什么是加密敘事？2024年熱門敘事盤點(diǎn)

作者：Josiah Makori

編譯：白話區(qū)塊鏈

什么是加密敘事？

加密敘事是指在加密貨幣領(lǐng)域中流行的想法、故事或信念，這些敘事會影響人們對加密貨幣的看法和價值判斷。它們能夠左右投資者情緒、市場趨勢，以及新技術(shù)的采用。

關(guān)鍵要點(diǎn)

加密敘事是指在加密貨幣領(lǐng)域中流行的想法、故事或信念，它們會影響人們對加密貨幣的看法和價值判斷，并能夠左右投資者情緒、市場趨勢，以及新技術(shù)的采用。

2024 年最重要的趨勢之一是對可參與性的關(guān)注，即任何人都可以參與進(jìn)來，而不需要具備深入的加密貨幣和區(qū)塊鏈知識。這一點(diǎn)在 memecoin（迷因幣）和預(yù)測市場的流行中得到了體現(xiàn)。

2024 年值得關(guān)注的敘事包括：迷因幣（Memecoins）、流動再質(zhì)押 Token（Liquid Restaking Tokens）、流動質(zhì)押衍生品（Liquid Staking Derivatives）、區(qū)塊鏈模塊化（Blockchain Modularity）、Layer 1、Layer 2（樂觀 rollup 和零知識 rollup）、BRC-20、去中心化物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)（DePIN）、Telegram 加密交易機(jī)器人、預(yù)測市場（Prediction Markets）和實(shí)物資產(chǎn) Token 化（RWAs）。

加密敘事也可能存在誤導(dǎo)甚至有害，特別是在建立于錯誤假設(shè)或過度炒作的情況下。因此，批判性地評估敘事，并基于扎實(shí)的分析和研究做出投資決策，至關(guān)重要。

市場參與者始終在尋找趨勢，以便更好地理解當(dāng)前市場發(fā)生了什么、為什么會發(fā)生以及其潛在影響。歷史上，他們通常通過市場周期的動態(tài)表現(xiàn)來提前預(yù)判未來的市場環(huán)境。從埃隆·馬斯克的推文推動 DOGE 價格波動，到相信比特幣減半每四年帶來一波牛市，許多投資者通過加密貨幣的市場敘事來預(yù)測價格走勢。

例如，加密貨幣作為「價值儲存工具」的敘事吸引了許多將其視為對抗經(jīng)濟(jì)不確定性的投資者。類似地，區(qū)塊鏈作為「顛覆性技術(shù)」的敘事則吸引了許多創(chuàng)業(yè)者和開發(fā)者，他們致力于在區(qū)塊鏈上開發(fā)新的應(yīng)用程序。

1、什么是加密敘事

本文在 2024 年 1 月由 CoinGecko 團(tuán)隊更新，反映了新的和即將出現(xiàn)的加密敘事。

市場參與者總是尋求趨勢，以更好地理解當(dāng)前市場發(fā)生了什么、為何發(fā)生及其可能帶來的影響。歷來，人們會利用市場周期的動態(tài)來在未來市場環(huán)境中采取更為主動的行動。從埃隆·馬斯克的推文推動 DOGE（狗狗幣）價格波動，到相信比特幣減半會每四年帶來一輪牛市，許多投資者通過加密敘事預(yù)測價格走勢。

例如，「加密貨幣作為一種價值儲存手段」的敘事吸引了許多投資者，這些人認(rèn)為加密貨幣可以作為對沖經(jīng)濟(jì)不確定性的工具。同樣地，「區(qū)塊鏈作為顛覆性技術(shù)」的敘事吸引了許多企業(yè)家和開發(fā)者，他們致力于在區(qū)塊鏈上開發(fā)新應(yīng)用。

為什么加密敘事很重要？

加密敘事的產(chǎn)生來源于多種因素，包括加密和區(qū)塊鏈的技術(shù)能力、社會和經(jīng)濟(jì)事件，以及加密貨幣行業(yè)中個人的信念和動機(jī)。主流媒體、社交媒體、在線論壇、影響者和市場趨勢都可能推動敘事的形成。在 2024 年，我們看到越來越多的敘事探索區(qū)塊鏈的能力和應(yīng)用，例如去中心化物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)（DePIN）。然而，也有像迷因幣（memecoins）和預(yù)測市場這樣的敘事迅速興起。這些敘事讓加密市場對任何人都更具可參與性，因?yàn)樗鼈儾恍枰獙用茴I(lǐng)域有深入的了解。

敘事之所以重要，是因?yàn)樗鼈冊谒茉旃娬J(rèn)知以及隨后市場走勢中起著重要作用。它們?yōu)槿藗兲峁┝艘粋€理解不同類型加密貨幣潛在風(fēng)險和回報的框架，并可能影響整個加密貨幣行業(yè)的發(fā)展軌跡。

然而，加密敘事也可能因錯誤的假設(shè)或過度炒作而具有誤導(dǎo)性甚至有害。因此，批判性地評估這些敘事，并基于扎實(shí)的分析和研究做出投資決策是非常重要的。

如今，多個新興趨勢和主題正試圖定義 2024 年。在本指南中，我們將介紹 2024 年值得關(guān)注的頂級加密敘事：

2、迷因幣（Memecoins）

迷因幣仍然是 2024 年最賺錢的敘事之一，市場對迷因幣超級周期的預(yù)期也在不斷升溫。CoinGecko 數(shù)據(jù)顯示，SPX6900 和 Gigachad 在第三季度的漲幅榜上名列前茅。此外，還有其他迷因幣達(dá)到了新的高度，例如 GOAT 成為首個市值突破 10 億美元的 Pump.funToken。截至撰寫本文時，迷因幣的總市值已達(dá)到 1075 億美元。

顧名思義，迷因幣基于網(wǎng)絡(luò)迷因和流行趨勢，由熱情的社區(qū)支持。它們通常被定位為娛樂性質(zhì)的 Token，依靠不斷壯大的社區(qū)實(shí)現(xiàn)病毒式傳播和增長。迷因幣也為交易者提供了參與熱門區(qū)塊鏈炒作的便捷途徑，因?yàn)檫@類 Token 在發(fā)行時通常僅售幾分錢。與其他敘事不同的是，潛在買家無需對加密貨幣世界有深入了解即可加入炒作，因?yàn)榇蠖鄶?shù)迷因幣在發(fā)行時幾乎沒有實(shí)際用途。

2024 年還催生了迷因幣生成器，簡化了 Token 的創(chuàng)建過程，使任何人都可以在沒有技術(shù)背景的情況下發(fā)行自己的迷因幣。這一領(lǐng)域的最大玩家是基于 Solana 的 Pump.fun。截至目前，Pump.fun 上已發(fā)行了超過 300 萬個 Token，總收入超過 1.87 億美元。

截至撰寫本文時，Solana 和 Base 是迷因幣最受歡迎的區(qū)塊鏈之一。

3、預(yù)測市場（Prediction Markets）

預(yù)測市場允許用戶通過加密貨幣對正在進(jìn)行和未來的事件進(jìn)行下注，用戶可以購買「是」或「否」的股份。一旦事件結(jié)束，選擇正確選項(xiàng)的用戶將根據(jù)所購股份數(shù)量獲得收益。

在這些預(yù)測市場中，Polymarket 是最大的，其最近的「2024 年總統(tǒng)大選贏家」預(yù)測交易量已超過 7.32 億美元。其他熱門的預(yù)測市場類別包括體育、商業(yè)和流行文化。

4、流動再質(zhì)押 Token（Liquid Restaking Tokens）

再質(zhì)押是一種日益流行的敘事，重點(diǎn)在于提高資本效率，使用戶能夠使用同一 Token 在不同協(xié)議上同時質(zhì)押，為多個網(wǎng)絡(luò)提供安全保障。這種機(jī)制幫助協(xié)議解決了建立自己驗(yàn)證者集群的挑戰(zhàn)，同時根據(jù)各自協(xié)議的需求提供可擴(kuò)展的安全性。作為回報，再質(zhì)押者可以通過其再質(zhì)押策略獲得額外的獎勵（但也面臨額外的罰沒風(fēng)險）。

EigenLayer 是再質(zhì)押領(lǐng)域的先鋒，截至撰寫本文時，其總鎖倉量（TVL）超過 350 萬 ETH。用戶可以在 EigenLayer 上再質(zhì)押他們的流動質(zhì)押 Token，如 stETH、rETH 和 cbETH，為積極驗(yàn)證服務(wù)（AVS）提供安全保障。

可以在 CoinGecko 上查看頂級流動再質(zhì)押 Token。

5、流動質(zhì)押衍生品（Liquid Staking Derivatives，LSDs）

流動質(zhì)押衍生品是由流動質(zhì)押平臺發(fā)行的加密貨幣，允許質(zhì)押者解鎖其流動性受限的質(zhì)押資產(chǎn)，并獲得更多收益。在標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)押中，質(zhì)押者通過在協(xié)議中存入資產(chǎn)來為權(quán)益證明（PoS）區(qū)塊鏈提供安全保障。然而，這種方式會導(dǎo)致資本效率低下，因?yàn)橘|(zhì)押者的資產(chǎn)被鎖定，無法產(chǎn)生額外收益。

流動質(zhì)押正是在這一背景下應(yīng)運(yùn)而生。衍生資產(chǎn)的價值與基礎(chǔ)資產(chǎn)（在權(quán)益證明區(qū)塊鏈上質(zhì)押時鎖定的資產(chǎn)）掛鉤，并隨著時間積累獎勵、不斷增值。同時，衍生 Token 可以用于其他 DeFi 活動，如借代和提供流動性。作為回報，大多數(shù)流動質(zhì)押提供商會從質(zhì)押獎勵中抽取 5-10% 的份額作為收入。

流動質(zhì)押衍生品解決了資本效率低下的問題，降低了質(zhì)押的入門門檻，并提升了網(wǎng)絡(luò)的安全性和穩(wěn)定性。

可以在 CoinGecko 上查看頂級流動質(zhì)押 Token。

6、區(qū)塊鏈模塊化（BlockchainModularity）

早期的區(qū)塊鏈，如比特幣和以太坊，是單片式（monolithic）結(jié)構(gòu)，即區(qū)塊鏈需要執(zhí)行所有任務(wù)。然而，隨著競爭的重點(diǎn)從性能轉(zhuǎn)向成本和靈活性，區(qū)塊鏈的模塊化時代逐漸到來。模塊化將區(qū)塊鏈拆分為獨(dú)立的組件，使區(qū)塊鏈能夠突破當(dāng)前的擴(kuò)展限制。

模塊化組件包括：

• 執(zhí)行層（Execution）：負(fù)責(zé)交易執(zhí)行
• 結(jié)算層（Settlement）：負(fù)責(zé)結(jié)算、欺詐證明和連接其他執(zhí)行層
• 共識層（Consensus）：負(fù)責(zé)達(dá)成交易順序的一致
• 數(shù)據(jù)可用性層（Data Availability）：提供可訪問的數(shù)據(jù)給所有網(wǎng)絡(luò)參與者

交易執(zhí)行通常發(fā)生在第二層（Layer 2）鏈上，如 Optimism 和 Arbitrum，它們負(fù)責(zé)執(zhí)行交易并將打包后的交易發(fā)送到主鏈。此外，第二層鏈本身也在逐漸模塊化，例如 OPStack，它將第二層鏈的所有元素模塊化為標(biāo)準(zhǔn)化的開源模塊，開發(fā)者可以利用這些模塊創(chuàng)建新的區(qū)塊鏈。

與此同時，EigenDA 是一個構(gòu)建在以太坊上的去中心化數(shù)據(jù)可用性層，目前被 Layer 2 鏈 Mantle 用于提供數(shù)據(jù)可用性支持。

像 Celestia 這樣的 Layer 1 區(qū)塊鏈也在采用模塊化架構(gòu)。在 Celestia 的案例中，其重點(diǎn)在于共識和數(shù)據(jù)可用性，優(yōu)化存儲。這使得在 Celestia 上構(gòu)建的 Layer 2 鏈能夠?qū)Ｗ⒂跒槠鋺?yīng)用構(gòu)建最優(yōu)的執(zhí)行環(huán)境。

6、第一層區(qū)塊鏈（Layer 1s）

第一層（L1）區(qū)塊鏈?zhǔn)菢?gòu)建其他區(qū)塊鏈應(yīng)用（如智能合約）的基礎(chǔ)架構(gòu)。它們執(zhí)行大多數(shù)鏈上交易，并作為公共區(qū)塊鏈的「可信來源」。傳統(tǒng)的 L1 區(qū)塊鏈，如以太坊，通常面臨交易速度慢、可擴(kuò)展性低、手續(xù)費(fèi)高等問題。這時，第二層區(qū)塊鏈（Layer 2s）出現(xiàn)，負(fù)責(zé)執(zhí)行交易，使 L1 可以專注于發(fā)布和驗(yàn)證這些交易。然而，新的 L1 網(wǎng)絡(luò)正在改變交易速度、成本和互操作性方面的格局。

以下是一些值得關(guān)注的 L1 項(xiàng)目，隨著 L1 敘事的升溫，這些項(xiàng)目備受矚目：

1）Solana

盡管 Solana 于 2020 年推出，但其生態(tài)系統(tǒng)在 2024 年已成為最受歡迎的區(qū)塊鏈生態(tài)，占加密投資者鏈上特定敘事興趣的 38.8%。Solana 生態(tài)系統(tǒng)受歡迎的一個主要原因是當(dāng)前的 memecoin 浪潮，Solana 的高速度和低手續(xù)費(fèi)，再加上 Pump.fun 這一 memecoin 生成器的病毒式傳播，使其成為 memecoin 投機(jī)的主要鏈之一。

2）Sui

Sui 是一個用于構(gòu)建從游戲到金融等豐富而動態(tài)的鏈上資產(chǎn)的「無限平臺」。它是第一個從底層設(shè)計，面向創(chuàng)作者和開發(fā)者，致力于服務(wù)即將到來的十億 Web3 用戶的無許可 L1 網(wǎng)絡(luò)。Sui 由前 Meta 工程師團(tuán)隊 Mysten Labs 創(chuàng)建。

Sui 通過水平擴(kuò)展，滿足應(yīng)用需求，無上限地提升可擴(kuò)展性，同時確保交易成本具有經(jīng)濟(jì)效益。此外，它顯著提升了可擴(kuò)展性，支持對簡單交易（如 NFT 鑄造和轉(zhuǎn)移）進(jìn)行并行共識。復(fù)雜交易（如資產(chǎn)管理和 DeFi 應(yīng)用）則由基于 DAG 的 Narwhal 和 Bullshark 內(nèi)存池及拜占庭容錯（BFT）共識機(jī)制處理。

7、第二層：匯總（Rollups）

垂直擴(kuò)展的敘事聚焦于第二層（L2），這些協(xié)議建立在 L1 之上，以進(jìn)一步擴(kuò)展和增強(qiáng)它們。L2 通過將交易移至鏈下執(zhí)行，大幅減少 L1 的計算負(fù)擔(dān)，從而顯著提高交易吞吐量。L2 的總鎖倉量（TVL）穩(wěn)步增長，即使面對 DeFi 市場和整體加密市場的消極情緒，也保持了強(qiáng)勁表現(xiàn)。

A、樂觀匯總（Optimistic Rollups）

樂觀匯總（Optimistic Rollups）是 L2 的擴(kuò)展解決方案，旨在提高交易吞吐量并降低費(fèi)用，同時保持底層區(qū)塊鏈的安全性保障。它們利用一種基于信任的模型，在鏈下確認(rèn)交易，由一小組「見證人」確認(rèn)后再將交易添加至底層區(qū)塊鏈。

來源：Beat

以下是一些 2024 年值得繼續(xù)關(guān)注的 L2 樂觀匯總（Optimistic Rollups）項(xiàng)目：

1）Base

2023 年 2 月，Coinbase 推出了 Base，這是一個使用 Optimism 的 OP Stack 構(gòu)建的 L2 區(qū)塊鏈，旨在為即將到來的數(shù)百萬 Web3 用戶提供服務(wù)，并依托 Coinbase 龐大的用戶基礎(chǔ)。Base 網(wǎng)絡(luò)為創(chuàng)作者提供了安全、低成本且開發(fā)者友好的解決方案，以構(gòu)建 Web3 應(yīng)用程序。自推出以來，Base 的受歡迎程度不斷上升，2024 年投資者興趣增加，使其成為僅次于 Solana 的第二大熱門鏈。Base 在 memecoin 交易者中也很受歡迎，其頂級 memecoinBRETT 的市值已超過 10 億美元。

2）Arbitrum

Arbitrum 是一個利用樂觀匯總（Optimistic Rollups）的 L2 擴(kuò)展解決方案，旨在實(shí)現(xiàn)高吞吐量并降低用戶交易成本。即使在以太坊合并（The Merge）之后，相較于 Arbitrum 等其他網(wǎng)絡(luò)，以太坊的速度和 Gas 費(fèi)用仍然較高。這導(dǎo)致許多 Web3 用戶和創(chuàng)作者轉(zhuǎn)向 Arbitrum 網(wǎng)絡(luò)，推動其總鎖倉量（TVL）在 2021 年 11 月達(dá)到 32 億美元的高點(diǎn)。

最近的 ARB 空投為 Arbitrum 網(wǎng)絡(luò)注入了大量流動性。許多獲得 ARBToken 的用戶被激勵使用這些 Token 進(jìn)行交易、質(zhì)押或?yàn)楦鞣N去中心化交易平臺和 Arbitrum 網(wǎng)絡(luò)上的協(xié)議提供流動性。此次空投也幫助提高了 Arbitrum 網(wǎng)絡(luò)的知名度，展現(xiàn)了其作為以太坊 L2 擴(kuò)展解決方案的潛力。

3）Optimism

Optimism 定位為「快速、穩(wěn)定、可擴(kuò)展的 L2 協(xié)議，由以太坊開發(fā)者為以太坊開發(fā)者而設(shè)計?！顾粯?gòu)建為當(dāng)前以太坊區(qū)塊鏈的一個最小擴(kuò)展，以無縫擴(kuò)展以太坊應(yīng)用。與常見的 EVM 兼容鏈不同，Optimism 是 EVM 等效的，這意味著 Optimism 完全符合以太坊區(qū)塊鏈的正式規(guī)范，并與以太坊同步運(yùn)行。Optimism 還推出了 OPStack，將 L2 鏈的各個模塊化元素進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，以便開發(fā)者構(gòu)建與 Optimism 互操作的新鏈。據(jù) Defillama 數(shù)據(jù)，Optimism 的 TVL 在 2022 年 8 月達(dá)到了歷史高點(diǎn)，達(dá) 11.5 億美元。

B、Layer 2: ZK Rollups

零知識匯總（ZKRollups）是一種 Layer 2 擴(kuò)容解決方案，通過將計算和狀態(tài)存儲移至鏈下，提升 Layer 1 的吞吐量。它們能將大量交易批量處理后，在鏈上發(fā)布摘要數(shù)據(jù)。ZK Rollups 的核心在于能夠在不泄露信息的前提下，證明對某事的了解。因此，它們在對隱私要求高的應(yīng)用場景中非常具有吸引力，如數(shù)字身份驗(yàn)證和保密交易。

以下是一些 2024 年值得關(guān)注的 ZK Rollups 項(xiàng)目：

1）zkSync Era

zkSync Era是一個利用零知識證明（Zero-Knowledge Proofs）的 L2 匯總方案，旨在擴(kuò)展以太坊網(wǎng)絡(luò)，同時不犧牲其安全性和去中心化特性。zkSync Era 將大部分計算和數(shù)據(jù)存儲在鏈下，用戶可以享受以太坊的安全性，同時獲得更高的交易速度和更低的交易成本。

2）Polygon zkEVM

Polygon zkEVM 于 2023 年 3 月 27 日上線 Mainnet Beta，這是推動以太坊擴(kuò)展和實(shí)現(xiàn)主流 Web3 采用的重要一步。與 Optimism 類似，Polygon zkEVM 是 EVM 等效的，這意味著大多數(shù)以太坊原生應(yīng)用可以直接在 zkEVM 上運(yùn)行，開發(fā)者無需修改或重新實(shí)現(xiàn)代碼。

3）Scroll

Scroll是一個致力于實(shí)現(xiàn)無限擴(kuò)展性、高吞吐量、完全去中心化和信任最小化隱私的 L2 解決方案。它通過結(jié)合 ZK Rollup 和高性能的鏈下去中心化系統(tǒng)，來達(dá)成這一目標(biāo)。

4）Taiko

Taiko是一個旨在成為最接近以太坊等效性的 ZK Rollup Layer 2，提供 dApps 一個可擴(kuò)展且高效的平臺，而無需對現(xiàn)有協(xié)議做任何更改。與其他許多 ZK Layer 2 不同，Taiko 專注于實(shí)現(xiàn)與以太坊的完全兼容性，而非追求 ZK 證明生成速度，這使得開發(fā)者可以在無需大幅調(diào)整的情況下重用執(zhí)行客戶端。用戶可以通過參與 Taiko 測試網(wǎng)的協(xié)議可用性測試，親自體驗(yàn) Taiko 的功能。

8、比特幣 Layer 2

與其他 Layer 2 類似，比特幣 Layer 2 項(xiàng)目試圖通過開發(fā)一個執(zhí)行層來擴(kuò)展比特幣區(qū)塊鏈，使其提供比主網(wǎng)更高的吞吐量和更多的操作。比特幣網(wǎng)絡(luò)上的 Layer 2 提供了不同于主網(wǎng)的執(zhí)行層，支持虛擬機(jī)（如 EVM）和智能合約等操作。然而，比特幣 Layer 2 網(wǎng)絡(luò)面臨一些挑戰(zhàn)，例如確保比特幣與其 Layer 2 網(wǎng)絡(luò)之間的安全跨鏈橋接，以及在比特幣網(wǎng)絡(luò)上結(jié)算證明時保持高速和低成本。

比特幣網(wǎng)絡(luò)上的 Layer 2 包括狀態(tài)通道（如比特幣閃電網(wǎng)絡(luò)）、側(cè)鏈（如 Stacks 和 Rootstock），甚至還有類似 Merlin 的 Rollups。

比特幣：Ordinals、BRC-20 Token 和 Runes

Ordinals 是比特幣上最新的熱門趨勢之一。2023 年 1 月，軟件工程師 Casey Rodarmor 在比特幣區(qū)塊鏈上部署了 Ordinals 協(xié)議，使得在主網(wǎng)上鑄造 NFT 成為可能。這一舉動引起了比特幣社區(qū)的不同反應(yīng)，有人認(rèn)為這會對比特幣區(qū)塊鏈構(gòu)成威脅，也有人對此感到興奮，開始創(chuàng)建被稱為「Inscriptions」的作品——即比特幣版本的 NFT。

與 NFT 類似，Ordinal Inscriptions 是記錄在一個 Satoshi（比特幣的最小單位）上的數(shù)字資產(chǎn)。然而，與使用去中心化文件存儲系統(tǒng)的 NFT 不同，Ordinals 是直接存儲在鏈上的。這些銘刻的實(shí)現(xiàn)得益于 2021 年 11 月引入比特幣區(qū)塊鏈的 Taproot 升級。

BTC Ordinals 的數(shù)量和順序受到密切關(guān)注，目前已有一些知名的系列和高價銷售，包括 Ordinal Punks、Taproot Wizards、Bitcoin Rocks、Timechain Collectibles、Ordinal Loops、Ripcashe's Power Source、Bitcoin Shrooms、The Shadow Hats、The Dan Files 和 Toruses。

除了 Ordinals 之外，BRC-20 Token 也備受關(guān)注。BRC-20 Token 利用 Ordinals 銘刻技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了在比特幣區(qū)塊鏈上鑄造和轉(zhuǎn)移同質(zhì)化 Token 的功能。BRC-20 Token 類似于以太坊和 EVM 網(wǎng)絡(luò)上的 ERC-20 標(biāo)準(zhǔn)，由社區(qū)進(jìn)行鑄造，一旦 BRC-20 Token 部署，Ordinal 錢包即可自由鑄造這些 Token。雖然仍處于早期階段，但已有一些平臺支持 BRC-20 Token 的去中心化鑄造和交易。

2024 年，隨著第四次比特幣減半，Rodarmor 將推出比特幣生態(tài)的新同質(zhì)化 Token 協(xié)議，這將使用戶在比特幣上創(chuàng)建 Token 變得更加簡單高效。Runes 可能會借助 meme 幣的流行趨勢。Rodarmor 甚至表示，「同質(zhì)化 Token 99.9% 是騙局和笑話。」然而，憑借這一更高效的協(xié)議，預(yù)計將為比特幣帶來顯著的交易費(fèi)用收入、開發(fā)者關(guān)注度和用戶增長。

9、去中心化物理基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)（DePIN）

DePIN 指的是去中心化物理基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，它通過區(qū)塊鏈和 Token 獎勵來開發(fā)現(xiàn)實(shí)世界中的基礎(chǔ)設(shè)施，覆蓋無線連接、地理空間映射、出行、健康、能源等多個領(lǐng)域。

DePIN 的目標(biāo)是通過激勵提供者將其物理資源投入到去中心化網(wǎng)絡(luò)中，從而創(chuàng)建資源高效的物理基礎(chǔ)設(shè)施。DePIN 然后將這些資源提供給尋求相對低廉服務(wù)費(fèi)用的用戶，網(wǎng)絡(luò)通過用戶支付的費(fèi)用來創(chuàng)收。

在 CoinGecko 上查看熱門 DePIN Token。

10、現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)（RWA）

現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)（RWAs）指的是存在于現(xiàn)實(shí)世界或鏈下的資產(chǎn)，這些資產(chǎn)通過 Token 化轉(zhuǎn)移到鏈上，以作為DeFi中的收益來源。此類資產(chǎn)包括房地產(chǎn)、貴金屬、大宗商品和藝術(shù)品。RWA 是全球金融體系的核心組成部分；例如，2020 年全球房地產(chǎn)估值達(dá) 326.5 萬億美元，而黃金市場總市值為 12.39 萬億美元。越來越多的 RWA 項(xiàng)目將目光投向美國國債和高利率，以為投資者提供更低風(fēng)險的收益，包括像 Ondo Finance 這樣的公司。

MakerDAO 也已進(jìn)入 RWA 領(lǐng)域，將閑置資產(chǎn)投入短期債券，并利用收益推動 MKR 回購計劃并提高 DAI 儲蓄率，這是協(xié)議從 RWA 投資中獲益的一個典型案例。MakerDAO 展示了價值如何回流給 Token 持有者，其回購計劃推動了 MakerDAO 的增長。

RWA 對DeFi的潛在影響巨大：

• 它們可以為 DeFi 提供可持續(xù)且可靠的收益來源，因?yàn)槠浔澈笥袀鹘y(tǒng)資產(chǎn)支撐。
• 它們可以幫助 DeFi 與傳統(tǒng)金融市場更加兼容，確保更高的流動性、資本效率和投資機(jī)會。
• 它們能夠彌合 DeFi 和傳統(tǒng)金融（TradFi）之間的鴻溝。

Maple Finance (MPL)、Goldfinch (GFI) 和 Centrifuge (CFG) 是專注于 RWA 借代的其他項(xiàng)目，值得一看。

在 CoinGecko 上查看熱門 RWA Token。

11、Telegram交易機(jī)器人

2023 年，Telegram 加密貨幣交易機(jī)器人的使用量激增，為用戶提供了執(zhí)行交易的便捷與高效。用戶無需電腦連接錢包并批準(zhǔn)交易，只需復(fù)制粘貼 Token 的合約地址并發(fā)送到聊天中即可購買 Token。這也加快了出售流程，因?yàn)榭梢灶A(yù)先批準(zhǔn)和簽署交易。

一些 Telegram 交易機(jī)器人還具備額外功能，如多錢包搶購，可以繞過 Token 的單個錢包限制；以及流動性搶購功能，在檢測到流動性添加時立刻執(zhí)行買單，以最大化新 Token 的收益。

查看我們關(guān)于「Top 5 Telegram Trading Bots」的文章，了解更多不同 Telegram 加密交易機(jī)器人的功能。

12、總結(jié)

在 2023 年，我們看到了人工智能、中國概念 Token 和去中心化社交媒體等敘事，以及 Layer 1、Layer 2、液體質(zhì)押衍生品、現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)、比特幣 Ordinals 和 BRC-20 等敘事。展望 2024 年，新興敘事包括 Restaking、DePIN、DeSci、GambleFi，以及對區(qū)塊鏈模塊化的關(guān)注。

請記住，本文僅供教育用途，不應(yīng)視為財務(wù)建議。在投資任何資產(chǎn)之前，請自行進(jìn)行研究（DYOR）。