一文解讀 Meme 幣的拉盤經濟學

作者：ChainUp Investment

介紹

迷因幣（Meme coins）已經成為加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)中一個獨特且日益有影響力的類別。與傳統(tǒng)的加密貨幣不同，后者通常由技術創(chuàng)新和金融應用驅動，迷因幣主要由網絡文化、幽默感和社群參與所賦予價值。這些幣種通常受到病毒性迷因、網絡潮流或流行人物的啟發(fā)，吸引了加密愛好者和新手用戶，為他們提供了進入數字資產世界的便捷且娛樂化的途徑。本文將探討迷因幣的崛起，它們對加密貨幣市場的影響，以及促使它們受歡迎的因素。從以狗為主題的幣種（如 $DOGE）到政治色彩濃厚的幣種（如 $PNUT），我們將分析迷因幣如何重塑人們與加密貨幣的互動方式，同時也會檢視投資這些投機性資產所帶來的挑戰(zhàn)和風險。

什么是迷因幣

迷因幣是加密貨幣的一個獨特類別，其身份來自于網絡迷因——這些通常伴隨機智標題的幽默或病毒性圖片。與像比特幣或以太坊這樣以技術實用性和金融目標為設計初衷的傳統(tǒng)加密貨幣不同，迷因幣的主要焦點是社群參與、娛樂性和網絡文化。它們的價值主要由社群的活躍程度和力量驅動，而非任何底層的技術創(chuàng)新或金融應用。

迷因幣的主題范圍多樣，其中最受歡迎的包括狗主題的幣種，如 DOGE、WIF、SHIB 和 NEIRO。其他常見類別還包括動物啟發(fā)的幣種（例如貓或企鵝主題的）和基于「Pepe the Frog」迷因的幣種。此外，還有與政治人物、名人和網絡亞文化（如 WallStreetBets 和 The Boy's Club）相關的幣種。最近，AI 和短視頻內容的崛起進一步推動了受 AI 代理和病毒視頻文化啟發(fā)的迷因幣的受歡迎程度。

迷因幣的定義特征是其社群驅動的性質。這些幣種通常利用幽默和病毒性內容來建立品牌和身份。隨著社群通過社交媒體、創(chuàng)意內容和促銷活動參與迷因，這些幣種的價值往往會上升。由于其低進入門檻和簡單明了的概念，迷因幣特別吸引加密貨幣新手或那些尋求有趣、投機的人。

為了提高知名度并吸引新投資者，迷因幣經常采用大膽的行銷策略，如在顯著位置放置廣告牌或組織高調活動，像是點亮著名地標。例如，受歡迎的迷因幣 Dogwifhat 就為一個雄心勃勃的活動籌集資金，并計劃照亮拉斯維加斯圓頂。

盡管其性質輕松愉快，迷因幣已經成為加密貨幣市場中的一個重要細分市場，市值總和超過了 1210 億美元，市場占有率為 3.62%。在接下來的部分中，我們將介紹一些最具代表性的迷因幣。

動物迷因：$DOGE

2013 年 12 月，軟體工程師 Jackson Palmer 和 Billy Markus 創(chuàng)建了 Dogecoin，作為對當時圍繞加密貨幣的投機狂潮的諷刺回應。他們從流行的 Doge 迷因中汲取靈感，選擇了其圖像作為標志，并將該加密貨幣命名為 Dogecoin。

Dogecoin 的市值在發(fā)布后僅兩周內激增至 800 萬美元，短暫地將其定位為全球第七大加密貨幣。該代幣迅速聚集了一個忠實的網絡社群，并建立了穩(wěn)固的粉絲群。在 2017-2018 年的加密貨幣牛市中，Dogecoin 首次突破了 10 億美元的市值。

埃隆·馬斯克一直是推動 Dogecoin 流行的核心人物。馬斯克于 2018 年首次表達了對該代幣的興趣，隨后他的推文和公開支持顯著提升了其價格，使 Dogecoin 在加密貨幣市場中占有一席之地。2021 年，馬斯克自稱為「Dogefather」，Dogecoin 的市值達到了近 1000 億美元。然而，2023 年，馬斯克因涉及 Dogecoin 內幕交易而面臨指控，并被指責其行為導致了投資者的重大損失。

2024 年，「DOGE」這一縮寫重新引起了人們的關注，當時當選總統(tǒng)唐納德·特朗普使用該詞來指代他計劃成立的「政府效率部門」，并預計由馬斯克和維韋克·拉馬斯瓦米領導。這使「DOGE」一詞再次成為公眾焦點，隨之而來的是 Dogecoin 市值的反彈，達到了約 600 億美元。

動物迷因：$PEPE

Pepe the Frog 是由美國漫畫家 Matt Furie 于 2005 年創(chuàng)作的廣為人知的網絡迷因。該角色首次出現于 Furie 的漫畫《Boy's Club》中，該漫畫講述了一群朋友在成長過程中的挑戰(zhàn)。Pepe 是一只綠色的人形青蛙，最初是漫畫中的幾個角色之一，但很快就發(fā)展成為一個突出的網絡圖標。

Pepe 成為迷因的崛起始于 2008 年，當時它在各大網絡平臺上開始獲得關注，包括 Myspace、Gaia Online 和 4chan。到了 2015 年，Pepe 成為了最常見的迷因之一，特別是在像 4chan 和 Tumblr 這樣的平臺上。隨著時間的推移，出現了各種不同版本的 Pepe，包括「悲傷蛙」等。此外，從 2014 年開始，出現了「稀有 Pepe」的概念，數字化的 Pepe 圖像開始作為線上「迷因市場」的一部分進行交易，類似于交換卡片。

最初，Pepe 是一個中立的、無政治色彩的角色。然而，從 2015 年到 2016 年，它被某些極端群體，特別是極右派運動，所借用，并與爭議性政治訊息聯系在一起。盡管如此，Pepe 仍然保持著其在 4chan、Twitch、Reddit 和 Discord 等社交媒體平臺上的多樣性和廣泛使用，并且用戶經常將這個角色自定義為各種表情符號和迷因格式。這種持久的流行使得 Pepe 成為了網絡文化中一個重要且不斷發(fā)展的符號。

$PEPE，于 2023 年 4 月中推出，基于以太坊區(qū)塊鏈的迷因幣。該代幣是為了向流行的「PEPE the Frog」迷因致敬而創(chuàng)建的，并沒有正式的團隊或路線圖，創(chuàng)建者保持匿名。該幣并未遵循典型的發(fā)行方式，如 ICO 或空投，而是依靠迷因的受歡迎程度來吸引投資者。$PEPE 采用了一種通縮機制，通過燒毀 LP 以及放棄合約擁有權，每進行一筆交易就相等于銷毀少量代幣。這一過程隨著時間推移減少總供應量，從而促進稀缺性，并可能隨著供應量減少而提高剩余代幣的價值。

2024 年，$PEPE 的價格暴漲了 20 倍，目前的市值約為 85 億美元，并且位居市場第 19 位。

政治迷因：$PNUT

$PNUT 是一種受網絡紅松鼠 Peanut 啟發(fā)的迷因幣。Peanut 是一只東方灰松鼠，于 2017 年在紐約市被 Mark Longo 發(fā)現并救起，當時牠的母親在車禍中喪生。Longo 給 Peanut 母乳喂養(yǎng)了八個月，并嘗試將牠放歸野外。然而，Peanut 回來時尾巴一半被咬掉，隨后便與 Longo 一起生活。Longo 為 Peanut 創(chuàng)建了一個 Instagram 賬戶，并且該賬戶獲得了大量關注，到 2024 年 11 月已經擁有超過 91 萬粉絲。

不幸的是，2024 年 10 月 30 日，Peanut 被紐約州環(huán)境保護部（NYSDEC）扣押，因為調查發(fā)現牠咬傷了一名工作人員。經過狂犬病測試后，Peanut 被安樂死。牠的死引發(fā)了社交媒體上的廣泛憤怒，并引起了立法者的譴責，并促使了一項旨在防止類似事件發(fā)生的法案的提出。

在 2024 年美國選舉的高度關注下，Peanut 意外地成為政治辯論的焦點。像唐納德·特朗普和埃隆·馬斯克等人物的支持者紛紛支持「為 Peanut 爭取正義」運動，并批評政府的行動為濫用權力。一份名為「為 Peanut 松鼠爭取正義與 NYSDEC 改革」的請愿書迅速獲得了大量支持，到 2024 年 11 月 13 日已籌集了約 20 萬美元。

Peanut 故事引發(fā)的情感反應催生了基于 Solana 鏈上的迷因幣，Peanut the Squirrel ($PNUT)。在 Binance 上市后，并獲得埃隆·馬斯克等人物的關注，$PNUT 迅速激增，在上市僅兩周內便達到了 25 億美元的最高市值。目前，$PNUT 的市值約為 11 億美元。

AI 迷因：$GOAT

Truth Terminal 是由 Andy Ayrey 開發(fā)的一個半自動化 AI 機器人，作為一項「迷因工程」實驗性專案的一部分。最初設計的目的是與網絡文化互動并生成獨立內容，該機器人經過 OPUS 大型語言模型（LLM）的精細調校，并基于 Reddit 和 4chan 等平臺的數據進行訓練。其目的是促進有關 AI 生成信仰體系的討論，并結合來自網絡次文化的內容，這些次文化經常被形容為「墮落的」或「妄想的」。

隨著 Truth Terminal 持續(xù)與社群互動，它開始生成所謂的「Goatse 福音」（Gospel of Goatse），這是一種將佛教和諾斯底主義等宗教概念融合起來，以迷因化且不敬的語調呈現的內容。這些時而不穩(wěn)定且粗俗的交流，引起了小眾網絡社群的廣泛關注，特別是在 Twitter 等平臺上。一位匿名開發(fā)者觀察到 Truth Terminal 在社交媒體上的活動后，于 Pump.fun 平臺上推出了 $GOAT 代幣，并將其命名為「Goatseus Maximus」，以致敬 Goatse 迷因相關的傳說，還標注了 Truth Terminal 的 Twitter 帳號，促使該機器人評論并推廣這一代幣。盡管 Truth Terminal 并未創(chuàng)建該代幣，其透過推文的背書顯著提高了 $GOAT 的知名度，激發(fā)了更多的興趣和交易活動。這些互動還引發(fā)了一個謠言，聲稱 $GOAT 是由 AI 自動創(chuàng)建的，進一步引燃了市場猜測并推動了投資熱潮。

$GOAT 故事的關鍵時刻發(fā)生在 Andreessen Horowitz（a16z）創(chuàng)投公司聯合創(chuàng)始人 Marc Andreessen 注意到 Truth Terminal 獨特的活動時。他看到了這個項目的潛力，向該 AI 提供了一筆價值 50,000 美元的比特幣贊助，用于支持其開發(fā)。這筆投資極大地推動了 $GOAT 的迅速增長。$GOAT 的市值一度達到 12 億美元，成為首個市值超過 10 億美元的 AI 迷因代幣。

Truth Terminal 在 $GOAT 故事中的參與，為 AI 在未來數字資產和投機性金融生態(tài)中的角色設立了先例。目前，$GOAT 的市值約為 8.38 億美元。

AI 迷因：$ACT

Act I: The AI Prophecy Project (ACT)，簡稱 Act I，是一個開源、去中心化的平臺，旨在促進 AI 系統(tǒng)與人類用戶之間的創(chuàng)新互動。該項目旨在創(chuàng)建一個「生態(tài)系統(tǒng)」，在這里，各種由原生代幣 $ACT 驅動的 AI 技術可以合作，生成新的 AI 驅動互動形式。Act I 希望在 AI 領域，特別是在 AI 聊天機器人領域，推動 AI 的邊界，通過促進不同 AI 模式（如文本與圖像生成）之間的協作，來推動算法的發(fā)展。

最初由 AmplifiedAmp（Amp）共同創(chuàng)立，Act I 的目的是促進去中心化、社群驅動的生態(tài)系統(tǒng)。$ACT 代幣作為資金機制被引入，其中 6% 的總供應量分配給了 Amp。然而，隨著項目的發(fā)展，Amp 開始出售 $ACT 代幣，最終清算了全部配額。Amp 的突然退出使得許多社群成員感到幻滅和背叛。

盡管如此，Amp 的退出成為了社群掌控 $ACT 項目的催化劑。Act I 的重點轉向了重建平臺，將其打造成一個真正去中心化的 AI 社區(qū)，使命是普及 AI 知識，并讓更多人能夠接觸和理解 AI。通過社群驅動的倡議、資源和教育內容，$ACT 致力于降低理解 AI 的門檻，促進有關 AI 的倫理討論，并支持該領域的研究與發(fā)展。

$ACT 代幣于 2024 年 11 月 11 日在 Binance 上市后經歷了顯著的增長。上市公告發(fā)出后，市值在一小時內劇增了 10 倍，迅速達到 3 億美元，并在此后達到 9.5 億美元的峰值。目前，$ACT 的市值約為 4.9 億美元。

藝術迷因：$BAN

2019 年，意大利藝術家 Maurizio Cattelan 的裝置藝術作品《Comedian》在藝術界引起了極大的關注。這件作品展示了一根用膠帶黏在墻上的香蕉，引發(fā)了關于其藝術價值的廣泛爭議。盡管作品表面上看似簡單，但它激起了藝術家、評論家和公眾之間激烈的討論，質疑這是否真的可以被視為藝術，還是僅僅一個幽默的視覺呈現。爭議最終以該作品在蘇富比拍賣行以 12 萬美元的天價售出而告終。

2024 年 10 月，《Comedian》再次成為頭條新聞，蘇富比宣布該作品將在即將舉行的紐約指標性拍賣會中被拍賣。這一消息迅速引起了藝術界和加密貨幣界的關注。蘇富比副總裁 Michael Bouhanna 匿名發(fā)行了一種靈感來自這件藝術作品的迷因幣名 $BAN 。在短短兩天內，$BAN 的市值激增至 6000 萬美元。

隨著 Bouhanna 作為 $BAN 創(chuàng)始人的身份公之于眾，內部交易和市場操縱的謠言開始四起。作為回應，Bouhanna 在 X（前 Twitter）上否認了這些指控，并通過銷毀 $BAN 總供應量的 3.7%，以緩解公眾的擔憂。這一行動引發(fā)了短暫的反彈，$BAN 的價格上漲了超過 80%。

$BAN 的勢頭持續(xù)增強，特別是在 2024 年 11 月 18 日，Binance Futures 宣布推出 $BANUSDT 永續(xù)合約，提供高達 75 倍的杠桿交易。公告后，市場的投機性關注加劇，將 $BAN 價格推高至歷史新高 0.5361 美元，市值達到 5.36 億美元。

2024 年 11 月 21 日，TRON 創(chuàng)始人、HTX 擁有者 Justin Sun 成為頭條新聞，他以 620 萬美元購入了 Maurizio Cattelan 的爭議性作品《Comedian》，并吃掉這幅作品。然而，圍繞 $BAN 迷因幣的投機興奮情緒很快開始減退。到 2024 年 11 月 29 日，$BAN 的市值已大幅下降至 1.34 億美元，顯示出投資者情緒的變化以及圍繞該幣的敘事可能達到飽和。

流行文化迷因：$CHILLGUY

「Chill Guy」，也稱為「My New Character」，是由藝術家 Phillip Banks 創(chuàng)作的數字藝術作品和網絡迷因。該圖像展示了一只擬人化的狗，穿著灰色毛衣、藍色牛仔褲和紅色運動鞋，面帶輕松表情，雙手插兜。這幅作品最初于 2023 年 10 月 4 日在 Twitter 上發(fā)布，當時引起了一定的關注，但在 2024 年 8 月，當一名 TikTok 用戶將其與其他流行迷因進行剪輯后，該作品迅速走紅。其廣泛流行源于其貼近人心的「放松」態(tài)度，推崇無壓力、隨性的生活方式。

這個迷因迅速在社交媒體上獲得了廣泛關注，并吸引了主要品牌的青睞，包括 AMC 電影院和亞特蘭大老鷹隊，他們將其納入宣傳活動中。這個角色，常常與「Unchill Gal」搭配，激發(fā)了一場粉絲驅動的運動，并且在 TikTok 等平臺上掀起了廣泛的 Cosplay、粉絲藝術和迷因。

2024 年 11 月，隨著一個基于 Solana 區(qū)塊鏈的迷因幣 $CHILLGUY 的創(chuàng)立，這個迷因再次迎來了一波高潮。到 2024 年 11 月 29 日，$CHILLGUY 的市值達到了約 7 億美元，部分原因是來自像薩爾瓦多總統(tǒng) Nayib Bukele 等高知名度人物的病毒式推文。盡管這個迷因的商業(yè)成功，Banks 并不認同該幣或其商業(yè)用途，并為了保護自己的知識產權而對未經授權的商品和代幣發(fā)起了法律行動，要求下架。然而，$CHILLGUY 仍然是當前數字領域中最受歡迎和最廣為人知的迷因之一。

迷因超級周期的興起

根據 Artemis 的指數基準，自 2024 年初以來，迷因領域的增長率達到 273.8%，使其成為本次市場周期中增長最快的資產類別之一。迷因趨勢還吸引了大量新進者進入加密貨幣市場。根據 Google 趨勢，與迷因相關的搜索量在 2024 年激增了近百倍。此外，Solana 錢包 Phantom 在 Apple App Store 中排名第 48 位，超過了排名第 55 位的 Coinbase。meme 的受歡迎程度毋庸置疑。

迷因的流行可以通過加密貨幣分析師 Murad Mahmudov 的「迷因超周期」理論來很好地解釋。他認為迷因幣市場處于早期階段，并有潛力超越 1 萬億美元市值。所謂的「迷因超周期」，是加密貨幣市場中的一個重大且持續(xù)的趨勢，這一趨勢由內部和外部多種因素共同推動，突顯了迷因幣的獨特吸引力及其日益增長的主導地位。

在內部因素方面，主要的推動力之一是創(chuàng)新不足和代幣過度生產。與以往的周期不同，本次的反彈并非由明確的創(chuàng)新觸發(fā)，而是由比特幣 ETF 和機構采納推動的。并沒有出現單一的顛覆性發(fā)展，只有樂觀情緒和基礎設施逐步成熟的跡象。

同時，加密貨幣領域中資產的數量不斷增長，導致整體行業(yè)的增長變得更加困難。僅 2024 年，4 月份之前就有超過 60 萬種新代幣上市，每天有超過 5000 種新代幣進入市場。集中式交易所經常以高估值上市這些替代幣，導致零售投資者成為已經獲利的私募輪參與者的退出流動性。加劇這一問題的是，大多數替代幣背后缺乏實際價值，99% 的代幣更多依賴于投機而非實際的營收產生。Binance 的研究顯示，未來五年將解鎖 1550 億美元的代幣，這對這些代幣構成了重大挑戰(zhàn)。然而，迷因幣則不同，它們通常是完全流通的，并且不會面臨未來解鎖的負擔。它們的潛力被證明是推動超周期的另一內部因素。

在外部因素方面，全球的挑戰(zhàn)，如通脹、成本上升、AI 驅動的就業(yè)威脅和財富不平等，使得像迷因幣這樣的替代投資變得更加吸引人。社會因素如孤獨、心理健康問題和對傳統(tǒng)機構的信任下降進一步推動了人們對迷因的興趣。大額收益的成功故事也激發(fā)了強勁的市場動力，吸引了投資者對迷因幣的持續(xù)關注。

此外，像 Pump.fun 和 Telegram 交易機器人等迷因基礎設施降低了迷因的進入門檻。Pump.fun 是一個基于 Solana 的市場，允許用戶輕松創(chuàng)建和交易迷因幣。它使用聯合曲線定價模型來確保公平的交易環(huán)境。該平臺已經獲得了廣泛的關注，截至 2024 年 11 月，已有超過 385 萬個迷因幣被創(chuàng)建并部署（約占 Solana 上日常代幣發(fā)行的 70%），并創(chuàng)造了超過 2.27 億美元的收入。該平臺具有簡單的迷因幣創(chuàng)建功能（低費用約為 0.02 SOL），低手續(xù)費，并且包括防止市場操縱的保障措施。許多著名的迷因幣，如 $ACT、$PNUT 和 $MOODENG，都是由 Pump.fun 創(chuàng)建的。

Telegram 交易機器人也促進了迷因的交易。這些機器人顯著提高了交易速度，使得用戶能夠比手動 DEX 連接更快地執(zhí)行交換，這在高度波動的迷因幣市場中尤其重要，因為迅速行動能帶來可觀的收益。Telegram 的流行和社區(qū)驅動的環(huán)境支持這些機器人，使它們易于使用且被廣泛采用。此外，各種功能，如 BONKbot 的「買入和銷毀」機制、Trojan 的復制交易、Shuriken 的多鏈支持和 Sonic Sniper BOT 的實時代幣數據，滿足了各種交易需求，增強了它們對廣泛用戶群體的吸引力。

迷因幣的意義不僅僅體現在市場表現上。它們被視為對過高估值的加密科技代幣的反擊，體現了 2017 年 ICO 浪潮的精神。零售投資者特別被迷因幣吸引，因為它們能夠將財務機會與娛樂、身份和社區(qū)元素結合在一起。迷因幣不僅僅是代幣，它們代表的是以迷因為象征的代幣化社區(qū)，強調人和文化而非技術。

選擇你的迷因幣

中心化交易所上幣效應

9 月 16 日，Binance 正式宣布「將上架 First Neiro on Ethereum ($NEIRO)、Turbo ($TURBO) 和 Baby Doge Coin ($1MBABYDOGE) 并為其新增種子標簽」。$NEIRO 的市值在短短幾小時內迅速上漲，從 2,000 萬美元激增至超過 1.2 億美元。Binance 公布上幣后，$NEIRO 的市值達到 12.5 億美元，增長約 80 倍。

巧合的是，11 月 11 日，Binance 宣布推出 $ACT 和 $PNUT 的現貨交易，隨后 $PNUT 在一天內上漲了 250%，$ACT 在幾小時內上漲了 2000%，市值從 2,000 萬美元飆升至 3 億美元。

事實上，Binance 的交易量約占 CEX 交易量的 50%。當一個 Meme 幣上架 Binance 時，這意味著二級市場將擁有巨大的流動性。從統(tǒng)計角度來看，上幣于 Binance 的 Meme 幣市值通常會大于 5 億美元。那些已經宣布將在 Binance 上市并且市值低于 5 億美元的 Meme 幣，值得關注。2024 年 Binance 迷因上幣時間與市值增長：

事實上，上幣效應在 Upbit 和 Bybit 等 CEX 上也同樣存在。那些擁有良好的代幣分布、合理市值、強大社群共識和獨特敘事的 Meme 幣，更有可能被上幣。

整數心理障礙效應

由于大多數 Meme 幣缺乏實際基礎價值，因此整數心理障礙效應對大多數 Meme 幣來說是存在的。例如，Pump.fun 的代幣發(fā)行量為 10 億，因此市值達到 10 億美元是絕大多數 Meme 幣的上限。Doge 曾在 2021 年達到 0.74 美元的價格，市值當時達到 984.7 億美元，但被 1,000 億美元的市值上限所限制。投資者可以參考這一效應來判斷 Meme 幣的上漲潛力。

公鏈資本乘數效應

選擇擁有高 TVL（總鎖倉價值）和高人氣的公鏈。公鏈的代幣價格上漲會吸引資金進入該鏈。只有當 TVL 增長時，才能創(chuàng)建市值較高的迷因幣。Solana、Base 和 Sui 等公鏈的代幣價格增長和生態(tài)活躍度促使了許多迷因代幣的誕生，并且它們的價值上漲了數百倍。自 2024 年 8 月以來，Sui 的代幣價格已經增長了三倍，TVL 也增長了三倍以上。各種與水相關的迷因幣不斷涌現，其中 $SUDENG 的市值已超過 2 億美元。

以 迷因市值 / 公鏈 TVL 為參考。Solana、Sui 和 Base 的比率分別為 181.4%、25.5% 和 93.2%。比率越高，相應區(qū)塊鏈的迷因受歡迎程度就越高，高市值的迷因幣出現的概率就越大。

基于這一理論，Messari 提出了一種高回報率的迷因投資方法：當公鏈的代幣上漲時，購買相應的迷因；當迷因下跌時，將其轉換為現金。這種投資策略從 2021 年 1 月開始，在三年的時間里實現了 13000% 的回報率。

分析項目的起源和目的

了解推出迷因幣的基本目的是至關重要的。有些項目是出于諷刺目的或作為對當代社會或政治現象的反映，旨在建立一個積極互動的社區(qū)。那些有清晰且容易理解的目的的項目，往往具有更有前景的基礎，因為它們的吸引力通常能與觀眾更深層次地共鳴。

評估社區(qū)參與和生態(tài)系統(tǒng)

評估項目社區(qū)在主要社交媒體平臺（如 Twitter、Reddit 和 Telegram）上的活躍度和參與度是必須的。這包括查看活躍成員的數量、討論的頻率以及整體參與度等指標。一個強大且活躍的社區(qū)不僅能推動項目的曝光，還能促進其增長和可持續(xù)發(fā)展。此外，還需要追蹤社區(qū)是否與有聲望的項目、品牌或影響者進行合作，因為這樣的合作可以增強項目的可信度和市場定位。

監(jiān)控價格表現和技術分析

分析迷因幣的歷史價格趨勢可以提供有關其市場接受度和投資者情緒的洞見。一個顯示出穩(wěn)定波動且能抵抗劇烈下跌的代幣，可能表明市場認可度和穩(wěn)定性在增長。相反，價格波動劇烈的代幣則可能表明存在投機易。此外，追蹤該幣的受歡迎程度，通過搜尋量趨勢和市場排名，有助于衡量更廣泛的市場興趣和項目的長期潛力。

使用智能監(jiān)控與交易機器人

有許多機器人可以幫助投資者投資 Meme 幣。例如，GMGN.ai 是一個專為交易者設計的平臺，旨在以更高的速度和效率分析和追蹤 Meme 代幣。它通過觀察智能錢包地址的資金流動和代幣活動，提供實時交易信號，涵蓋像以太坊、Solana 和 Blast 等多個區(qū)塊鏈網絡。它還提供鏈上狙擊工具、跨鏈交換、智能資金追蹤以及技術分析整合功能。

間接投資

此外，投資于具有活躍 Meme 交易的去中心化交易所（DEX），例如 Solana 的 Raydium 和 Base 的 Aerodrome，也是個不錯的選擇。

投資迷因的風險

盡管迷因幣具有顯著的吸引力，但它也帶來了相當大的風險：

• 高波動性與低流動性：價格可能迅速飆升或暴跌，導致重大損失。大多數迷因幣的交易量低，流動性差。

• 拉高出貨風險：開發(fā)者撤回流動性仍然是個問題，這強調了對項目進行充分研究的必要性。

• 洗錢交易風險：洗錢交易指的是投資者（通常是同一人或同一群體）同時買賣相同的資產，以制造出活躍交易的假象。以下是識別洗錢交易跡象的要點：

• Meme 幣的交易量突然大幅增加，但沒有重大新聞、技術更新或社群事件的推動，且之后沒有合理的延續(xù)性。

• 價格在短時間內快速且不規(guī)則波動（例如在幾分鐘或幾小時內），且這種波動并非基于市場中正常的供需關系。

• 如果買賣單的大小和頻率相似，且交替出現，就像是被程式化的操作，這可能是洗錢交易的跡象。

• 如果發(fā)現多個錢包地址之間存在高度關聯性，例如在短時間內頻繁轉移資金，或其交易行為高度相似（如同時買賣相同數量的 Meme 幣），則可能發(fā)生洗錢交易。

• 內容與平臺濫用：Pump.fun 的直播功能曾被用來發(fā)布不良內容，導致該功能被停用，并引發(fā)了對 NSFW（不適合工作環(huán)境）的道德擔憂和剝削問題。

• 監(jiān)管挑戰(zhàn)：缺乏年齡驗證和投機行為可能違反監(jiān)管規(guī)范，并助長不健康的賭博行為。

模因的存活率極低，根據 Pump.fun 的數據，一個迷因幣能達到市值 1000 萬美元的概率只有十萬分之一，只有 3% 的用戶獲利超過 1000 美元。在投資迷因幣之前，一定要做好你自己的研究（DYOR）。

結論

迷因幣已經證明它們不僅僅是加密貨幣市場中的一時流行。它們代表了互聯網文化、財務投機和社區(qū)驅動參與的獨特交集，提供了娛樂與投資機會。隨著迷因領域的持續(xù)增長，受 AI 受歡迎、社交媒體病毒式傳播和大膽行銷策略等因素推動，迷因幣吸引了零售投資者、媒體甚至大型金融機構的關注。然而，它們的成功并非沒有風險，包括高波動性、投機行為和監(jiān)管不確定性。投資者在進行迷因幣投資前，必須謹慎考慮市場情緒、項目背景和社區(qū)參與度。隨著迷因超周期的持續(xù)發(fā)展，未來將值得關注迷因幣能否保持其動能，或市場是否會轉向更具基本面支撐的項目。無論它們的未來如何，迷因幣無可否認地在加密貨幣領域中占據了一席之地，并重塑了人們對數字資產的認知與交易方式。