DWF Ventures 預(yù)測(cè) 2025 四大趨勢(shì)：DeFi、AI、穩(wěn)定幣以及消費(fèi)者應(yīng)用

原文標(biāo)題：DWF Ventures'Selection of 2025 Narratives

來(lái)源：DWF Ventures

編譯：夫如何，Odaily 星球日?qǐng)?bào)

?

2024 年加密行業(yè)迎來(lái)較多的機(jī)構(gòu)級(jí)投資者的關(guān)注，ETF 和穩(wěn)定幣也在穩(wěn)定增長(zhǎng)。因此，DWF Ventures 對(duì) 2025 年加密行業(yè)整體持樂(lè)觀態(tài)度，并預(yù)測(cè)資金流入將轉(zhuǎn)向鏈上。DWF Ventures 對(duì) 2025 年趨勢(shì)的關(guān)注：

· 穩(wěn)定幣

· DeFi

· 面向消費(fèi)者應(yīng)用

· AI

穩(wěn)定幣

Tether 和 Circle 長(zhǎng)期以來(lái)一直主導(dǎo)著穩(wěn)定幣的增長(zhǎng)。雖然穩(wěn)定幣主要作為交易和支付的媒介使用，但我們認(rèn)為，它作為資產(chǎn)的角色也在逐步增強(qiáng)。Tether 和 Circle 的盈利能力吸引了更多傳統(tǒng)金融科技公司進(jìn)入穩(wěn)定幣領(lǐng)域。

· Stripe 收購(gòu)了 Stablecoin，進(jìn)一步證明了傳統(tǒng)金融科技公司對(duì)這一市場(chǎng)的濃厚興趣。

· PayPal 聚焦于 PYUSD，并通過(guò)提供最高達(dá) 20% 的收益，推動(dòng)其在 Solana 上的應(yīng)用。

· 與 BlackRock 合作推出的 USDtb，通過(guò) Usual 平臺(tái)為 RWA 收益提供了曝光，而 iUSDe 上線則標(biāo)志著一個(gè)進(jìn)一步的融合——將受監(jiān)管的高 DeFi 收益首次引入傳統(tǒng)金融。

此外，DWF Labs 還在孵化名為 Falcoin Stable 的高收益穩(wěn)定幣項(xiàng)目，計(jì)劃于今年上線。

因此，我們認(rèn)為，隨著機(jī)構(gòu)的加速進(jìn)場(chǎng)，穩(wěn)定幣的應(yīng)用將在 2025 年迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，收益的增長(zhǎng)將惠及所有用戶。

DeFi

隨著穩(wěn)定幣的增長(zhǎng)，DeFi 也迎來(lái)了顯著的進(jìn)步。許多 DeFi 協(xié)議的使用量快速攀升，Aave 和 Pendle 的協(xié)議收入創(chuàng)新高。

DEX/CEX 現(xiàn)貨和永久合約的交易量也在年初以來(lái)翻倍增長(zhǎng)，主要受 Uniswap、Raydium Protocol 和 Hyperliquid 等平臺(tái)的推動(dòng)。

隨著更多流動(dòng)性涌入生態(tài)系統(tǒng)，我們將看到更多創(chuàng)新，特別是在收益層和借貸機(jī)制方面。

隨著吞吐量、延遲和執(zhí)行方面的技術(shù)進(jìn)步，以及如 Monad、MegaETH 和 Hyperliquid 的 HyperEVM 等即將發(fā)布的項(xiàng)目，DeFi 創(chuàng)新的動(dòng)力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

面向消費(fèi)者的應(yīng)用

面向消費(fèi)者的應(yīng)用旨在降低非加密原生用戶的入門障礙。

TON 的迷你應(yīng)用就是一個(gè)例子，用戶可以使用 Telegram 平臺(tái)快速上手，無(wú)需創(chuàng)建錢包或備份種子短語(yǔ)，最終引導(dǎo)用戶進(jìn)入鏈上世界。

以移動(dòng)為中心的體驗(yàn)正在興起，像 Jupiter 這樣的知名協(xié)議，以及 Moonshot、Photon、BONKbot、ApePro 等交易工具受到追捧。因此，這將是 2025 年的一個(gè)趨勢(shì)，能夠提升用戶體驗(yàn)并引入更多留存機(jī)制的協(xié)議，將會(huì)獲得更大的市場(chǎng)份額。

人工智能

過(guò)去幾個(gè)月，AI Agent 在加密社區(qū)內(nèi)爆發(fā)，aixbt 持續(xù)占據(jù)熱門榜單。這些機(jī)器人以驚人的速度處理信息并生成內(nèi)容，全天候運(yùn)作，不需休息，遠(yuǎn)超人類。

目前，AI Agent 已經(jīng)涉及多個(gè)領(lǐng)域，包括發(fā)現(xiàn)安全漏洞、評(píng)估代碼、無(wú)代碼框架、數(shù)據(jù)分析、基金投資等。我們認(rèn)為，隨著 OpenAI 推出的 o1 實(shí)現(xiàn)更為人性化的行為，下一波的創(chuàng)新將會(huì)帶來(lái)更多有趣的應(yīng)用場(chǎng)景，尤其是在商業(yè)化方面。

AI Agent 的數(shù)量將持續(xù)增長(zhǎng)，競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)日益激烈，如何找到合適的市場(chǎng)匹配（PMF）將是脫穎而出的關(guān)鍵。隨著 AI Agent 的廣泛應(yīng)用，去中心化的 AI 基礎(chǔ)設(shè)施將在加密領(lǐng)域的各個(gè)層面得到快速發(fā)展。