借貸鏈上專題：Kamino 近 3 個月凈流入 17.4 億美元，Morpho 存款突破 16 億

作者：OurNetwork

編譯：深潮TechFlow

Lending

Kamino | Morpho | Gearbox | Euler

Kamino

Ario | Website | Dashboard

過去 90 天凈流入 17.4 億美元

• Kamino Finance 是一個運行在 Solana 上的 DeFi 協(xié)議，提供借貸和流動性管理服務。在過去的 90 天內，用戶共存入超過 55.7 億美元，并提取了 38.2 億美元，凈存款達到 17.4 億美元。最高的活動發(fā)生在 8 月 5 日，當天的存款超過 2.181 億美元，同時也是提款量最大的一天。過去 24 小時、7 天和 30 天的凈存款均為正值，顯示出用戶參與度的強勁。

Filpside - @Ario

• 在凈存款方面，SOL 是最高的，在過去 90 天內達到 10.6 億美元，且提款量相對較低。JupSOL 是來自 DeFi 平臺 Jupiter 的一種流動性質押代幣，以 3.46 億美元位居第二。由 PayPal 開發(fā)的穩(wěn)定幣 PYUSD 緊隨其后，達到 1.46 億美元。USDC 的提款量最高，總計達 3900 萬美元。

Flipside - @Ario

• 在過去的 90 天中，Kamino 平臺的借貸活動顯著增加，最高峰出現(xiàn)在 9 月 13 日，當天用戶借款總額超過 1.64 億美元。總借款金額達到 19.4 億美元，而還款總額穩(wěn)定在 15 億美元。平均每筆借款為 2100 萬美元，平均還款額為 1660 萬美元。

Flipside - @Ario

Morpho

Vincent Charles | Website | Dashboard

Morpho 存款突破 16 億美元，用戶數(shù)超 6.8 萬

• Morpho 已成為 EVM 兼容區(qū)塊鏈上的領先去中心化借貸協(xié)議，其生態(tài)系統(tǒng)包含多個產(chǎn)品，如 Morpho Optimizers 和新推出的“Morpho”（原名 Morpho Blue）協(xié)議。截至 2024 年 10 月，Morpho 的總存款達 16.2 億美元，總鎖定價值 (TVL) 為 10.5 億美元，顯示出其在 DeFi 借貸領域的影響力不斷擴大。

Morpho

• 2024 年，用戶數(shù)量顯著增加，Morpho 在其協(xié)議中擁有超過 68,000 個獨立錢包。尤其是在 2024 年 6 月于 Base 上推出后，新增了超過 53,000 個新錢包，成為用戶增長的主要驅動力。

Dune - @vincentmorpho

• Morpho 在存款方面持續(xù)保持強勁增長，特別是在不包括算法市場操作控制器 (AMOs) 的情況下。AMOs 是由像穩(wěn)定幣發(fā)行商 Angle 這樣的項目用來管理流動性和穩(wěn)定性的自動化系統(tǒng)。這表明 Morpho 在藍籌資產(chǎn)方面的顯著增長，達到 9.03 億美元，僅在 3 個月內增長了 46%。

Dune - @morpho

• 交易亮點：這筆交易展示了 Morpho 的遷移功能，用戶可以輕松地將其借貸頭寸從借貸平臺 Aave 和 Compound 遷移到 Morpho，只需簡單幾步操作。在這一案例中，遷移將 650 ETH（當時價值 167 萬美元）的流動性從 Compound 轉移到 Morpho Vault，推動了 Morpho 在 Base 上整體流動性的增長。

Gearbox

Muggles | Website | Dashboard

Gearbox TVL 翻三倍，收入增長達 600%

• 作為借貸平臺的 Gearbox 在年初推出了 Gearbox V3，此后其總鎖定價值 (TVL) 增長了 200%。今年，Gearbox 集成了 30 多種資產(chǎn)，擴展了對流動再質押 Token (LRTs)、 Ethena、去中心化交易所的保證金交易、現(xiàn)實世界資產(chǎn) (RWAs) 和 BTCfi 資產(chǎn)的信貸支持。協(xié)議還擴展到了 Arbitrum 和 Optimism 兩個新網(wǎng)絡。這些新集成增加了借款人的自然需求，使得今年前九個月的收入增長了 626%，達到 300 萬美元。

Gearbox

• 借款人數(shù)量增長了 13.38 倍（1,338%），在一年內開設了 2,465 個獨特的信用賬戶，從而推動了需求的增加。為了滿足這一需求，貸款人數(shù)量顯著增長，在一年內增加了 108%。此外，Gearbox 還通過增加 5 個新的貸款池來進一步促進這一增長。

Dune - @p_dot

• 為了實現(xiàn)可持續(xù)增長，Gearbox 總共產(chǎn)生了超過 1400 萬美元的費用，其中貸款人獲得了超過 1100 萬美元的收益，而 DAO 則獲得了約 300 萬美元的收入?？傆嫲l(fā)放的 $GEAR 代幣獎勵約為 48.6 萬美元，相當于 DAO 每賺取 1 美元需凈支出 16 美分。此外，GEAR 代幣的流通供應已達到 100%。

Gearbox (內部)

• 交易亮點：這筆交易展示了 Gearbox 的最新產(chǎn)品——多抵押貸款。多抵押貸款允許用戶在借用資本的同時，仍可用于耕作、交易、質押和在 DeFi 中使用。在此交易中，用戶存入了 90 ETH，并提取了 10 萬 USDC。大多數(shù)借貸協(xié)議要求用戶在想要交換其 ETH 時需先償還 10 萬 USDC，但通過多抵押貸款，即使在有未償還貸款的情況下，用戶也可以交換、質押或提供流動性 (LP) 其 ETH，使得抵押品管理更加靈活

Euler

Miguel Cruz | Website | Dashboard

Euler v2 模塊化借貸平臺首月凈存款達 1106 萬美元

• Euler 是一個旨在提升 DeFi 資本效率和靈活性的模塊化借貸平臺。用戶可以通過 Euler 自主創(chuàng)建符合其特定需求和偏好的借貸市場，無需任何許可。經(jīng)過一年的重建和全面的安全審計，Euler 于 9 月 4 日正式上線，并在第一個月內積累了 1106 萬美元的凈存款。

token terminal

• Euler 平臺上已有 328 萬美元的活躍貸款，知名金庫創(chuàng)建者如 Re7 Labs、MEV Capital 和 K3 Capital 已經(jīng)開始在此基礎上進行構建。即將推出的功能將通過 Pendle PT 實現(xiàn)資本高效的高收益頭寸，這是借貸協(xié)議中的首創(chuàng)。

token terminal

• 在過去一年中，Euler 開發(fā)了多項公共產(chǎn)品，包括以太坊金庫連接器，支持 ERC-4626 金庫作為抵押品，同時參與制定 ERC-7726 標準以實現(xiàn)無縫的預言機集成，并創(chuàng)建了 DeFi 中最透明的預言機儀表板之一。

Euler

• 交易亮點：借助 Euler 的荷蘭式拍賣機制，這位借款人在其 1.8 萬美元貸款上僅承擔了約 1% 的清算罰款。清算獎勵從較低水平開始，并隨著頭寸健康度下降而增加。