5 大穩(wěn)定幣鏈上分析：總持有地址突破 1 億，市值和活躍地址保持穩(wěn)定

作者：OurNetwork

編譯：深潮TechFlow

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穩(wěn)定幣

穩(wěn)定幣持有地址突破1億，市值和活躍地址保持穩(wěn)定

• 自上季度的 OurNetwork 穩(wěn)定幣報(bào)告以來(lái)，持有穩(wěn)定幣的地址數(shù)量從9500萬(wàn)增加到1.07億，增長(zhǎng)了13%?？偡€(wěn)定幣市值也有所增長(zhǎng)，從1620億美元增加到1663億美元，增長(zhǎng)了2.5%。雖然活躍地址沒(méi)有創(chuàng)下新高，但仍保持穩(wěn)定，五月份的活躍地址超過(guò)2100萬(wàn)。

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• MiCA 監(jiān)管框架于六月底生效，對(duì)穩(wěn)定幣發(fā)行者和交易所施加了重大限制，特別是 Tether 的 USDT 被一些交易所下架。有人推測(cè) MiCA 將有利于歐元計(jì)價(jià)的穩(wěn)定幣，因?yàn)樗鼈兊南拗戚^少。然而，自 MiCA 生效以來(lái)，歐元穩(wěn)定幣的市值僅略有增加。

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• 盡管整體市場(chǎng)市值僅增長(zhǎng)了2.5%，但一些穩(wěn)定幣表現(xiàn)出色。Ethena 的 USDe 市值增加了超過(guò)10億美元，總計(jì)達(dá)到34億美元。其他主要增幅包括 USD0 從0增長(zhǎng)到1.7億美元，PYUSD 市值幾乎三倍增長(zhǎng)到接近6億美元，主要在 Solana 上，以及 Aave 的 GHO，市值翻倍接近1億美元。

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• 交易層級(jí) Alpha：這是新推出的 AUSD 穩(wěn)定幣的首次大規(guī)模鑄造，AUSD 與美元掛鉤，由 VanEck 管理的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物支持。AUSD 由 Agora 發(fā)行，這是一家獲得 Dragonfly 和 Galaxy 支持的初創(chuàng)公司。他們希望通過(guò)提供儲(chǔ)備利息的顯著份額，打破 Tether 和 Circle 的壟斷。Agora 看到 Tether 每月超過(guò)10億美元的巨大利潤(rùn)中的機(jī)會(huì)。

① PYUSD

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Paypal 的穩(wěn)定幣 PYUSD 市值超過(guò)5億美元

• Paypal 于2023年8月8日推出其穩(wěn)定幣 PYUSD，合作伙伴為 Paxos。自那時(shí)以來(lái)，流通供應(yīng)量穩(wěn)步增加。PYUSD 最初在 Ethereum 上推出，然后擴(kuò)展到 Solana。所有鏈上的總供應(yīng)量現(xiàn)在超過(guò)5.98億美元。然而，PYUSD 僅占所有穩(wěn)定幣交易量的一小部分。

DeFiLlama

• 自從在 ETH 上推出以來(lái)，PYUSD 的交易量一直在上升。盡管七月尚未結(jié)束，PYUSD 在 Solana 上的月交易量也創(chuàng)下了10億美元的歷史新高。盡管競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的交易量要高得多，但 PYUSD 并未落后。

Dune Analytics & Flipside

• 交易層級(jí) Alpha：6月20日，在 Solana 區(qū)塊鏈上的一筆3000萬(wàn) PYUSD 的轉(zhuǎn)賬占當(dāng)天總交易量的86%。根據(jù) Twitter 上的消息，參與這筆交易的地址可能與市場(chǎng)做市商 Wintermute 有關(guān)。該地址之前曾為一些與 Wintermute 相關(guān)的質(zhì)押賬戶(hù)提供資金。此外，該地址還曾負(fù)責(zé)一次性轉(zhuǎn)賬11.5萬(wàn) SOL。這表明 PYUSD 正在引起機(jī)構(gòu)的顯著關(guān)注。

② USDC

USDC 流通量年初至今增長(zhǎng)35%，供應(yīng)量達(dá)336億美元

• 2024年，USDC 表現(xiàn)強(qiáng)勁，流通供應(yīng)量超過(guò)336億美元，年初至今增長(zhǎng)了35%。目前，USDC 支持16條鏈，其中4條鏈的流通供應(yīng)量超過(guò)10億美元。雖然 Ethereum 占據(jù)了大部分供應(yīng)量（253億美元），但 Solana（21.9億美元）和 Base（29.6億美元）在過(guò)去一年中也顯著增加。

Artemis

• USDC 在 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中起著關(guān)鍵作用，前五大持有者都是 DeFi 應(yīng)用，如 Uniswap、dYdX 和 Aave 等藍(lán)籌應(yīng)用大量使用 USDC 作為穩(wěn)定資產(chǎn)。

Arkham

• Circle 的跨鏈轉(zhuǎn)移協(xié)議（CCTP）年初至今增長(zhǎng)顯著。CCTP 是一個(gè)無(wú)許可的鏈上工具，通過(guò)原生燃燒和鑄造安全地促進(jìn) USDC 在區(qū)塊鏈之間的轉(zhuǎn)移。自年初以來(lái)，CCTP 的市場(chǎng)份額從19% 增至40%以上。

Artemis

• 交易層級(jí) Alpha：今年在 Base 上鑄造的最大一筆 USDC 交易金額為1億美元。過(guò)去一年中，Base 上的 USDC 流通供應(yīng)量增加了10倍以上，隨著 Base 的受歡迎程度增加，全球?qū)Ψ€(wěn)定幣的需求也在持續(xù)增長(zhǎng)。

③ USDT

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USDT 在各鏈上占主導(dǎo)地位，每天在 Tron 上進(jìn)行超過(guò)1500萬(wàn)筆交易

• USDT 是 Ethereum 上交易量最大的 ERC20 代幣，每日交易量達(dá)315億美元，超過(guò)了前20名 ERC 代幣的總和。

Etherscan

• 在 TRON 上，USDT 的每日交易量和獨(dú)特持有者數(shù)量領(lǐng)先，1美元到1萬(wàn)美元的交易量年同比大幅上升，表明 P2P 和 B2B 支付的持續(xù)現(xiàn)實(shí)世界采用。

Dune Analytics - @steakhouse

• 過(guò)去30天內(nèi)，Tether USDT 的智能合約在 Ethereum 上消耗了第三多的 ，超過(guò)909 ETH，價(jià)值超過(guò)300萬(wàn)美元。

ultrasound.money

• 交易層級(jí) Alpha：58.6% 的 USDT-Tron?持有量分布在前500個(gè)賬戶(hù)之外，顯示出 USDT 的廣泛分布。

④ Tron 穩(wěn)定幣

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TRON 是首個(gè)單一穩(wěn)定幣價(jià)值超過(guò)600億美元的區(qū)塊鏈

• TRON 是一個(gè)普遍可訪問(wèn)且高度有用的區(qū)塊鏈。2024年，基于 TRON 的 USDT 供應(yīng)量增加了110億美元，使 TRON 成為首個(gè)單一穩(wěn)定幣價(jià)值超過(guò)600億美元的區(qū)塊鏈。截至2024年7月，網(wǎng)絡(luò)總轉(zhuǎn)移量超過(guò)13萬(wàn)億美元，總賬戶(hù)數(shù)量達(dá)到2.45億。

TRONSCAN

• P2P 交易是去中心化的基礎(chǔ)，使個(gè)人能夠安全高效地直接交換價(jià)值，不受地理邊界的限制。TRON 在這一指標(biāo)上繼續(xù)領(lǐng)先，P2P 轉(zhuǎn)移量始終是 Ethereum 的兩到三倍。

Artemis

• 盡管 TRON 在支持大額和小額交易方面表現(xiàn)出色，但大多數(shù) TRC-20 USDT 持有者是零售用戶(hù)，52.6萬(wàn)人持有余額低于1000美元。近三分之一的 USDT 交易額低于100美元，15% 低于10美元。

CryptoQuant

• 交易層級(jí) Alpha：2024年，基于 TRON 的 USDT 流通供應(yīng)量增加了110億美元，增長(zhǎng)了23%，反映了需求的上升。最近，基于區(qū)塊鏈的支付提供商 Orbital 強(qiáng)調(diào)了 USDT 支付在新興市場(chǎng)中的重要性。該公司每年處理數(shù)百萬(wàn)筆交易，其中98% 在 TRON 區(qū)塊鏈上進(jìn)行，99% 使用 Tether 的 USDT 代幣。一個(gè)可擴(kuò)展的區(qū)塊鏈有潛力發(fā)展成為主流金融交易的全球結(jié)算層，已經(jīng)取得了顯著進(jìn)展。

⑤ eUSD & USD3

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Reserve 協(xié)議 TVL 超過(guò)2.35億美元，穩(wěn)定幣達(dá)6000萬(wàn)美元

• Reserve 協(xié)議是一個(gè)免費(fèi)、無(wú)許可的平臺(tái)，用于創(chuàng)建、部署和管理資產(chǎn)支持的貨幣（RTokens）。RTokens 通常包括一籃子產(chǎn)生收益的資產(chǎn)，并通過(guò) Reserve Rights (RSR) 代幣進(jìn)行超額抵押。2024年，Reserve 的 TVL 從約4000萬(wàn)美元增加到約2.4億美元（增長(zhǎng)約600%），其中包括2.121億美元的 RToken 支持和2410萬(wàn)美元的 RSR 超額抵押。約四分之一的 RToken 市值來(lái)自穩(wěn)定幣 RTokens，如 USD3（3240萬(wàn)美元）和 eUSD（2230萬(wàn)美元）。

Reserve

• 不同的 RTokens 滿(mǎn)足不同的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)偏好。Web 3 Dollar (USD3) 側(cè)重于持有者獎(jiǎng)勵(lì)，將85%的收益分配給 RToken 持有者。過(guò)去一年中，USD3 的供應(yīng)量從略高于1000美元增長(zhǎng)到超過(guò)3200萬(wàn)美元，而 RSR 質(zhì)押從不到1000美元增長(zhǎng)到約240萬(wàn)美元。

Reserve

• Electronic Dollar (eUSD) 側(cè)重于穩(wěn)定性和廣泛應(yīng)用，通過(guò)94%的收益激勵(lì) RSR 質(zhì)押，并計(jì)劃與整合它的金融科技應(yīng)用共享收益。eUSD 通過(guò)分享 DeFi 收益，支持美國(guó)和拉丁美洲的消費(fèi)者金融科技應(yīng)用。