Libra上演獵殺游戲：近三成大戶高位接盤，超7萬地址被收割

作者：Frank，PANews

在加密貨幣市場(chǎng)，搶先入場(chǎng)往往被視為盈利密碼，但Libra代幣的暴跌卻撕開了這場(chǎng)"速度游戲"背后隱藏的殘酷真相。鏈上數(shù)據(jù)顯示，超27%的大戶在發(fā)幣半小時(shí)內(nèi)以2.5美元高位接盤，而神秘地址則通過精準(zhǔn)狙擊獲利超200萬美元。當(dāng)總統(tǒng)背書成為收割工具，平臺(tái)內(nèi)部人士化身"搶跑獵人"，這場(chǎng)裹挾著內(nèi)幕交易與監(jiān)管空白的MEME幣狂歡，正在將散戶投資者推向系統(tǒng)性絞殺的深淵。

近三成大戶高位接盤，早期買入者成虧損重災(zāi)區(qū)

PANews對(duì)截至2月17日持倉前1000名的地址進(jìn)行了深入分析。從整體的購入成本來看，前1000名持幣地址的大戶們初次平均買入成本約為1.01美元。其中，有大批用戶初次買入成本約為2.5美元左右，數(shù)量達(dá)到254個(gè)，占比約為27.7%。也就是近3成的大戶初次買入就站在了山頂上。而買入價(jià)格最低的用戶，價(jià)格約為0.15美元。

從時(shí)間上來看，這些買入價(jià)格站在山頂?shù)挠脩艋径际前l(fā)行半小時(shí)內(nèi)買進(jìn)的，而在低點(diǎn)買入的用戶大多是在第二天才開始介入。按照過往經(jīng)驗(yàn)，買入越早，越有可能拿到低價(jià)籌碼。但Libra走勢(shì)卻打破了以往的市場(chǎng)規(guī)律，越早進(jìn)入的用戶，反而被割的越狠。這也反映出，MEME幣的炒作周期似乎正變得越來越短。

從投入的資金規(guī)模來看，Libra的受害者們似乎以中小散戶為主，前1000名地址的初次買入平均資金規(guī)模為9696美元。這一投資規(guī)模與TRUMP當(dāng)時(shí)平均初次買入規(guī)模59萬美元相比差距極大。

從價(jià)格區(qū)間來看，Libra價(jià)格最高觸及4.56美元，大多數(shù)的大戶初次購買價(jià)格處于2.5美元以上，其次是0.3~0.4美元區(qū)間。而在1美元到2.5美元之間進(jìn)場(chǎng)的大戶幾乎沒有。造成這一現(xiàn)象的主要原因可能有幾點(diǎn)，一是隨著價(jià)格的快速崩塌，不少早期持倉大戶早已清空持倉。二是，從盤面上也可以看到，1到2.5美元的價(jià)格區(qū)間停留的時(shí)間很短，在前期暴漲的過程中維持了不到10分鐘，這個(gè)區(qū)間內(nèi)似乎被不少內(nèi)幕交易者占據(jù)，并且他們已經(jīng)分散和清倉代幣。而在暴跌的過程中，似乎也沒有大戶們?cè)敢庠谶@個(gè)價(jià)格區(qū)間接盤。

從時(shí)間分布來看，大多數(shù)的持倉大戶初次買入都集中在2月14日發(fā)幣當(dāng)天。盡管這部分群體搶占時(shí)間優(yōu)勢(shì)，但這次的拼手速的結(jié)局卻是慘痛的。

TRUMP高額獲利地址再度現(xiàn)身，操作細(xì)節(jié)或指向內(nèi)幕人士

此前，PANews在分析TRUMP代幣時(shí)，曾發(fā)現(xiàn)一個(gè)最強(qiáng)搶購地址，6QSc2CxSdkUQSXttkceR9yMuxMf36L75fS8624wJ9tXv（以下簡(jiǎn)稱6QSc2）。該地址曾在TRUMP代幣發(fā)行1分鐘內(nèi)花費(fèi)109萬美元買進(jìn)597萬枚代幣，最大的獲利價(jià)值可達(dá)4.77億美元。從操作時(shí)間和投入資金體量以及社交媒體的討論分析，該地址極有可能是Jupiter的內(nèi)部人士地址。

而在Libra的發(fā)行過程中，該地址的關(guān)聯(lián)又一次參與了進(jìn)來。cGxeYN6F7T9aELwjLPeL3hnJNscGU7EHg5CEsP4B3Hz（goofyahh.sol）該地址是這次參與搶購的主力地址，該地址此前曾接收過6QSc2的TRUMP代幣。2月14日22點(diǎn)02分，在Libra上線2分鐘之后，goofyahh.sol再次花費(fèi)570萬美元大舉購買了約500萬枚Libra代幣。并在1小時(shí)全部賣出，總共賣出金額約為734萬美元。獲利約160萬美元。不過，與上次TRUMP代幣最終獲利超過2000萬美元相比，這次在Libra的收益顯然不多。

2月17日，Javier Milei于X轉(zhuǎn)發(fā)LIBRA代幣購買教程，LIBRA短時(shí)拉升突破0.7美元后，又在1小時(shí)內(nèi)回落0.5美元下方。在這過程中，該地址再次投入500萬美元進(jìn)行了一次短暫的波段操作，獲利約50萬美元。

通過這兩次的關(guān)聯(lián)錢包操作，該錢包地址有幾點(diǎn)原因被認(rèn)為是內(nèi)部人士。第一，該地址曾多次狙擊其他代幣，如HAWK、CHILLGUY等，操作手法基本相同。第二，這兩次購買總統(tǒng)代幣的過程中，與該地址正常的交易規(guī)模有明顯變化。此前該地址的日常買進(jìn)規(guī)模大約為數(shù)百美元。而在這兩次代幣狙擊當(dāng)中卻投入了百萬級(jí)的資金。除了有十足的把握外，沒有其他理由讓地址的掌控者一反常態(tài)。第三，買入時(shí)間的精準(zhǔn)控制也值得注意，這兩次狙擊都集中在代幣發(fā)售后前5分鐘內(nèi)，且事先做了資金歸集。

從種種鏈上操作細(xì)節(jié)來看，這些狙擊地址很可能與提前知曉內(nèi)幕的人員有關(guān)，并已經(jīng)形成了一套熟練的操作手法。社交媒體上的討論認(rèn)為，這些地址的背后就是Jupiter的內(nèi)部人士。

約7.4萬地址遭受虧損，多個(gè)利益方撇清責(zé)任

不過，由于此前發(fā)行的代幣初期走勢(shì)還算健康，前期持有者基本都能盈利出場(chǎng)，也就沒有太多人深究這些老鼠倉。而這次Libra的發(fā)行中，顯然存在更多復(fù)雜力量的介入，導(dǎo)致代幣在短時(shí)間內(nèi)發(fā)生崩潰，無數(shù)持幣者虧損嚴(yán)重。

根據(jù)wassielawyer的統(tǒng)計(jì)，在Libra上有約7.4萬個(gè)地址發(fā)生虧損，總虧損金額超過2.8億美元。其中，超過7萬地址的虧損金額在10000美元以下。群情激憤之下，Libra背后黑幕的調(diào)查也成為社交媒體最為關(guān)注的熱點(diǎn)。

2月17日，LIBRA項(xiàng)目顧問Hayden Davis承認(rèn)該項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)在LIBRA啟動(dòng)時(shí)進(jìn)行了狙擊。而另一個(gè)疑似參與RUG的做市商KIP Protocol則表示自己未參與代幣發(fā)行和做市環(huán)節(jié)。

口誅筆伐之下，Meteora負(fù)責(zé)人Ben在2月18日宣布辭職，但公開聲明顯示，其辭職的主要原因是失察，而非親自參與了這次代幣RUG。Ben發(fā)表聲明表示，“平臺(tái)和個(gè)人從未私下接收或管理任何代幣，也不參與鏈下交易，所有代幣發(fā)布都嚴(yán)格保密。Meteora很少有人可以訪問任何發(fā)布信息，通常只有其本人知道發(fā)布時(shí)間，并且只有在實(shí)際發(fā)布前幾分鐘才會(huì)將代幣/礦池地址提供給我和一兩名值班工程師（如果有的話）”，“對(duì)于$LIBRA ，除了提供IT支持之外根本沒有參與該項(xiàng)目，包括評(píng)論流動(dòng)性曲線和在代幣公開推出后幫助驗(yàn)證代幣的真實(shí)性”。

Jupiter創(chuàng)始人也就此事發(fā)表長文，并表示將聘請(qǐng)獨(dú)立的第三方（律師事務(wù)所Fenwick & West）進(jìn)行調(diào)查并發(fā)布報(bào)告。不過，社交媒體對(duì)此并不買賬，Colin Wu指出，該律所是FTX的前主要法律顧問。據(jù)悉，F(xiàn)enwick & West2023年還被發(fā)起集體訴訟，被控設(shè)立“影子實(shí)體”協(xié)助FTX的詐騙行為。

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風(fēng)暴之中的當(dāng)事人，阿根廷總統(tǒng)Javier Milei也因此被律師以欺詐罪提起訴訟。但Milei表示自己在整個(gè)過程中是無辜的，并在2月18日凌晨轉(zhuǎn)發(fā)LIBRA購買教程，導(dǎo)致LIBRA價(jià)格經(jīng)歷大幅波動(dòng)。而Milei也在今日接受電視采訪時(shí)表示自己本著善意行事，卻遭受打擊。“國家沒有虧損，阿根廷人最多虧損了四五個(gè)。絕大多數(shù)投資者是中國人和美國人”，

自美國總統(tǒng)特朗普在2025年年初發(fā)行代幣以來，各國政要們似乎找到一種新的生財(cái)之道，即通過發(fā)行MEME幣向全球的投資者進(jìn)行收割。據(jù)博主泵泵超人統(tǒng)計(jì)，最近發(fā)行代幣的11個(gè)名人代幣當(dāng)中，有6個(gè)歸零，全部跌幅都超過7成，多數(shù)的跌幅在90%以上。

實(shí)際上，名人代幣似乎從來都不是財(cái)富密碼，PANews此前分析TRUMP代幣時(shí)就已提出，TRUMP的最大漲幅并不大，只是市值較高看起來讓人覺得夸張，而那些獲利較大的地址，主要原因無非也是靠著投資本金足夠雄厚。對(duì)散戶來說，這種背后充滿陰謀或高度操控的代幣幾乎沒有取勝的機(jī)會(huì)。Milei也對(duì)此表示，那些參與的人非常清楚自己承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)——他們是波動(dòng)性交易者，這是個(gè)人之間的私事，都是自愿參與。