傳統(tǒng)金融與 DeFi：從對立到融合的必然之路

撰文：Paradigm

編譯：白話區(qū)塊鏈

當(dāng)前的金融體系因效率低下而受阻，這不僅抑制了經(jīng)濟(jì)增長，還耗費(fèi)了大量資源。風(fēng)險很高，而不采取行動的代價更高。許多人將去中心化金融 (DeFi) 視為一種變革性的解決方案——一種削減冗余、釋放真正價值的方式。DeFi 不僅僅是一個替代方案，而是傳統(tǒng)金融即將擁抱的未來。而這一切始于支持其蓬勃發(fā)展的政策。

超過三分之二的傳統(tǒng)金融公司正在關(guān)注 DeFi

傳統(tǒng)金融當(dāng)前使用的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施和系統(tǒng)勞動密集，需要大量人工干預(yù)。因此，傳統(tǒng)金融公司一直在探索前沿技術(shù)。他們積極尋找利用技術(shù)降低成本、改善風(fēng)險管理和簡化運(yùn)營效率的方法。加密貨幣正日益融入他們的戰(zhàn)略：

1. 傳統(tǒng)金融公司將 DeFi 視為解決運(yùn)營效率問題的方案。

2. 幾乎每十家公司中有九家正在積極投資或研究如何利用公共區(qū)塊鏈的好處。

3. 傳統(tǒng)金融正在擁抱自身的顛覆，因?yàn)樗宄霓D(zhuǎn)向 DeFi 驅(qū)動的基礎(chǔ)設(shè)施中能獲得多少收益。

DeFi 最終對大多數(shù)核心業(yè)務(wù)至關(guān)重要是不可避免的

傳統(tǒng)金融明確認(rèn)為 DeFi 最終將對其核心產(chǎn)品和業(yè)務(wù)線至關(guān)重要。這一切都源于傳統(tǒng)金融相信 DeFi 將為金融系統(tǒng)帶來實(shí)際改進(jìn)。

人們已經(jīng)從懷疑論者認(rèn)為 DeFi 在加密貨幣之外永遠(yuǎn)不會有關(guān)聯(lián)的時代走過了很長的路。現(xiàn)在，傳統(tǒng)金融認(rèn)為 DeFi 不僅是不可避免的，而且是一個機(jī)遇。

傳統(tǒng)金融否認(rèn)私有區(qū)塊鏈與公共無許可區(qū)塊鏈具有同等價值

去年早些時候，研究顯示，中央銀行正在放棄專有區(qū)塊鏈，并日益轉(zhuǎn)向開源軟件和公共網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)在，大多數(shù)傳統(tǒng)金融社區(qū)認(rèn)為公共無許可區(qū)塊鏈對于利用智能合約和 Token 化等優(yōu)勢至關(guān)重要。

保護(hù)此類系統(tǒng)至關(guān)重要，并且需要強(qiáng)有力的激勵措施來開發(fā)和維護(hù)開放的公共基礎(chǔ)設(shè)施。

傳統(tǒng)金融對穩(wěn)定幣、Token 化資產(chǎn)和去中心化交易平臺 (DEX)

傳統(tǒng)金融對穩(wěn)定幣、Token 化資產(chǎn)和去中心化交易平臺 (DEX) 的興趣最大，這與這些領(lǐng)域鏈上交易量的增加相關(guān)。

這三大「支柱」是加速市場發(fā)展的必要條件，因?yàn)楝F(xiàn)在擁有結(jié)算資產(chǎn)，表示其他資產(chǎn)的通用方式，以及可組合使用的可擴(kuò)展協(xié)議，以在鏈上執(zhí)行金融交易。

在未來幾年，預(yù)計(jì)這些圖表將繼續(xù)向上和向右發(fā)展。

短期內(nèi)阻止 DeFi 釋放真正經(jīng)濟(jì)效率的最大阻力是監(jiān)管環(huán)境

政策制定者擁有加速發(fā)展的千載難逢機(jī)會，傳統(tǒng)金融明白 DeFi 是不可避免的，并且它代表了對當(dāng)前大多數(shù)系統(tǒng)的改進(jìn)。在這一點(diǎn)上，他們與許多加密貨幣從業(yè)者的基本觀點(diǎn)一致，后者一直在努力保護(hù) DeFi 的開放系統(tǒng)，以免這項(xiàng)創(chuàng)新在完全成熟之前被扼殺。傳統(tǒng)金融擁抱加密貨幣的主要障礙不是需要更強(qiáng)大的基礎(chǔ)設(shè)施或缺乏實(shí)用性，而是許多銀行和市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在阻止傳統(tǒng)金融公司、銀行、交易平臺和基金接觸 DeFi。

觀望的耐心時期已經(jīng)結(jié)束?，F(xiàn)在距離 DeFi 夏天已經(jīng)過去了四年，全球和加密貨幣市場經(jīng)歷了一系列事件，展示了 DeFi 的抗脆弱性。現(xiàn)在是時候讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始打開將傳統(tǒng)金融與 DeFi 分隔開的閘門，讓傳統(tǒng)金融公司擁抱這項(xiàng)創(chuàng)新技術(shù)的可能性。