政府對區(qū)塊鏈技術潛在影響的深思熟慮，旨在通過監(jiān)管確保市場穩(wěn)健發(fā)展，同時維護金融穩(wěn)定與投資者權益。

此外，尼日利亞政府計劃成立一個跨部門指導委員會，以監(jiān)督區(qū)塊鏈政策的實施。該委員會將在協(xié)調(diào)不同部門間及與其他利益相關者合作方面發(fā)揮核心作用。

2023年5月，尼日利亞政府再度確認其區(qū)塊鏈政策的推出，并強調(diào)了其愿景：通過構建區(qū)塊鏈經(jīng)濟，支持多方安全交易、數(shù)據(jù)共享和價值交換，從而推動創(chuàng)新、信任、增長和繁榮。

據(jù)彭博社報道，尼日利亞SEC正在探討在獲準的數(shù)字資產(chǎn)交易所上發(fā)行以股權、債務或財產(chǎn)（非加密貨幣）為支持的代幣化代幣。

綜上所述，尼日利亞政府通過一系列政策舉措，表明了對區(qū)塊鏈技術的堅定支持，并期望通過其應用促進經(jīng)濟增長與創(chuàng)新。