XRP的勢，Ripple的能：加密大規(guī)模應用的破局之道

正值3月2號的周末夜間，加密市場一片哀嚎遍野，特朗普突然發(fā)布了有關加密貨幣儲備（U.S. Crypto Reserve）的聲明：“美國加密貨幣儲備將提升這一關鍵行業(yè)的地位，盡管它在拜登政府期間遭受了多年的腐敗攻擊。這就是為什么我的數(shù)字資產(chǎn)行政命令指示總統(tǒng)工作組推進包含XRP、SOL和ADA的加密戰(zhàn)略儲備。我將確保美國成為世界加密之都。我們正在讓美國再次偉大！”

隨后，加密市場立馬得到提振，可謂是“一支穿云箭，千軍萬馬來相見。”雖然BitMEX聯(lián)合創(chuàng)始人Arthur Hayes評論表示“沒什么新意”，但是這并不妨礙我們去了解XRP以及背后Ripple公司的業(yè)務模式。XRP在消息出來之后迎來了30%+的上漲。

因此，本文將初步解釋什么是Ripple以及XRP，它們之間的關系，以及它們在Web2以及Web3是如何運作的。這種結合Web2以及Web3業(yè)務模式的項目值得行業(yè)借鑒，特別是在當前大家都在說的Crypto Mass Adoption背景下，很多落地的東西，還是需要通過Web2的模式去配合推動落地，同時結合Web3在生態(tài)網(wǎng)絡上的優(yōu)勢。

一、RippleLabs——一家金融科技公司

Ripple是一家base美國的金融科技公司，也稱為Ripple Labs，專注于提供基于區(qū)塊鏈技術的跨境支付和金融結算的解決方案，其核心目標是通過區(qū)塊鏈技術優(yōu)化傳統(tǒng)金融體系中的國際匯款流程，提高全球金融交易的速度和降低成本。Ripple的主要產(chǎn)品服務包括（i）通過RippleNet實現(xiàn)的跨境支付和匯款，以及（ii）近期推出的RLUSD穩(wěn)定幣。

上面所說基于區(qū)塊鏈的技術，就是Ripple技術和服務主要依賴的XRP Ledger網(wǎng)絡賬本，這是一個獨立的分布式賬本技術（DLT），用于記錄和驗證交易，而XRP是在這個賬本上運行的原生效用代幣。它被看作是傳統(tǒng)金融機構使用的SWIFT支付網(wǎng)絡的一個替代品。

XRP Ledger或XRPL是Ripple于2012年開發(fā)的一個以支付為重點的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡，使金融機構和支付提供商能夠提供創(chuàng)新的金融服務，包括托管服務、數(shù)字加密錢包和其他去中心化應用(DApp)。

XRP Ledger賬本首次發(fā)布后，Ripple專注于通過區(qū)塊鏈分布式賬本技術幫助金融機構處理跨境匯款及支付。除了XRP Ledger賬本和XRP原生代幣，Ripple隨著時間的推移開發(fā)了各種跨境支付產(chǎn)品。自這些開發(fā)以來，該團隊將它們全部整合成一項名為RippleNet的頂級服務。

RippleNet是Ripple的眾多產(chǎn)品之一，雖然多年來Ripple開發(fā)了各種旨在利用XRP Ledger以及XRP的金融產(chǎn)品，但它最終將其中許多想法重新命名為一個品牌：RippleNet，一個全球支付網(wǎng)絡，連接銀行、支付服務商等金融機構，提供實時結算和貨幣兌換服務。

二、XRP Ledger——區(qū)塊鏈賬本網(wǎng)絡

早在 2011 年，Jed McCaleb 開始開發(fā)一種新的數(shù)字貨幣共識網(wǎng)絡，并在 2012 年與 Ryan Fugger（點對點債權支付網(wǎng)絡 RipplePay（現(xiàn)為 Ripple Payments）的創(chuàng)始人）接洽，進一步重申 Ryan Fugger 自 2004 年以來一直在開發(fā)的這一概念。在與社區(qū)討論后，Ryan Fugger 將平臺交給了 Jed McCaleb，由此項目更名為 Ripple。后續(xù)在 Jed McCaleb、Arthur Britto 和 David Schwartz 的進一步努力下，2012 年創(chuàng)建了 XRPL 賬本，XRP 為該賬本的原生代幣。

XRP Ledger 賬本是一種基于區(qū)塊鏈的支付協(xié)議，用于促進跨境支付和中央銀行數(shù)字貨幣 (CBDC) 管理。與大多數(shù)區(qū)塊鏈相反，XRPL 賬本不使用工作量證明 (PoW) 或權益證明 (PoS) 共識機制。該網(wǎng)絡依賴于基于 Cobalt 的共識機制、用于開放網(wǎng)絡的拜占庭容錯 (BFT) 治理框架和 Ripple 協(xié)議共識算法。

XRP Ledger 可提供低交易成本和高性能，其原生代幣 XRP 被歸類為支付加密貨幣。這些代幣提供了一種使用分布式網(wǎng)絡而不是中心化政府存儲和交易價值的方式。通過這種方式，XRP 的主要用途是作為 XRPL 上交易費用的支付媒介。

XRP Ledger 網(wǎng)絡啟動后不久，Jed McCaleb 和 Arthur Britto 與 Chris Larsen 共同創(chuàng)立了一家名為 NewCoin 的公司，該公司最終更名為 OpenCoin，然后又更名為 Ripple Labs Inc.。新公司成立后，該實體獲得了 800 億 XRP（占初始總代幣供應量的 80.00%）。第二年，Jed McCaleb 離開 Ripple，后來創(chuàng)立了 Stellar。

三、XRP——原生代幣

XRP是XRP Ledger賬本中的加密資產(chǎn)，也是XRP Ledger賬本的原生代幣。XRP的主要作用提供比傳統(tǒng)金融系統(tǒng)更快、更低成本的全球支付解決方案。

XRP相對獨立，其并不完全依賴于Ripple公司，XRP Ledger由全球獨立驗證節(jié)點維護（如大學、交易所），Ripple僅持有大量XRP并參與技術開發(fā)。即使Ripple倒閉，XRP仍可存在。這種獨立性也為XRP提供了更大的可拓展性，由此構建起了一個基于XRP的金融支付生態(tài)。例如DeFi與代幣化：XRPL支持發(fā)行穩(wěn)定幣、NFT和其他資產(chǎn)（如CBDC）；獨立支付工具：用戶可直接用XRP進行點對點轉賬，無需經(jīng)過RippleNet。

因此，XRP的價值并不直接與Ripple Labs的成敗相關，反之亦然。同樣，Ripple也無法限制任何人通過XRP Ledger網(wǎng)絡將其用于自己的服務，盡管Ripple持有如此多的XRP可能會限制任何競爭。

Ripple致力于通過其技術改善全球支付系統(tǒng)，XRP則是實現(xiàn)這一目標的關鍵工具之一。

簡而言之，Ripple是私營公司提供金融支付服務，而XRP是該公司使用區(qū)塊鏈網(wǎng)絡中的原生加密貨幣，用于支持快速和低成本的跨境支付。

值得注意的是，Ripple并不像其他公共區(qū)塊鏈那樣去中心化，并持有大量的XRP代幣，相反，Ripple是一個為金融實體提供服務的營利性實體，初期開發(fā)了XRP Ledger賬本并作為XRP網(wǎng)絡的核心貢獻者，同時Ripple團隊持有大部分XRP代幣。

XRP的核心作用是跨境支付的橋梁貨幣。在Ripple的ODL（On-Demand Liquidity）方案中，XRP作為中間媒介，替代傳統(tǒng)代理銀行系統(tǒng)中的“預存資金池”。例如：

美國銀行將美元轉換為XRP → XRP發(fā)送至墨西哥→墨西哥銀行將XRP轉換為比索。

在這個案例中，XRPL的共識機制（非工作量證明）確保交易3-5秒內確認，遠快于比特幣（10分鐘）或傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)，且避免貨幣預存帶來的資本占用和匯率風險，且交易成本極低。

四、RippleNet——全球支付網(wǎng)絡

RippleNet是Ripple公司構建的全球金融支付網(wǎng)絡，旨在連接銀行、支付服務商、匯款公司等金融機構，優(yōu)化跨境支付流程。它并非基于區(qū)塊鏈的公有網(wǎng)絡，而是一個私有化的企業(yè)級解決方案，主要解決傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的效率問題。

RippleNet利用區(qū)塊鏈技術為世界各地的金融機構提供資金轉移能力，旨在建立一個統(tǒng)一的全球支付系統(tǒng)。傳統(tǒng)金融中并不存在一個統(tǒng)一的全球支付系統(tǒng)，而是各種金融機構建立了孤立的轉賬系統(tǒng)來進行國際支付。這些系統(tǒng)之間無法很好地互動，通過上述系統(tǒng)進行國際支付既昂貴又耗時。

在當今國際互聯(lián)的世界，這種過時的支付系統(tǒng)顯得格格不入。盡管收取了高額費用，各類用戶仍要等待數(shù)周才能完成付款，這限制了進入國際市場的用戶數(shù)量。

RippleNet旨在通過提供一個供所有人使用的去中心化全球銀行網(wǎng)絡來解決這些問題。通過應用程序編程接口(API)連接到網(wǎng)絡，用戶可以比傳統(tǒng)方法更快、更便宜地在國際上轉移資金。該去中心化網(wǎng)絡聲稱只需三秒鐘即可處理付款，利用其XRP代幣的全球影響力。

從技術上講，RippleNet是一組利用XRP Ledger區(qū)塊鏈網(wǎng)絡功能的產(chǎn)品，而不是一個獨立的區(qū)塊鏈。也就是說，使用RippleNet產(chǎn)品進行的所有交易都記錄在XRP Ledger區(qū)塊鏈上，但這并不意味著RippleNet本身就是一個區(qū)塊鏈。

不僅如此，RippleNet還通過On Demand Liquidity（ODL）方案解決了跨境資金轉移中需要預先為賬戶注資的需求，該服務使用XRP代幣來獲取流動性。RippleNet支持近百個國家/地區(qū)并與120多種法定貨幣配對，確保各國都可以輕松地相互付款。

RippleNet核心功能與特點：

• 實時結算：傳統(tǒng)跨境支付依賴代理銀行網(wǎng)絡，需經(jīng)過多個中轉行（耗時1-5天），而RippleNet通過直接點對點通信，可在幾秒內完成交易確認。
• 統(tǒng)一標準：提供標準化的API和協(xié)議（如ILP, Interledger Protocol），使不同國家的金融機構能無縫對接，消除格式和合規(guī)性差異。
• 多幣種支持：支持法幣、加密貨幣甚至商品（如黃金）的即時兌換，無需中間貨幣（如美元）作為橋梁。
• 降低成本：通過減少中間環(huán)節(jié)和流動性預存需求，降低跨境支付成本最高達60%。

RippleNet進一步細分為幾個關鍵產(chǎn)品：xCurrent、xRapid和xVia。

4.1 xCurrent

xCurrent專注于銀行，以比傳統(tǒng)國際結算更低的成本為銀行提供跨境支付。銀行通過應用程序編程接口(API)接入，該接口可以將傳統(tǒng)支付轉換為XRP支持的區(qū)塊鏈替代方案。

xCurrent旨在適應銀行現(xiàn)有的合規(guī)和風險能力，簡化安裝流程。xCurrent文檔指出，該解決方案遵守所有當前的了解您的客戶(KYC)和反洗錢(AML)等政策要求。

4.2 xRapid

如果說xCurrent提供了廉價、快速的跨境支付，而xRapid則確?？蛻艨梢酝ㄟ^XRP代幣獲得流動性。傳統(tǒng)融資方式要求企業(yè)在國外預先為賬戶注資，因為將一種法定貨幣兌換成另一種法定貨幣可能需要數(shù)周時間。

xRapid提供近乎即時的轉換，釋放流動性，也稱為按需流動性，并消除了企業(yè)預先為國外提供資金的需要，而是將資金保留在自己的賬戶中。

4.3 xVia

xVia是Ripplenet的API部分，確?？蛻艨梢暂p松連接到上述服務。xVia支持發(fā)送帶有詳細信息的付款，同時附加發(fā)票等詳細信息。根據(jù)RippleNet文檔，RippleNet的其他優(yōu)勢包括供應鏈支付管理、國際賬單支付、實時匯款、點對點支付、現(xiàn)金池和全球貨幣賬戶。

RippleNet的運作流程（以跨境匯款為例）：

• 發(fā)起端：銀行A（美國）通過RippleNet發(fā)起向銀行B（墨西哥）的轉賬請求。
• 路由與驗證：RippleNet自動選擇最優(yōu)路徑（如直接連接或通過流動性提供商）。
• 結算：若使用ODL，銀行A將美元兌換為XRP，發(fā)送至銀行B，后者立即將XRP兌換為墨西哥比索。
• 完成：資金在數(shù)秒內到賬，雙方無需預存對方貨幣。

4.4誰在使用RippleNet？

盡管Ripplenet聲稱自己是一個全球性運營機構，但人們可能想知道有多少家銀行使用Ripplenet。這就包括Santander（桑坦德銀行）、SBI Remit（日本）等全球300+金融機構。

Ripple指出，數(shù)百家銀行都在使用他們的服務，從小型實體到全球機構。例如，美國銀行、桑坦德銀行和美國運通都是使用Ripplenet服務的大型集團。桑坦德銀行是一家在六個歐洲和美國國家通過RippleNet處理了超過4.5億歐元資金的公司。

五、RLUSD穩(wěn)定幣

5.1穩(wěn)定幣的作用

Ripple處于正處于金融創(chuàng)新的前沿，不僅創(chuàng)造了合規(guī)、可擴展和企業(yè)級的解決方案，還通過其近期發(fā)行的RLUSD穩(wěn)定幣將傳統(tǒng)金融與數(shù)字資產(chǎn)連接起來。RLUSD穩(wěn)定幣的推出，以監(jiān)管合規(guī)為重點，為客戶和用戶帶來了從Ripple獨特提供的穩(wěn)定性和透明度中受益的機會，標志著Ripple構建全球金融服務的下一個發(fā)展階段和支持價值互聯(lián)網(wǎng)的旅程中的一個重要里程碑。

RLUSD將無縫集成XRP Ledger和以太坊網(wǎng)絡，為企業(yè)構建額外區(qū)塊鏈解決方案的基礎資產(chǎn)，它為穩(wěn)定幣提供安全、快速且可擴展的基礎設施，并具有支持發(fā)行、交易和支付的功能：

• 原生穩(wěn)定幣支持：XRPL原生支持穩(wěn)定幣，無需復雜的智能合約。
• 自動橋接和DEX集成：XRPL上的穩(wěn)定幣可受益于深度流動性和無縫外匯掉期。
• 機構DeFi應用：RLUSD和其他穩(wěn)定幣可用于借貸、代幣化RWA和跨境結算。

這種集成能夠使Ripple USD穩(wěn)定幣在許多領域都能夠發(fā)揮作用：

• 法定貨幣到加密貨幣網(wǎng)關：讓用戶、交易者和企業(yè)更容易在法定貨幣和加密貨幣之間轉換。
• 全球匯款：個人和企業(yè)使用的快速且經(jīng)濟實惠的國際交易。
• 日常交易：一種可靠的日常交易方式，現(xiàn)金或卡的替代品。
• RWA代幣化：可用于XRPL上的代幣化資產(chǎn)的抵押支持以及涉及它們的交易。
• DeFi集成：用戶可以在XRPL和以太坊dApp和DeFi平臺中使用RLUSD進行交易、收益耕作、質押以及作為貸款抵押品。

5.2 RLUSD的意義

Ripple推出穩(wěn)定幣RLUSD是其戰(zhàn)略布局中的重要一步，旨在鞏固其在跨境支付領域的領先地位并拓展更廣泛的金融生態(tài)。隨著全球穩(wěn)定幣市場規(guī)模的迅速擴大，RLUSD的推出直接回應了金融機構對低波動性加密工具的需求。盡管XRP在跨境結算中具備速度和成本優(yōu)勢，但其價格波動性仍是部分保守機構的顧慮。RLUSD以1:1美元儲備和短期國債為抵押，提供合規(guī)、穩(wěn)定的結算選項，與XRP形成互補，使RippleNet的用戶可根據(jù)風險偏好靈活選擇結算方式，進一步優(yōu)化資金效率和交易體驗。

這一舉措也體現(xiàn)了Ripple對監(jiān)管環(huán)境的主動適應。在SEC針對XRP的法律爭議尚未完全解決的背景下，RLUSD通過透明審計和符合美國監(jiān)管框架的設計，試圖規(guī)避潛在的合規(guī)風險，維持機構客戶的信任。同時，Ripple將RLUSD定位為多鏈資產(chǎn)，計劃部署于XRP Ledger和以太坊等公鏈，不僅增強了其支付網(wǎng)絡的跨鏈互操作性，還為未來參與央行數(shù)字貨幣（CBDC）和機構級DeFi市場埋下伏筆。例如，RLUSD可能成為連接傳統(tǒng)金融與鏈上國債、抵押借貸等新興場景的橋梁，幫助Ripple搶占合規(guī)金融創(chuàng)新的先機。

從市場競爭角度看，RLUSD依托RippleNet現(xiàn)有的300多家金融機構合作伙伴，具備快速落地的渠道優(yōu)勢。相較于USDT、USDC等通用穩(wěn)定幣，RLUSD更專注于垂直整合跨境支付解決方案，利用XRPL的低成本、高速度特性，瞄準高頻跨境結算場景。此外，RLUSD的推出也被視為Ripple生態(tài)擴張的關鍵——通過吸引開發(fā)者在XRPL上構建穩(wěn)定幣相關的DeFi應用，間接提升XRP的實用價值和鏈上活躍度，形成生態(tài)協(xié)同效應。

然而，這一戰(zhàn)略仍面臨多重挑戰(zhàn)。監(jiān)管政策的不確定性（如美國《穩(wěn)定幣法案》的推進）、與老牌穩(wěn)定幣的激烈競爭，以及儲備資產(chǎn)透明度的管理壓力，都可能影響RLUSD的市場接受度。若Ripple能平衡技術創(chuàng)新、合規(guī)要求和客戶需求，RLUSD或將成為其從支付服務商向綜合金融基礎設施轉型的核心支柱，但這一目標的實現(xiàn)仍需時間與市場驗證。

六、最后總結

Ripple是一家Web2的Fintech金融科技私營公司，其推出了XRP Ledger的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡，XRP為該網(wǎng)絡的原生代幣。Ripple的技術基礎是XRPL賬本，這是一個分布式賬本技術，而XRP是在這個賬本上運行的效用代幣。

同時，Ripple整合了其多年來積累的跨境支付的解決方案，推出一個叫RippleNet的面向金融機構的支付解決方案，核心是提升效率、降低成本。RippleNet的一部分服務通過XRP Ledger的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡來實現(xiàn)。

XRP是獨立加密貨幣，在RippleNet中充當高效橋梁貨幣，但其價值和應用場景遠超Ripple的業(yè)務范圍。兩者關系類似“高速公路（RippleNet）”與“燃料（XRP）”，但XRP也可在其他場景中單獨使用。

而RLUSD的推出，則被視為Ripple生態(tài)擴張的關鍵——通過吸引開發(fā)者在XRPL上構建穩(wěn)定幣相關的DeFi應用，間接提升XRP的實用價值和鏈上活躍度。同時，RLUSD也可以拓展在XRP生態(tài)之外，形成生態(tài)協(xié)同效應。

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