揭秘加密陰謀集團(tuán)的數(shù)據(jù)操縱，操控實(shí)際流通量的非對(duì)稱收割

作者：推特博主Mosi

編譯：Tim，PANews

本文僅代表作者觀點(diǎn)，不構(gòu)成投資建議。

在幣圈，認(rèn)知即是一切。正如柏拉圖的洞穴寓言所揭示的，許多投資者如同被困在洞穴陰影中的囚徒——被不良行為者刻意扭曲的虛假價(jià)值所誤導(dǎo)。本文將深度曝光VC加持的項(xiàng)目方，如何通過系統(tǒng)性運(yùn)作實(shí)施以下操縱手段，為其代幣價(jià)格操控鋪平道路：

• 讓他們代幣的"虛假流通量"盡可能高。
• 讓代幣的"真實(shí)流通量"盡可能低（幫助他們拉盤）。
• 通過利用真實(shí)流通量極小的這一事實(shí)，來哄抬幣價(jià)。
• 從低流通量/高FDV的趨勢(shì)轉(zhuǎn)向虛假流通量/高FDV的新趨勢(shì)

不不不！我們才不是什么低流通量/高FDV的代幣，是"社區(qū)第一"的代幣！

今年早些時(shí)候，以meme為基礎(chǔ)的meme幣人氣飆升，使得傳統(tǒng)VC代幣黯然失色。這些被市場(chǎng)戲稱為"低流通量/高FDV"的代幣，隨著新型衍生品交易所Hyperliquid的推出，已然變成不值得投資標(biāo)的。令人遺憾的是，某些項(xiàng)目方并未正視其代幣經(jīng)濟(jì)模型的根本缺陷，也未著力開發(fā)具有實(shí)際價(jià)值的產(chǎn)品，反而變本加厲地人為壓低流通量，與其公開宣稱的情況背道而馳。

壓低代幣流通量對(duì)這些項(xiàng)目有利，因?yàn)檫@使得價(jià)格操縱變得極為容易。通過幕后交易：

1）基金會(huì)先以現(xiàn)金出售鎖定的代幣

2）隨后在公開市場(chǎng)回購(gòu)

3）資本利用效率會(huì)大幅提升。

同時(shí)，這種低實(shí)際流通量的特性使代幣極易被操控暴漲暴跌，從而給做空者和杠桿交易者帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)。

讓我們來看一些正在發(fā)生的案例，非完全版列表：

1.Mantra Chain

為何一個(gè)TVL僅400萬美元的項(xiàng)目，F(xiàn)DV卻能超過100億美元？答案非常簡(jiǎn)單：他們控制著絕大部分OM的流通量。Mantra將7.92億枚OM（占總流動(dòng)供應(yīng)量的90%）存放在同一個(gè)錢包中。這操作毫無技術(shù)含量，他們甚至懶得將代幣分散開去。

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我向Mantra聯(lián)合創(chuàng)始人JP Mullin問起這件事時(shí)，他說這是什么鏡像錢包，這簡(jiǎn)直就是扯淡。

那么，我們?nèi)绾沃繫antra的真實(shí)流通量是多少？

我們可以通過以下方式來計(jì)算：

9.80億（流通供應(yīng)量）－7.92億OM（團(tuán)隊(duì)控制的流通份額）＝1.88億OM

簡(jiǎn)單計(jì)算后的OM代幣流通量為1.88億的說法很可能也不準(zhǔn)確。因?yàn)轫?xiàng)目團(tuán)隊(duì)仍持有大量OM代幣，他們?cè)ㄟ^女巫攻擊手段偽造賬戶騙取自家空投、榨取更多接盤資金，并進(jìn)一步控制流通盤。團(tuán)隊(duì)曾部署約1億枚OM代幣進(jìn)行空投女巫攻擊，因此我們將從真實(shí)流通量中剔除這部分?jǐn)?shù)據(jù)。更多信息可參考：

這樣一來……真正市場(chǎng)中的流通量只剩8800萬枚OM了?。ㄇ疤崾琼?xiàng)目方?jīng)]有掌控更多代幣，但這點(diǎn)假設(shè)看起來也不準(zhǔn)確）。這使得Mantra的實(shí)際流通市值僅為5.26億美元。與其在CoinMarketCap上顯示的63億美元流通市值相比，簡(jiǎn)直是天壤之別！

較低的代幣流通量使得操縱OM的價(jià)格并清算所有空頭變得簡(jiǎn)單多了。交易者做空OM應(yīng)該是一件讓人害怕的事情。該項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)控制了流通量的大部分，可以隨意拉盤或砸盤。這就跟試圖與DWF Labs在垃圾幣市場(chǎng)對(duì)賭一樣。我懷疑Tritaurian Capital——一家由Jim Preissler（SOMA Finance聯(lián)合創(chuàng)始人JP Mullin在trade io任職時(shí)的老板）持有的公司——曾向SOMA貸款150萬美元，再加上中東的一些基金和做市商，這些可能是當(dāng)前價(jià)格異動(dòng)的幕后推手。這種復(fù)雜的關(guān)系進(jìn)一步壓縮了實(shí)際流通盤，使得計(jì)算真實(shí)流通量更加困難。

這可能解釋了他們對(duì)空投計(jì)劃的謹(jǐn)慎態(tài)度以及設(shè)置鎖倉(cāng)期的決定。假如他們推進(jìn)空投計(jì)劃，勢(shì)必會(huì)大幅增加代幣的實(shí)際流通量，極有可能導(dǎo)致幣價(jià)暴跌。

這也不是什么復(fù)雜的金融游戲，但確實(shí)像是一場(chǎng)蓄意策劃的圈套，目的就是減少代幣的實(shí)際流通量并拉高OM的價(jià)格。

2、Movement

在用戶認(rèn)領(lǐng)空投過程中，Movement Labs提供了兩種選擇：用戶可以在ETH主網(wǎng)上領(lǐng)取空投，或者選擇在他們尚未上線的主網(wǎng)上認(rèn)領(lǐng)以獲得小額額外獎(jiǎng)勵(lì)。然而在認(rèn)領(lǐng)通道開放幾小時(shí)后，以下事情發(fā)生了：

• 在以太坊主網(wǎng)上認(rèn)領(lǐng)時(shí)新增了一項(xiàng)費(fèi)用，金額為0.015 ETH（按當(dāng)時(shí)匯率約合56美元），這筆費(fèi)用是在以太坊網(wǎng)絡(luò)Gas費(fèi)之外額外收取的。此舉導(dǎo)致大部分在測(cè)試網(wǎng)中使用小額交互的用戶因費(fèi)用過高而無法承擔(dān)。
• 在保持手續(xù)費(fèi)不變的情況下，將以太坊主網(wǎng)的分配量減少了80%以上。
• 已停止認(rèn)領(lǐng)。
• 在極其緊迫的期限內(nèi)限制了認(rèn)領(lǐng)

結(jié)果顯而易見，僅5870萬枚MOVE被認(rèn)領(lǐng)，占原本預(yù)計(jì)空投的10億枚MOVE的5%。

讓我們像分析Mantra那樣操作。根據(jù)CoinMarketCap的數(shù)據(jù)，MOVE代幣自行報(bào)告的流通量為24.5億枚。

不過根據(jù)Move的代幣經(jīng)濟(jì)圖顯示，在代幣申領(lǐng)完成后，流通的代幣應(yīng)該只有20億（基金會(huì)+初始申領(lǐng)部分），因此問題出現(xiàn)了：有4.5億MOVE代幣存在出入。

24.5億 MOVE（自我報(bào)告的流通供應(yīng)量） - 10億 MOVE（基金會(huì)分配） - 9.41億 MOVE（未申領(lǐng)供應(yīng)量） = ?5.09億MOVE或2.03億美元實(shí)際流通市值

實(shí)際流通量?jī)H為報(bào)告數(shù)據(jù)的20%，我也很難相信所有已流通的5.09億MOVE代幣都掌握在用戶手中，不過我們暫時(shí)先假設(shè)這個(gè)數(shù)據(jù)是真實(shí)的流通量。

在這段時(shí)間內(nèi)，實(shí)際流通量極低的情況下，發(fā)生了什么？

• Movement花錢讓W(xué)LFI購(gòu)買自家代幣
• Movement向REX-Osprey機(jī)構(gòu)支付費(fèi)用，要求其提交MOVE代幣的ETF申請(qǐng)
• Rushi前往紐約證券交易所進(jìn)行交涉
• Movement通過資金和做市商進(jìn)行違規(guī)操作，向市場(chǎng)出售鎖倉(cāng)代幣套現(xiàn)，用于操縱市場(chǎng)價(jià)格
• 項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)在Bybit交易所價(jià)格最高點(diǎn)時(shí)存入1.5億枚MOVE代幣。他們可能在價(jià)格高點(diǎn)開始拋售，因?yàn)榇撕蟠鷰艃r(jià)格一路下跌

在TGE前后，團(tuán)隊(duì)每月向中國(guó)KOL營(yíng)銷機(jī)構(gòu)支付70萬美元，以此獲取幣安交易所上架的資格，并在亞洲市場(chǎng)找人接盤。

正如Rushi常說的：

3、Kaito

Kaito是這份名單上唯一擁有真實(shí)產(chǎn)品的項(xiàng)目。然而，他們當(dāng)前的空投活動(dòng)也存在類似的行為。

正如CBB上面指出的，Kaito分發(fā)了他們的空投，但只有一小部分人認(rèn)領(lǐng)了。這也影響了實(shí)際流通量，我們來計(jì)算一下：

據(jù)Coinmarketcap數(shù)據(jù)顯示，Kaito的流通供應(yīng)量為2.41億枚（對(duì)應(yīng)市值3.14億美元）。我推測(cè)這個(gè)數(shù)字已經(jīng)包含以下部分：幣安交易所持倉(cāng)者的持幣量、流動(dòng)性激勵(lì)計(jì)劃代幣、基金會(huì)分配的代幣以及初始社區(qū)份額和申領(lǐng)代幣。

讓我們一步步分析，找出真正的流通量：

實(shí)際流通量 = 2.41億KAITO - 0.68億（未申領(lǐng)代幣數(shù)） - 1億（基金會(huì)代幣） = 0.73億KAITO

實(shí)際流通市值相當(dāng)于9490萬美元，遠(yuǎn)低于CoinMarketCap（CMC）所報(bào)告的數(shù)據(jù)。

在這份名單上，唯有Kaito這個(gè)項(xiàng)目值得我信任，至少他們確實(shí)有能創(chuàng)造收益的產(chǎn)品，且據(jù)我所知，其團(tuán)隊(duì)不像另外兩個(gè)團(tuán)隊(duì)那樣有過那么多不光彩的行為。

解決方案與結(jié)論

CMC和Coingecko應(yīng)該展示代幣的真實(shí)流通量，而不是那些團(tuán)隊(duì)隨便提交的胡扯數(shù)據(jù)。

幣安等交易所應(yīng)該積極采取措施懲罰此類行為。目前的上幣模式存在漏洞，項(xiàng)目方只需在TGE前向KOL營(yíng)銷機(jī)構(gòu)付費(fèi)就能人為抬高亞洲市場(chǎng)的熱度，就如Movement所做的那樣

自我撰寫本文后價(jià)格可能已經(jīng)有所變動(dòng)，但作為參考，我采用的數(shù)據(jù)是：Move為0.4美元，KAITO為1.3美元，Mantra為6美元。

如果你是交易員，請(qǐng)務(wù)必遠(yuǎn)離這些代幣，因?yàn)轫?xiàng)目方可隨意操縱價(jià)格。他們控制所有流通量，進(jìn)而掌控代幣的流動(dòng)性和價(jià)格（本文非投資建議）。