Berachain 全景圖：搶占 Layer 1 賽道新機遇

Berachain 無疑是 2024 年唯一一條在主網(wǎng)前就引起廣泛關注的公鏈，強大的融資背景、多個頭牌項目的合作、誘人的空投預期都重新點燃了 DeFi 愛好者的熱情。總的來說 Berachain 在項目背景、創(chuàng)新和數(shù)據(jù)表現(xiàn)上都有非常值得關注的地方，通過這些維度的分析，我們將揭示 Berachain 在技術架構、社區(qū)建設和市場表現(xiàn)等方面的優(yōu)勢，以及其在未來 Layer 1 賽道的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

一、項目簡介

Berachain是一項基于Cosmos SDK 構建、兼容以太坊虛擬機（EVM）的 Layer 1 區(qū)塊鏈項目，旨在通過其獨特的 Proof of Liquidity (PoL) 共識機制解決 DeFi（去中心化金融）領域中的流動性困境。PoL 機制通過鼓勵用戶向網(wǎng)絡提供流動性來確保網(wǎng)絡的安全性和活力，這與傳統(tǒng)的 PoS（Proof of Stake）機制有所不同，因為它將流動性作為網(wǎng)絡安全和效率的核心。

PoL（流動性證明）機制：

? 流動性質押：Berachain 要求驗證者（validator）質押流動性，而不是簡單的代幣持有。這一機制通過獎勵那些向網(wǎng)絡提供流動性的用戶，促進了網(wǎng)絡的健康和持續(xù)性發(fā)展。

? 三種代幣系統(tǒng)：

? BERA：作為網(wǎng)絡的 gas 代幣，用于支付交易費用，支持網(wǎng)絡的基本操作。

? HONEY：Berachain 的穩(wěn)定幣，旨在提供穩(wěn)定的價值存儲和交易媒介，類似于其他生態(tài)中的穩(wěn)定幣。

? BGT（Berachain Governance Token）：用于治理，不可轉移，確保決策權歸屬于真正關心網(wǎng)絡發(fā)展的長線持有者。

團隊背景：

Berachain 由一群在 Olympus DAO 社區(qū)中結識的 DeFi 愛好者創(chuàng)立，在 DeFi 領域有豐富的背景，他們最初通過 NFT 項目 Bong Bears 進入市場。Berachain 在 2023 年 4 月完成了 4200 萬美元的 A 輪融資，投資者包括 Polychain Capital、OKX Ventures、Hack VC 等一流的加密領域投資機構，在 2024 年 4 月完成 1 億美元的 B 輪融資。這不僅證明了市場對 Berachain 創(chuàng)新機制的認可，也為項目的后續(xù)發(fā)展提供了雄厚的資金保障。

二、數(shù)據(jù)展示

Berachain 的生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展十分迅速，主網(wǎng)還未上線，已有 270 多個項目承諾參與，主要專注于消費者應用。其第二個測試網(wǎng) (v2 Bartio) 于 2024 年6月啟動，在 B2 測試網(wǎng)階段，地址數(shù)在 9 月后呈現(xiàn)指數(shù)增長。不到一個月，從640萬地址一路漲至3330萬個，并在 10-12 月持續(xù)增長。目前獨立地址數(shù)達到 2.4 億個，日活躍地址在12月達到高峰，最高時達到 700 萬個。

數(shù)據(jù)：https://80084.testnet.routescan.io/

自開放預存款以來，Berastone vault 已存入來自 100,357 個獨立地址的 87,307 枚 ETH，TVL 達到 2.73 億美金。

數(shù)據(jù)：https://dune.com/rudexxx/berachain-vault-berastone

Pre Boyco 與 Ethena、Etherfi、Lombard、Stakestone 合作的預存款池總 TVL 達到 10.64 億美金。

數(shù)據(jù)：https://dune.com/lindyhan/berachain-pre-boyco-deposits

生態(tài)NFT THJ 的獨特持有者數(shù)為6998 人，鑄造超 4 萬 4 千個，已募集 692.7 萬美元。交易量達到 8827 個 ETH。

數(shù)據(jù)：https://dune.com/thj/thehoneyjar

三、關鍵里程碑

2021.8 Bong Bears NFT 鑄造發(fā)行

2021.11 Berachain 被首次提及

2022.3 Olympus DAO OIP-87 關于 Berachain 種子輪融資的提案獲批通過，Berachain 將以 50 M 的估值獲得 Olympus 0.5 M 的融資

2023.4 Berachain 完成 4200 萬美元 A 輪融資，估值為 4.2 億美元，由 Polychain 領投

2024.1 Berachain 測試網(wǎng)上線

2024.2 LayerZero 宣布新增支持 Berachain

2024.3 Tabi Chain宣布將在 Berachain 上部署 NFT 市場、Launchpad 與活動平臺

2024.4 Berachain Berachain 完成 1 億美元 B 輪融資，估值為 15 億美元，由 Framework Ventures 領投

2024.6 啟動第二個公共測試網(wǎng) (v2 Bartio)

2024.7 Berachain 和模塊化鏈抽象 L1 Particle Network 聯(lián)合推出的鏈抽象聯(lián)盟的首個聯(lián)合測試網(wǎng)上線

2024.9 推出 RFB 激勵計劃，并與 Stakestone 等多個流動性存款項目進行合作

2024.10 Magic Eden 宣布新增支持 Berachain

2025 Q1 即將 TGE

四、合作項目

除了上述關鍵發(fā)展節(jié)點中介紹的合作項目外，Berachain 在今年 V2 測試網(wǎng)推出之后，還于 2024 年 9 月推出 Request For Broposal（RFB）激勵計劃，為早期團隊提供流動性等支持。RFB 由三個部分構成，分別是 Boyco、Request for Application 以及 Request for Community。

Boyco 是一個流動性市場，為 Berachain 主網(wǎng)提供流動性支持，以確保鏈上有足夠的流動性供生態(tài) DApp 使用。用戶可以通過 Boyco vault 進行“預存款”，以便在主網(wǎng)啟動時獲得相應的代幣和獎勵。

Boyco 目前已跟多個 DeFi 協(xié)議合作了外部存款池，目前 TVL 總計達到了 16 億美金：合作項目有 Bedrock、Cian、Dinero、Ethena+Concrete、Etherfi、Lombard、Solv、Stakestone、Usual、VaultCraft，還有 ListaDAO。下面來重點介紹幾個主要合作伙伴：

1. Stakestone

全鏈流動性資產(chǎn)協(xié)議StakeStone 在去年 8 月宣布與 Berachain 建立戰(zhàn)略合作伙伴關系，STONE 代幣全面部署在 Berachain bArtio 測試網(wǎng)。用戶將可以使用 StakeStone 旗下的流動性資產(chǎn) STONE、ssBTC、STONEBTC 參與 Berachain 生態(tài)并獲取收益。同時推出收益產(chǎn)品發(fā)行平臺 StakeStone Vault。首期與 RWAFi 鏈 Plume 合作推出 StakeStone x Plume 預存款 Vault，使用 STONE 及 SBTC 參與。

在12 月，又與 StakeStone 推出第二期 Vault 產(chǎn)品 Berachain Vault，該產(chǎn)品旨在提供一站式 Berachain 預存款（Boyco 預存款活動）和后續(xù) Berachain PoL（Proof of Liquidity）流動性挖礦的專屬收益服務。同時通過其金庫 LP 憑證 beraSTONE/beraSBTC 將可以解鎖更多藍籌 DeFi 應用機會，包括交易、借貸和杠桿收益等操作。Berachain Vault 參與用戶將獲得流動性獎勵包括至高總供應量 1.5% 的 STO 治理代幣、Berachain 預挖礦給與的 BERA 代幣獎勵、Berachain 主網(wǎng)上線后的 PoL 挖礦收益，以及包括但不限于 Kodiak 和 Dolomite 代幣獎勵的 Berachain 生態(tài)項目獎勵。StakeStone Berachain Vault 聯(lián)合了 Pendle、Royco、Morpho、Dolomite、Kodiak、Native 等合作伙伴以及 20+ 個 Berachain 生態(tài)項目 / 社區(qū)共同發(fā)布，在上線 24 小時內存款超 1.11 億美元，超 3 萬地址參與。后續(xù)beraSTONE 已超越 stETH 成為最大的以太坊生息資產(chǎn)，在 Uniswap V3 上的 beraSTONE/ETH 流動性池也成為 Uniswap V3 上最大的流動性池。

2. Lombard

Lombard 是一個專注于比特幣DeFi的項目，提供了與 Berachain 的合作機會。Lombard 的 Bitcoin Bera Vault 在短時間內吸引了大量資金，顯示出其在市場中的強大吸引力。用戶通過在 Lombard 的 Vault 中存入 LBTC 或 wBTC，可以同時獲得來自多個協(xié)議的獎勵，包括 Berachain、Lombard、Babylon 等。

3. Ethena

Ethena Labs 在去年 12 月發(fā)推表示，其已上線 Ethena Berachain 預存款 Vaults，支持 USDe、sUSDe、USDC 及 USDT 存款。此外，Concrete 為 Berachain 啟動存款計劃推出 2 個 Ethena 預存款 Vaults，允許用戶保留美元敞口的同時獲得 Berachain 獎勵并參與其生態(tài)。在 Berachain 主網(wǎng)上線后，預存款 Vaults 將在 Berachain 生態(tài)中白名單協(xié)議部署流動性。USDe 和 sUSDe 存款將有資格獲得 Ethena 獎勵、Concrete 積分、BERA 和原生生態(tài)獎勵。

4. Etherfi

以太坊再質押協(xié)議ether.fi 在今年 1 月 1 日宣布上線 Berachain 激勵性預存款金庫，支持存入 weETH、WETH、stETH、eBTC、wBTC、cbBTC 與 LBTC。Berachain 主網(wǎng)啟動后，存款將在 90 天內保持鎖定狀態(tài)。

5. Usual

Usual 官方于 1 月 5 日宣布，由 Usual 及 Berachain 聯(lián)合推出的 Boyco 預存 Usual Bera Vault TVL 24 小時內已突破 1500 萬美元。用戶可賺取 37%的年化收益率（APY）以及來自 Berachain、Kodiak、Dolomite 和 Veda 的激勵。注意事項包括：

? Vault 存款按顯示的年收益率（APY）賺取 USUAL 獎勵，僅可在 Vault 頁面上領取。

?可使用 USD0、USD0++、USDC 或 DAI 存款。

?提款則以 USD0++進行。

?頭寸在主網(wǎng)啟動后鎖定 1-3 個月。

6. Bedrock

多資產(chǎn)流動性再質押協(xié)議Bedrock 于 1 月 6 日推出 uniBTC Berachain Vault，支持跨鏈獎勵機制，旨在橋接以太坊與 Berachain 生態(tài)系統(tǒng)。用戶可通過該 Vault 實現(xiàn)自動化收益、跨鏈資產(chǎn)管理，并參與 Berachain 的 Boyco 預存活動。該 Vault 采用四層收益結構，包括 Berachain 原生獎勵、Bera DeFi 回報、CIAN 獎勵層及 CIAN 積分。用戶在預存階段可獲得包括 ETH 主網(wǎng)獎勵、Berachain 獎勵、Pendle、EQB 和 Corn 等多重獎勵。此外，還有 30% 的推薦獎金。參與該 Vault，用戶需訪問 Bedrock dApp，選擇并存入支持資產(chǎn)（如 uniBTC、WBTC、cbBTC 或 FBTC），并獲得預存憑證。

五、生態(tài)項目

Berachain Exchange (BEX)：

BEX 是 Berachain 生態(tài)的原生去中心化交易所（DEX），通過其獨特的流動性池機制，提供高效的交易體驗。BEX 的特別之處在于它與 PoL 機制緊密結合，通過獎勵流動性提供者來增強網(wǎng)絡的整體流動性。還與 Berachain 的其他 DeFi 協(xié)議（如 BEND 和 BERPS ）緊密集成，形成一個完整的去中心化金融生態(tài)。

BEX 的設計理念是簡化交易過程，使用戶能夠輕松參與 DeFi 活動。它利用 Berachain 獨特的流動性證明（Proof-of-Liquidity，PoL）共識機制，通過這種機制，BEX 能夠有效地分離燃氣代幣和治理代幣，從而提升用戶體驗。

總的來說，BEX 作為 Berachain 的核心組成部分，致力于為用戶提供一個安全、高效且易于使用的去中心化交易平臺，推動整個 DeFi 生態(tài)的發(fā)展。

The Honey Jar (THJ)：

The Honey Jar (THJ) 是一個基于 Berachain 的社區(qū)項目，扮演著用戶、bApps 和 Berachain 協(xié)議之間的協(xié)調者角色。THJ不僅是Berachain的教育和社區(qū)中心，還負責項目孵化和媒合，致力于推動生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展。THJ 的核心功能包括創(chuàng)建 Honeycomb NFTs、提供流動性以及獎勵機制。

在THJ 的生態(tài)系統(tǒng)中，用戶可以通過參與流動性提供來獲得 BGT 獎勵，并將這些獎勵進行質押以獲取更多的獎勵和賄賂。THJ 強調與合作伙伴的深度整合，超越簡單的品牌合作，致力于探索新的可能性和創(chuàng)新組合。

總的來說，The Honey Jar 是一個多功能的生態(tài)系統(tǒng)，旨在通過創(chuàng)新和合作為用戶提供豐富的體驗和獎勵。

Beradrome：

Beradrome 專注于 Restaking，通過讓用戶將他們的流動性用于更多目的（如質押和挖礦），進一步優(yōu)化了網(wǎng)絡的資源利用效率。Beradrome 在測試網(wǎng)期間就開始了 NFT 活動，承諾在主網(wǎng)上線后進行 BGT 空投，激勵早期參與者。

此外，Beradrome 還與其他協(xié)議如 Beramonium 合作，后者正在開發(fā)某種游戲，并承諾在 Beradrome 上提供 $125,000 的賄賂以吸引流動性。這表明 Beradrome 不僅僅是一個流動性平臺，還在積極與其他項目合作，推動生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展。

總的來說，Beradrome 是一個旨在通過流動性激勵和治理機制來增強用戶參與度的協(xié)議，在功能和應用上有著自己的特色。

Sudoswap：

作為一個NFT流動性市場，Sudoswap計劃在Berachain上部署，提供NFT的流動性解決方案。這不僅僅是簡單的NFT交易平臺，更是通過NFT橋接提高Berachain生態(tài)的多樣性和互動性。

Infrared Finance：

Infrared Finance 是一個專注于流動性質押（Liquid Staking）的協(xié)議，旨在為 Berachain 用戶提供一鍵訪問流動性證明（Proof of Liquidity, PoL）的解決方案。作為 Berachain 上首個且唯一的專用流動性質押工具，Infrared Finance 優(yōu)化了流動性質押獎勵、生態(tài)系統(tǒng)參與以及 Berachain 的三代代幣模型（$BERA、$BGT、$HONEY），同時簡化用戶體驗并提高資本效率。

Infrared Finance 目前已推出兩款產(chǎn)品：$iBGT 和 $iBERA，用戶可以通過這些產(chǎn)品在 Berachain 的測試網(wǎng)上進行流動性存入、賺取 $iBGT、質押 $iBGT 等操作。該協(xié)議的目標是最大化價值捕獲，為用戶提供易于使用的流動性質押解決方案。

Infrared Finance 還獲得了 250 萬美元的種子輪融資，其中包括幣安實驗室的戰(zhàn)略投資。該協(xié)議與 Solv Protocol 合作，進一步推動了圍繞 Berachain 的流動性證明機制的基礎設施建設。

隨著Berachain主網(wǎng)的臨近，$iBGT 生態(tài)系統(tǒng)正在不斷發(fā)展，新的用例每天都在推出。Infrared Finance 的推出被視為 DeFi 創(chuàng)新的一個重要里程碑，用戶被鼓勵參與流動性提供和其他相關活動，以便在測試網(wǎng)上賺取 $iBGT。

總的來說，Infrared Finance 通過其創(chuàng)新的流動性質押解決方案，致力于推動 Berachain 生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展，并為用戶提供更高效的資本利用方式。

KodiakFi：

KodiakFi 以提供 BGT 礦池服務為主，旨在通過礦池挖礦讓用戶能夠以一種更加去中心化的方式參與到 Berachain 的治理和收益中。通過與 Infrared Finance、Beradrome 等項目的緊密合作，KodiakFi 為用戶提供了一個更加豐富的生態(tài)體驗。此外，KodiakFi 還與多個合作伙伴如 Mozaic、Gamma Strategies 等共同推出了自動化流動性管理（ALM）島嶼，進一步增強了流動性管理的能力。

Ooga Booga：

Ooga Booga 是一個在 Berachain 上運行的去中心化交易聚合器，通過掃描超過六個交易所來提供最便宜的加密貨幣交換率，從而提高交易效率。根據(jù)其網(wǎng)站數(shù)據(jù)，交互過的獨立錢包數(shù)已超過 46 萬人，總交易量超 25 億美金。

未來展望

Berachain 以其創(chuàng)新的 PoL 機制和多樣的生態(tài)項目，展示了如何通過技術創(chuàng)新解決區(qū)塊鏈領域長期存在的問題。隨著主網(wǎng)的上線和更多項目的加入，Berachain 不僅有望成為一個高效的交易平臺，更將成為 DeFi 生態(tài)中一個重要且獨特的存在。未來的發(fā)展將取決于其對社區(qū)參與的持續(xù)激勵、技術的進一步優(yōu)化以及與其他生態(tài)的互動融合。

盡管Berachain 展現(xiàn)出較大的潛力，但需注意以下風險：

1. 技術風險：新機制PoL 和三代幣模型的穩(wěn)定性及安全性尚需時間驗證。

2. 生態(tài)成長風險：主網(wǎng)能否持續(xù)吸引足夠的協(xié)議與用戶決定了鏈的長期發(fā)展。

3. 市場競爭風險：與其他公鏈相比，如何建立差異化和競爭優(yōu)勢仍是挑戰(zhàn)。