幣安員工老鼠倉實(shí)錘被抓，內(nèi)幕交易為何屢禁不止？

撰文：ChandlerZ，F(xiàn)oresight News

3 月 24 日，據(jù)幣安官方公告，其內(nèi)部審計(jì)團(tuán)隊(duì)于 2025 年 3 月 23 日收到舉報(bào)，指控一名員工利用內(nèi)幕信息進(jìn)行搶跑交易（front-running）以獲取不當(dāng)收益。幣安展開全面內(nèi)部調(diào)查。

在所指控的事件發(fā)生時(shí)，此人正在幣安錢包團(tuán)隊(duì)內(nèi)工作，該團(tuán)隊(duì)與所涉及項(xiàng)目沒有任何業(yè)務(wù)關(guān)系或合作。但其涉嫌濫用以前的職位信息謀取私利，該員工在一個(gè)月前加入錢包團(tuán)隊(duì)之前，曾在 BNB Chain 擔(dān)任業(yè)務(wù)開發(fā)職務(wù)。從而利用自己在前任職位上獲得的信息以及對鏈上項(xiàng)目的熟悉，知道該項(xiàng)目正在 TGE，并在項(xiàng)目公開發(fā)布代幣公告之前，使用多個(gè)鏈接錢包地址購買了大量項(xiàng)目代幣。

公告發(fā)布后，該員工迅速出售部分持有的代幣，獲利頗豐，而剩余代幣則保留了相當(dāng)多的未實(shí)現(xiàn)收益。根據(jù)他之前職位獲得的非公開信息，此行為構(gòu)成搶先交易，明顯違反公司政策。

目前初步調(diào)查已結(jié)束，涉事者已停職并將面臨法律追責(zé)。此外，幣安已完成舉報(bào)驗(yàn)證和去重工作，并將 10 萬美元獎(jiǎng)勵(lì)平均分配給舉報(bào)者。

鏈上證據(jù)抓到「老鼠尾巴」

根據(jù) X 用戶@土澳大獅兄 BroLeon 曝光，幣安員工 Freddie Ng 被指控涉嫌非法內(nèi)線交易，參與 UUU 代幣操盤套利 11 萬美元。他公開鏈上資料后，要求幣安針對此事給出合理解釋。

BroLeon 稱，「UUU 代幣老鼠倉被實(shí)錘！我剛剛驗(yàn)證了這個(gè)舉報(bào)，偷雞全程在鏈上被扒出來，不知道這次老鼠倉被抓住的幣安錢包 BD 及增長員工 Freddie Ng 會被怎么處理?！?/p>

根據(jù)梳理的整個(gè)作案過程，名為 Freddie Ng 的幣安員工肯定是提前知道 UUU 代幣要拉盤，用自己小號 0xEDb0 開頭地址花費(fèi) 10 枚 BNB 以均價(jià) 0.00026 美元買入 2,410 萬枚，價(jià)值 31.2 萬美元，并全部轉(zhuǎn)入 0x44a 開頭錢包。

隨后，F(xiàn)reddie 通過 Bitget 錢包以均價(jià) 0.0188 美元賣出 602 萬枚 UUU，獲得 11.36 萬美元，并將剩余 UUU 代幣散貨到 8 個(gè)不同地址，每個(gè)地址幾萬美元不等。

BroLeon 稱，「這哥們百密一疏的是，他買老鼠倉的錢包是 121 天前用他實(shí)名錢包 freddieng.bnb (0x77C 開頭 ) 轉(zhuǎn)進(jìn)去的錢?！?/p>

3 月 23 日，BNB Chain 交易平臺 uDex 正式在 four.meme 上線官方代幣 UUU。uDEX 是 BNBChain MVB 第八季成員之一，它為用戶提供鏈上信息，并允許用戶直接從社交網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易。目前，該代幣市值為 822 萬美元。

行業(yè)頑疾難治

內(nèi)幕交易并非加密貨幣市場獨(dú)有的問題。以美國證券交易委員會 (SEC) 的歷年數(shù)據(jù)為例，內(nèi)幕交易相關(guān)執(zhí)法案件平均占年度執(zhí)法總量的 8-9%，這一比例在傳統(tǒng)金融市場已然存在。

這也并非幣安首次面臨內(nèi)幕交易質(zhì)疑，但此前鮮有員工被處理調(diào)查的情況。自 2018 年以來，加密貨幣行業(yè)持續(xù)存在針對交易平臺內(nèi)部交易的系統(tǒng)性質(zhì)疑。多家交易所在不同時(shí)期都曾被指控存在類似老鼠倉問題，已然成為行業(yè)頑疾。

加密貨幣市場的透明度和去中心化特性并未完全消除內(nèi)幕交易的風(fēng)險(xiǎn)，反而由于缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管和不完善的內(nèi)部控制，交易平臺容易成為這類行為的溫床。盡管各大交易所紛紛加強(qiáng)了合規(guī)和風(fēng)控體系建設(shè)，但加密貨幣的匿名性、技術(shù)復(fù)雜性以及全球化運(yùn)營模式使得傳統(tǒng)的監(jiān)管手段在執(zhí)行上仍面臨不小挑戰(zhàn)。

諸如幣安這樣的行業(yè)巨頭，面對內(nèi)部交易濫用問題時(shí)，常常表現(xiàn)出強(qiáng)烈的震懾作用，但也常因缺乏有效的預(yù)防和監(jiān)控措施導(dǎo)致類似事件時(shí)有發(fā)生。對外，幣安此次迅速的調(diào)查結(jié)果和行動(dòng)顯示出其在整改上的決心，但是否能夠徹底杜絕老鼠倉問題，仍需行業(yè)內(nèi)部從源頭上強(qiáng)化合規(guī)管理和透明度。