追蹤加密貨幣的歷史（五）：全球危機(jī)期間的DeFi革命

作者：Derek Andersen，CoinTelegraph；編譯：鄧通，金色財(cái)經(jīng)

2020 年初爆發(fā)的大流行對(duì)人類生活和世界經(jīng)濟(jì)造成了嚴(yán)重破壞。加密貨幣世界也遭受重創(chuàng)，當(dāng)年 3 月加密貨幣市場(chǎng)暴跌。 比特幣一天內(nèi)損失了 52% 的價(jià)值，以太坊損失了 43%，去中心化金融領(lǐng)域（DeFi）暴跌。

由此產(chǎn)生的封鎖對(duì)加密貨幣產(chǎn)生了緩慢但更深遠(yuǎn)的影響。 隨著大部分人足不出戶，守在屏幕前的時(shí)間穩(wěn)步增加，人們對(duì)加密貨幣的興趣以及加密貨幣的市值也隨之飆升。 很快，新興技術(shù)就以前所未有的速度進(jìn)行開發(fā)和并落地實(shí)施。

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《追蹤加密貨幣的歷史（二）：以太坊的加入和比特幣的暴漲》

《追蹤加密貨幣的歷史（三）：ICO 繁榮和以太坊的演變》

《追蹤加密貨幣的歷史（四）：大崩盤與以太坊獲得主流認(rèn)可》

DeFi 大爆發(fā)

2017 年，隨著以太坊區(qū)塊鏈上智能合約的開發(fā)，DeFi 邁出了第一步。 MakerDAO 和Compound 是早期的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者。 2020 年 6 月，Compound 引入了流動(dòng)性挖礦，也稱為流動(dòng)性挖礦，這是一種通過(guò)轉(zhuǎn)移加密資產(chǎn)以獲得最高利息、費(fèi)用和獎(jiǎng)勵(lì)的套利方法。 現(xiàn)在這是常見的做法。

Compound 也是去中心化的先驅(qū)。 COMP也是第一個(gè)治理代幣，使用戶能夠直接參與去中心化自治組織（DAO）的管理。 到年底，許多 DAO 的去中心化工作進(jìn)展順利。

DAO 是一個(gè)由強(qiáng)制數(shù)字規(guī)則管轄的組織，沒有層級(jí)管理。 它與比特幣類似，試圖擺脫交易中的所有中間商。

到 2020 年 9 月，DeFi 質(zhì)押已從年初的 7 億美元躍升至 90 億美元。 大約在那個(gè)時(shí)候，彭博社寫道：

“一種被稱為去中心化金融的加密貨幣狂熱幫助數(shù)字貨幣成為今年迄今為止表現(xiàn)最好的資產(chǎn)。”

去中心化交易所（DEX）也發(fā)揮了重要作用。 這些在 2020 年就已經(jīng)存在，OasisDEX 于 2016 年推出，Uniswap 于 2018 年出現(xiàn)。DEX 允許用戶點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易加密資產(chǎn)，即無(wú)需中介。 反過(guò)來(lái)，去中心化交易所催生了利用流動(dòng)性挖礦的自動(dòng)做市商。

Uniswap logo， 來(lái)源: Uniswap

所有這些活動(dòng)最終都類似泡沫，或者說(shuō)是“價(jià)格爆炸時(shí)期”，加密世界將其稱為 2020 年 DeFi 之夏。

第三次比特幣減半

比特幣第三次減半發(fā)生在 2020 年 5 月 11 日，就在 DeFi 之夏開始之前。 減半是指每開采 210,000 個(gè) BTC，挖礦獎(jiǎng)勵(lì)就會(huì)減少 50%。 2020 年，開采一個(gè)區(qū)塊的獎(jiǎng)勵(lì)減少至 6.25 BTC。

BTC/USD 1 個(gè)月歷史交易圖表。 來(lái)源：TradingView

減半的目的是通過(guò)減慢采礦速度來(lái)防止通貨膨脹，并通過(guò)減慢生產(chǎn)來(lái)增加需求。 在第三次減半期間，BTC 的售價(jià)約為 8,800 美元。 它在 2020 年 7 月和 8 月出現(xiàn)小幅上漲，并在 10 月開始出現(xiàn)顯著的上漲趨勢(shì)，到 2021 年 4 月升至 63,000 美元。

2021 年：NFT 之年

不可替代代幣（NFT）是區(qū)塊鏈上獨(dú)特的數(shù)字物品。 它們的歷史也可以追溯到幾年前，但直到 2021 年，市場(chǎng)才真正起飛。 它們是當(dāng)今現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)代幣化熱潮的核心，已被用于票務(wù)、許可、游戲、身份驗(yàn)證、音樂和許多其他用途。 它們最早的用途是游戲、收藏品和藝術(shù)品。

CryptoKitties，來(lái)源: CryptoKitties

CryptoKitties 是對(duì)未來(lái)事物的早期展望。 該游戲由 Dapper Labs 開發(fā)并于 2017 年推出，使用 NFT 來(lái)收集、交易和繁殖數(shù)字虛擬貓。 Cointelegraph 后來(lái)指出：“這款數(shù)字貓繁殖區(qū)塊鏈游戲在以太坊區(qū)塊鏈上造成了相當(dāng)大的擁堵，并在 2020 年達(dá)到頂峰?！?span style="color: rgb(0, 112, 192);"> CryptoPunks 系列收藏品也于 2017 年推出。

Bored Ape Yacht Club 系列于 2021 年 4 月推出。Creator Yuga Labs 到月底售出了全部 10,000 個(gè)，籌集了 30 億美元。 隨后，該公司于 2021 年 8 月推出了成本較低的 Mutant Ape Yacht Club，至今仍在鑄造中。

Bored Ape Yacht Club 和 Mutant Ape Yacht Club NFT 的示例。 來(lái)源：BAYC

2017年，NFT用戶約為12萬(wàn)。 2020 年，用戶增至 100 萬(wàn)，2021 年增至 350 萬(wàn)，2022 年增至 990 萬(wàn)。 2019 年至 2021 年，NFT 收入增長(zhǎng)了近 40,000%，但在 2022 年急劇下降。2017 年成立的 OpenSea 市場(chǎng)在 2022 年初占據(jù)了 NFT 市場(chǎng) 87% 的份額，但這一年的交易量下降了 99% 。 無(wú)論如何，NFT 的收入持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到 2024 年將達(dá)到 24 億美元。