解讀 Spectral（$SPEC）：釋放鏈上 AI Agent 的潛力

作者：0xGreythorn

市場(chǎng)機(jī)遇

AIAgent正從簡(jiǎn)單的機(jī)器人迅速發(fā)展為能夠管理高級(jí)任務(wù)的復(fù)雜自主系統(tǒng)。谷歌、微軟和OpenAI等主要科技公司正在通過(guò)諸如Project Jarvis和實(shí)驗(yàn)性AI網(wǎng)絡(luò)等雄心勃勃的項(xiàng)目推動(dòng)這一前沿。包括Sam Altman、Vitalik Buterin和Joe Lonsdale在內(nèi)的先驅(qū)者公開(kāi)支持這些創(chuàng)新，激發(fā)了廣泛的興趣，這在谷歌搜索量的急劇上升中得到了反映。

中心化的AI通常限制了可擴(kuò)展性和倫理透明度，將控制權(quán)集中在少數(shù)實(shí)體手中。然而，區(qū)塊鏈通過(guò)使去中心化的AI代理能夠在鏈上自主運(yùn)行來(lái)改變這一局面，帶來(lái)了可驗(yàn)證的結(jié)果、潛在更好的安全性和效率。這一演變使AI代理能夠以傳統(tǒng)系統(tǒng)無(wú)法比擬的方式進(jìn)行交易、存儲(chǔ)價(jià)值和完成任務(wù)。

AI代理正在多個(gè)領(lǐng)域重塑加密貨幣格局，將自動(dòng)化和智能直接整合到用戶交互中：

● 智能錢包：DawnAI為用戶提供自動(dòng)交易管理、交易和鏈上洞察。

● 游戲和娛樂(lè)：像Virtuals Protocol和Parallel Colony這樣的平臺(tái)允許AI角色擁有錢包并在動(dòng)態(tài)的游戲經(jīng)濟(jì)中互動(dòng)。

● 代理工具包：Olas通過(guò)提供安全的區(qū)塊鏈交互能力，增強(qiáng)了代理的自主性。

● 自動(dòng)化DeFi交易：Spectral通過(guò)在DeFi中集成先進(jìn)的AI，優(yōu)化了交易執(zhí)行和市場(chǎng)監(jiān)控。

● 特定行業(yè)的代理：Bittensor促進(jìn)了針對(duì)專業(yè)領(lǐng)域的AI模型的開(kāi)發(fā)。

● 社交應(yīng)用中的NPC：X中的$Luna和$GOAT展示了社交生態(tài)系統(tǒng)中獨(dú)特的交互能力。

來(lái)源：Varian Fund

隨著AI代理市場(chǎng)預(yù)計(jì)到2030年將達(dá)到471億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為45.1%，這些發(fā)展標(biāo)志著AI代理在Web3中至關(guān)重要，改善了用戶體驗(yàn)和平臺(tái)自主性。

來(lái)源：MarketandMarkets

在本文中，我們將探討Spectral如何利用區(qū)塊鏈和AI來(lái)增強(qiáng)去中心化治理、數(shù)據(jù)隱私和鏈上交易。通過(guò)專注于自主交易策略，Spectral強(qiáng)調(diào)了AI代理在數(shù)字經(jīng)濟(jì)中的未來(lái)潛力。

來(lái)源：Spectral

項(xiàng)目背景

Spectral于2023年推出了其機(jī)器智能網(wǎng)絡(luò)，首次推出了Web3信用評(píng)分作為其第一個(gè)應(yīng)用。這一項(xiàng)目使模型開(kāi)發(fā)者能夠利用鏈上數(shù)據(jù)來(lái)改進(jìn)信用評(píng)估，建立了Spectral所謂的“推斷經(jīng)濟(jì)”的基礎(chǔ)，即區(qū)塊鏈上去中心化、可驗(yàn)證的機(jī)器學(xué)習(xí)推斷的市場(chǎng)。

出于對(duì)隱私的強(qiáng)烈承諾，Spectral最初專注于整合零知識(shí)機(jī)器學(xué)習(xí)（zkML），以在訓(xùn)練、評(píng)估和使用ML模型時(shí)保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，同時(shí)保持?jǐn)?shù)據(jù)安全。然而，最近對(duì)Spectral白皮書的更新表明其轉(zhuǎn)向了具有實(shí)時(shí)模型輸出消費(fèi)的去中心化代理框架，現(xiàn)在對(duì)zkML在IP保護(hù)中的作用強(qiáng)調(diào)較少。

如今，Spectral繼續(xù)推進(jìn)其InferChain網(wǎng)絡(luò)，旨在實(shí)現(xiàn)Web3中去中心化、無(wú)需信任的AI交互。通過(guò)鏈上代理經(jīng)濟(jì)，InferChain為用戶提供了Agent，執(zhí)行策略和管理復(fù)雜任務(wù)，旨在使加密交易更加易于訪問(wèn)和自動(dòng)化。

協(xié)議

Spectral Syntax是一個(gè)旨在解決中心化AI模型局限性的平臺(tái)，允許用戶使用針對(duì)Solidity代碼優(yōu)化的大型語(yǔ)言模型（LLMs）創(chuàng)建基于區(qū)塊鏈的AI代理。通過(guò)對(duì)話界面，用戶可以構(gòu)建和探索自定義的鏈上代理，能夠以最少的監(jiān)督部署用于交易、交易處理和智能合約交互等任務(wù)的自主AI。

這個(gè)去中心化的代理經(jīng)濟(jì)作為一個(gè)開(kāi)放的市場(chǎng)，代理可以根據(jù)其需求和性能被創(chuàng)建和貨幣化，類似于應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)。在這個(gè)市場(chǎng)中，代理相互交互、學(xué)習(xí)，并發(fā)展出一種“集體智能”，通過(guò)它們的互動(dòng)和不斷發(fā)展的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)不斷改進(jìn)。

Spectral Syntax通過(guò)提供一個(gè)協(xié)助工具，將自然語(yǔ)言指令翻譯為可執(zhí)行代碼，簡(jiǎn)化了代理的創(chuàng)建過(guò)程，使即使非程序員也能參與。這種易于使用的設(shè)計(jì)鼓勵(lì)更廣泛地參與構(gòu)建和貨幣化鏈上代理，推動(dòng)它們?cè)赪eb3中的實(shí)用性和采用。

以下是Spectral Syntax網(wǎng)絡(luò)的一般架構(gòu)概述，其中包括一個(gè)協(xié)調(diào)器來(lái)管理通信、錢包處理和插件集成。從提示提交到代理動(dòng)作的每個(gè)階段都通過(guò)這個(gè)結(jié)構(gòu)，允許代理基于實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)執(zhí)行任務(wù)。

來(lái)源：Spectral白皮書

來(lái)源：Spectral白皮書

有關(guān)進(jìn)一步的技術(shù)細(xì)節(jié)，請(qǐng)參閱文檔。

Spectral的未來(lái)路線圖包括賦能用戶在其Syntax網(wǎng)絡(luò)上創(chuàng)建和貨幣化自定義代理，支持具有增強(qiáng)插件和B2B功能的Web3任務(wù)。InferChain，計(jì)劃于2024年底推出，旨在完全去中心化代理的創(chuàng)建、所有權(quán)和操作，支持一個(gè)無(wú)需信任的框架。這將降低進(jìn)入壁壘，鼓勵(lì)去中心化所有權(quán)，并通過(guò)SPEC代幣的質(zhì)押和治理推動(dòng)一個(gè)強(qiáng)大的鏈上代理經(jīng)濟(jì)。

他們的最終目標(biāo)是通過(guò)大幅提高鏈上推斷的速度、成本和可訪問(wèn)性來(lái)實(shí)現(xiàn)推斷經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)化。Spectral計(jì)劃在2024年發(fā)布InferChain測(cè)試網(wǎng)，隨后在2025年初推出主網(wǎng)。

來(lái)源：Spectral

團(tuán)隊(duì)、合作伙伴和籌資

Spectral的聯(lián)合創(chuàng)始人是Sishir Varghese和Srikar Varadaraj。Srikar擁有紐約大學(xué)的計(jì)算機(jī)科學(xué)博士學(xué)位和哥倫比亞大學(xué)的機(jī)器學(xué)習(xí)碩士學(xué)位，專長(zhǎng)于AI基礎(chǔ)設(shè)施、密碼學(xué)和去中心化身份系統(tǒng)。Sishir則擁有建筑學(xué)和區(qū)塊鏈戰(zhàn)略的背景，曾與Gitcoin和Loopring合作，也是哥倫比亞大學(xué)的畢業(yè)生。

2022年籌資

Spectral在2022年由General Catalyst和Social Capital領(lǐng)投的一輪融資中籌集了2300萬(wàn)美元，使其總?cè)谫Y額達(dá)到3000萬(wàn)美元。其他知名投資者，包括三星和Gradient Ventures，也支持了Spectral推進(jìn)Web3信用評(píng)分的使命。

關(guān)鍵合作伙伴關(guān)系

● TestMachine（2024年5月）：與Spectral的SYNTAX基礎(chǔ)設(shè)施集成，TestMachine通過(guò)分析智能合約的漏洞，增強(qiáng)了區(qū)塊鏈的安全性，促進(jìn)了更安全的開(kāi)發(fā)環(huán)境。

● Hugging Face（2024年5月）：Spectral加入了Hugging Face的專家支持計(jì)劃，以促進(jìn)開(kāi)源AI和鏈上代理經(jīng)濟(jì)，專注于訓(xùn)練數(shù)據(jù)集、模型微調(diào)和高級(jí)推斷。

● Nexandria（2024年5月）：該合作伙伴關(guān)系支持Spectral的Onchain Explorer，提供快速、可靠的跨鏈數(shù)據(jù)洞察，增強(qiáng)了其區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)探索能力。

Onchain Explorer by Spectral

Spectral的Onchain Explorer是一個(gè)AI工具，允許用戶通過(guò)簡(jiǎn)單的自然語(yǔ)言查詢掃描區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)。它結(jié)合了Transpose、Nexandria和DeFiLlama的數(shù)據(jù)，為每個(gè)問(wèn)題選擇最佳來(lái)源，例如檢查錢包余額或跟蹤DeFi統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。通過(guò)聊天界面，它簡(jiǎn)化了區(qū)塊鏈導(dǎo)航，使探索數(shù)據(jù)變得容易，所有功能都在一個(gè)地方。其目標(biāo)是隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，使鏈上信息更易于訪問(wèn)。

● Turnkey（2024年6月）：Turnkey的安全、可擴(kuò)展錢包基礎(chǔ)設(shè)施允許Spectral的代理自主管理數(shù)字資產(chǎn)，提升了Spectral生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的安全性。

Spectral的籌資

● Gate.io上的IEO于2024年5月4日至6日進(jìn)行，IEO以每枚代幣2.30美元的價(jià)格籌集了7萬(wàn)美元，投資回報(bào)率為4.66倍，歷史最高投資回報(bào)率為6.81倍。

● 2022年融資輪2022年8月24日，Spectral在一輪由Social Capital和General Catalyst領(lǐng)投的融資中籌集了2300萬(wàn)美元，Circle、Jump Capital、三星和富蘭克林鄧普頓也支持了Spectral的使命。

● 2021年融資輪在2021年11月，Spectral獲得了由Polychain Capital領(lǐng)投的675萬(wàn)美元融資，Galaxy、ParaFi Capital、Social Capital、Edge & Node和Metapurse也有參與。

來(lái)源：Spectral

代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)

代幣經(jīng)濟(jì)概覽

$SPEC代幣是Spectral的去中心化代理生態(tài)系統(tǒng)的核心，運(yùn)行在Syntax網(wǎng)絡(luò)上，支持治理、激勵(lì)參與和價(jià)值交換。作為ERC-20代幣，持有者可以對(duì)關(guān)鍵提案進(jìn)行投票，推動(dòng)透明和社區(qū)主導(dǎo)的治理過(guò)程。

截至2024年10月30日的市場(chǎng)數(shù)據(jù)：

● 市值：1.2657億美元（排名第335位）

● 完全稀釋市值（FDV）：10.5億美元（排名第116位）

● 流通供應(yīng)量：1205萬(wàn)SPEC（占總供應(yīng)量的12.05%）

● 總供應(yīng)量/最大供應(yīng)量：1億SPEC

● 24小時(shí)交易量：926萬(wàn)美元

● 合約地址：

■ 以太坊：0xadf7c35560035944e805d98ff17d58cde2449389

■ Base：0x96419929d7949d6a801a6909c145c8eef6a40431

來(lái)源：CryptoRank

激勵(lì)和質(zhì)押收益

Syntax網(wǎng)絡(luò)使用雙層激勵(lì)系統(tǒng)。用戶支付交易和使用費(fèi)用來(lái)與代理交互，而創(chuàng)建者根據(jù)代理的性能獲得這些費(fèi)用的一部分。質(zhì)押$SPEC提供了額外的好處：

● 用戶：獲得費(fèi)用折扣，提高了成本效益。

● 創(chuàng)建者：在交易中獲得更高的收益百分比，激勵(lì)持續(xù)改進(jìn)。

來(lái)源：Spectral

治理和未來(lái)增長(zhǎng)

Spectral的治理模型允許$SPEC持有者對(duì)平臺(tái)升級(jí)、戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系和費(fèi)用調(diào)整等產(chǎn)生影響，推動(dòng)可持續(xù)增長(zhǎng)并與社區(qū)優(yōu)先事項(xiàng)保持一致。這個(gè)代幣經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)旨在建立一個(gè)不斷發(fā)展的生態(tài)系統(tǒng)，參與者可以從平臺(tái)的成功中受益。

歸屬計(jì)劃/解鎖

● 主要解鎖事件：2025年5月6日，將解鎖600萬(wàn)代幣（總供應(yīng)量的6%），其中380萬(wàn)用于投資者，220萬(wàn)用于團(tuán)隊(duì)成員，顯著增加流通供應(yīng)量。

● 每月解鎖：從2025年6月到2026年中期，每月將解鎖256萬(wàn)代幣（總供應(yīng)量的2.56%），其中190萬(wàn)用于投資者，66萬(wàn)用于團(tuán)隊(duì)成員，逐步增加流動(dòng)性。

● 延長(zhǎng)的團(tuán)隊(duì)解鎖：從2027年4月開(kāi)始，直到2027年11月，每月將為團(tuán)隊(duì)成員解鎖66萬(wàn)代幣。

來(lái)源：CryptoRank

競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手

去中心化AI代理領(lǐng)域正在增長(zhǎng)，Bittensor、Autonolas和Virtuals Protocol等項(xiàng)目在鏈上自動(dòng)化和智能方面處于領(lǐng)先地位。每個(gè)項(xiàng)目都有獨(dú)特的關(guān)注點(diǎn)，Spectral強(qiáng)調(diào)可訪問(wèn)的DeFi代理，Bittensor鼓勵(lì)協(xié)作AI，Autonolas提供模塊化的Web3功能，Virtuals Protocol為娛樂(lè)創(chuàng)建了代幣化的代理。以下是這些項(xiàng)目在方法和優(yōu)勢(shì)上的比較：

來(lái)源：Greythorn Internal

摘要

● 應(yīng)用范圍：Spectral和Autonolas適用于DeFi和Web3操作；Bittensor專注于協(xié)作AI，Virtuals Protocol關(guān)注娛樂(lè)和社交交互。

● 用戶可訪問(wèn)性：Spectral和Virtuals優(yōu)先考慮非開(kāi)發(fā)者的用戶友好體驗(yàn)，分別針對(duì)DeFi、鏈上自動(dòng)化和社交應(yīng)用。

● 靈活性和可組合性：Autonolas提供了一個(gè)模塊化框架，適合需要可適應(yīng)、跨功能代理的開(kāi)發(fā)者。

● 集體智能：Bittensor的同行驅(qū)動(dòng)AI網(wǎng)絡(luò)專為協(xié)作和研究型AI設(shè)計(jì)，通過(guò)實(shí)時(shí)知識(shí)共享增強(qiáng)機(jī)器學(xué)習(xí)。

每個(gè)項(xiàng)目都以其獨(dú)特的方式推進(jìn)了去中心化AI，從Spectral的可訪問(wèn)代理到Autonolas的模塊化設(shè)計(jì)，再到Bittensor的集體智能和Virtuals的用戶驅(qū)動(dòng)資產(chǎn)。

利好基本因素

● AI代理市場(chǎng)預(yù)計(jì)到2030年將達(dá)到471億美元，具有強(qiáng)勁的年增長(zhǎng)率。Spectral旨在通過(guò)結(jié)合區(qū)塊鏈和去中心化AI來(lái)利用這一潛力，滿足對(duì)安全和自主鏈上代理的需求。

● Spectral的AI交易代理有望通過(guò)24/7運(yùn)行、即時(shí)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)決策和自主適應(yīng)來(lái)改變交易。在Web3領(lǐng)域，它們可以保持市場(chǎng)活躍性，提高流動(dòng)性，分析趨勢(shì)，并比人類交易者和傳統(tǒng)機(jī)器人更快地預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)?？啥ㄖ朴糜诓煌呗?，從投資組合再平衡到高頻交易，這些代理還可以在智能合約上實(shí)現(xiàn)無(wú)需信任的交互，為交易者和機(jī)構(gòu)提供強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)。

來(lái)源：Spectral

● Spectral的InferChain網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)了安全的自主AI交互，可能會(huì)促進(jìn)加密貨幣和DeFi的采用。通過(guò)Syntax平臺(tái)，用戶可以輕松創(chuàng)建和貨幣化AI代理，將AI開(kāi)發(fā)擴(kuò)大到更多用戶，推動(dòng)Web3的增長(zhǎng)。

● 由于在2025年中期之前沒(méi)有解鎖事件，$SPEC代幣受益于減少的拋售壓力，這可能支持價(jià)格穩(wěn)定和增長(zhǎng)，特別是在市場(chǎng)條件持續(xù)有利的情況下。

● Coinbase的Layer 2網(wǎng)絡(luò)Base正在迅速增長(zhǎng)，TVL超過(guò)30億美元，高交易量占據(jù)了Layer 2活動(dòng)的主要部分。這種強(qiáng)勁的采用為Spectral創(chuàng)造了理想的環(huán)境，增加了用戶參與度，降低了成本，并在一個(gè)活躍、繁榮的網(wǎng)絡(luò)中擴(kuò)大了可見(jiàn)性。

來(lái)源：Dune Analytics

● SPEC最近突破了其之前的交易區(qū)間，在當(dāng)前價(jià)格下方建立了新的支撐位。如果AI勢(shì)頭繼續(xù)推動(dòng)需求，這些支撐位可能成為價(jià)格升值的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

來(lái)源：TradingView

利空基本因素

● 除了Bybit之外，Spectral的$SPEC代幣尚未在任何主要交易所上市，限制了投資者的獲取和流動(dòng)性。這種缺乏曝光可能會(huì)減少交易量，影響價(jià)格穩(wěn)定性和潛在增長(zhǎng)，特別是在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)條件下。

● Spectral的市值為1.31億美元，而其FDV為10.9億美元。市值與FDV比率約為12%，這種高FDV表明存在顯著的稀釋風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榇蟛糠执鷰湃员绘i定。如果代幣解鎖超過(guò)需求，這種不平衡可能會(huì)抑制價(jià)格增長(zhǎng)。

● Spectral在一個(gè)快速增長(zhǎng)的領(lǐng)域運(yùn)營(yíng)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手提供類似的AI和DeFi集成。競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)可能通過(guò)提供更先進(jìn)的技術(shù)、更快的網(wǎng)絡(luò)或更高的激勵(lì)來(lái)吸引用戶，挑戰(zhàn)Spectral的市場(chǎng)份額。

● 隨著各國(guó)政府開(kāi)始更密切地監(jiān)管AI和區(qū)塊鏈技術(shù)，監(jiān)管變化可能對(duì)Spectral的去中心化AI模型構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。合規(guī)要求可能導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)成本增加或限制其功能。

● Spectral對(duì)去中心化、無(wú)需信任的AI系統(tǒng)的依賴帶來(lái)了固有的風(fēng)險(xiǎn)，特別是在智能合約漏洞或黑客攻擊方面。如果用戶認(rèn)為平臺(tái)不安全或過(guò)于復(fù)雜，采用可能會(huì)受到阻礙，影響其長(zhǎng)期可行性。

結(jié)語(yǔ)

非常感謝@ciaobelindazhou和@ShardingCapital團(tuán)隊(duì)將我們與Spectral聯(lián)系并支持我們的研究。

如果您認(rèn)為此內(nèi)容有價(jià)值，請(qǐng)考慮通過(guò)分享或關(guān)注我們來(lái)支持我們。您的支持有助于我們繼續(xù)制作深入的分析并為您帶來(lái)相關(guān)的見(jiàn)解。并且一如既往地記?。哼@不是財(cái)務(wù)建議，我們的研究不反映任何持有的頭寸。請(qǐng)務(wù)必自行研究。